
Mục lục:
- Phong trào tăng giá dần dần do lạm phát là một yếu tố quan trọng trong nền kinh tế nói chung và là một yếu tố quan trọng đối với các nhà cho vay thế chấp. Lạm phát làm giảm sức mua của đô la theo thời gian. Các nhà cho vay thế chấp nói chung phải duy trì lãi suất ở mức ít nhất đủ để vượt qua tình trạng xói mòn sức mua thông qua lạm phát để đảm bảo lợi nhuận của họ đại diện cho lợi nhuận ròng thực. Ví dụ, nếu lãi suất thế chấp ở mức 5%, nhưng mức lạm phát hàng năm ở mức 2%, thì khoản hoàn trả thực của khoản vay đối với khoản vay bằng sức mua của đồng đô la mà họ nhận được trong hoàn trả chỉ là 3%. Do đó, các nhà cho vay thế chấp cẩn thận giám sát tỷ lệ lạm phát và điều chỉnh tỷ lệ cho phù hợp.
- Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Ngân hàng Dự trữ Liên bang là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến cả nền kinh tế nói chung và các mức lãi suất cụ thể, bao gồm cả lãi suất thế chấp. Cục Dự trữ Liên bang không ấn định lãi suất cụ thể trên thị trường thế chấp, nhưng hành động của nó trong việc thiết lập mức lãi suất của Quỹ Fed và điều chỉnh cung tiền lên hoặc xuống có ảnh hưởng đáng kể đến lãi suất cho vay của công chúng.Nói chung, sự gia tăng cung tiền tạo áp lực giảm giá, trong khi thắt chặt áp lực cung tiền lên cao hơn.
- Một điểm chuẩn về trái phiếu chính phủ thường được các nhà cho vay thế chấp thường áp dụng mức lãi suất là suất sinh lãi trái phiếu Kho bạc 10 năm. Thông thường, mức chênh lệch trung bình đối với MBSs trên sản lượng trái phiếu Kho bạc 10 năm là khoảng 1,7%. Người bán MBS phải có sản lượng cao hơn vì khoản hoàn trả không đảm bảo 100% như trái phiếu chính phủ.
- Xu hướng và điều kiện trong thị trường nhà ở cũng ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp. Khi ít nhà đang được xây dựng hoặc chào bán, sự sụt giảm nhà cửa đang được mua dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu về thế chấp và áp lực lãi suất xuống. Một xu hướng gần đây cũng áp dụng áp lực giảm xuống mức lãi suất là ngày càng có nhiều người tiêu dùng lựa chọn thuê nhà hơn là mua nhà. Những thay đổi về sự sẵn có của ngôi nhà và nhu cầu tiêu dùng ảnh hưởng đến mức độ mà các nhà cho vay thế chấp đặt ra lãi suất cho vay.
Lãi suất thế chấp có ảnh hưởng rất lớn đến chi phí dài hạn mua nhà thông qua việc tài trợ. Một mặt, người vay thế chấp đang tìm kiếm mức giá thấp nhất có thể, nhưng mặt khác, người cho vay thế chấp phải quản lý rủi ro của họ thông qua lãi suất mà họ tính phí. Lãi suất thế chấp thấp nhất chỉ dành cho những người đi vay có tài chính và lịch sử tín dụng bằng tiền tệ nhất.
Trong khi tình hình tài chính của người vay ảnh hưởng đến lãi suất cụ thể mà họ có thể đạt được thì mức lãi suất thế chấp chung chịu ảnh hưởng bởi một số yếu tố kinh tế quan trọng cũng như chính sách tài chính của chính phủ. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp tất cả các đại diện cho các quy tắc cơ bản của cung và cầu trong một hình thức này hay cách khác.1) Lạm phát
Phong trào tăng giá dần dần do lạm phát là một yếu tố quan trọng trong nền kinh tế nói chung và là một yếu tố quan trọng đối với các nhà cho vay thế chấp. Lạm phát làm giảm sức mua của đô la theo thời gian. Các nhà cho vay thế chấp nói chung phải duy trì lãi suất ở mức ít nhất đủ để vượt qua tình trạng xói mòn sức mua thông qua lạm phát để đảm bảo lợi nhuận của họ đại diện cho lợi nhuận ròng thực. Ví dụ, nếu lãi suất thế chấp ở mức 5%, nhưng mức lạm phát hàng năm ở mức 2%, thì khoản hoàn trả thực của khoản vay đối với khoản vay bằng sức mua của đồng đô la mà họ nhận được trong hoàn trả chỉ là 3%. Do đó, các nhà cho vay thế chấp cẩn thận giám sát tỷ lệ lạm phát và điều chỉnh tỷ lệ cho phù hợp.
2) Mức tăng trưởng kinh tế
Tỷ lệ vay nợ cũng chịu ảnh hưởng của các chỉ số tăng trưởng kinh tế như tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và tỷ lệ việc làm. Mức tăng trưởng kinh tế cao hơn thường tạo ra thu nhập cao hơn và mức chi tiêu tiêu dùng cao hơn, bao gồm nhiều người tiêu dùng tìm kiếm các khoản vay mua nhà. Việc tăng nhu cầu tổng thể đối với các khoản thế chấp có xu hướng đẩy tỷ lệ thế chấp cao hơn, vì chỉ có một nguồn cung cấp tiền mà người cho vay có thể cho vay. Đương nhiên, hiệu quả ngược lại là kết quả của một nền kinh tế suy yếu. Việc làm và tiền lương suy giảm, dẫn đến nhu cầu cho vay mua nhà gia tăng, và do đó gây áp lực giảm về lãi suất cho vay thế chấp.Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Ngân hàng Dự trữ Liên bang là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến cả nền kinh tế nói chung và các mức lãi suất cụ thể, bao gồm cả lãi suất thế chấp. Cục Dự trữ Liên bang không ấn định lãi suất cụ thể trên thị trường thế chấp, nhưng hành động của nó trong việc thiết lập mức lãi suất của Quỹ Fed và điều chỉnh cung tiền lên hoặc xuống có ảnh hưởng đáng kể đến lãi suất cho vay của công chúng.Nói chung, sự gia tăng cung tiền tạo áp lực giảm giá, trong khi thắt chặt áp lực cung tiền lên cao hơn.
4) Thị trường trái phiếu
Các ngân hàng và các công ty đầu tư khác cung cấp chứng khoán đầu tư thế chấp (MBSs) làm sản phẩm đầu tư. Lợi tức thu được từ các chứng khoán nợ này phải đủ cao để thu hút người mua. Một phần của phương trình này là thực tế là trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp cung cấp các khoản đầu tư thu nhập cố định dài hạn cạnh tranh. Sản lượng có sẵn trên các sản phẩm cạnh tranh đầu tư này ảnh hưởng đến năng suất được cung cấp trên MBS. Tình trạng tổng thể của thị trường trái phiếu lớn hơn do đó gián tiếp ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp mà người cho vay tính phí, vì các nhà cho vay phải tạo ra đủ năng suất cho MBSs để làm cho họ cạnh tranh trong thị trường bảo đảm nợ tổng thể.Một điểm chuẩn về trái phiếu chính phủ thường được các nhà cho vay thế chấp thường áp dụng mức lãi suất là suất sinh lãi trái phiếu Kho bạc 10 năm. Thông thường, mức chênh lệch trung bình đối với MBSs trên sản lượng trái phiếu Kho bạc 10 năm là khoảng 1,7%. Người bán MBS phải có sản lượng cao hơn vì khoản hoàn trả không đảm bảo 100% như trái phiếu chính phủ.
5) Điều kiện thị trường nhà ở
Xu hướng và điều kiện trong thị trường nhà ở cũng ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp. Khi ít nhà đang được xây dựng hoặc chào bán, sự sụt giảm nhà cửa đang được mua dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu về thế chấp và áp lực lãi suất xuống. Một xu hướng gần đây cũng áp dụng áp lực giảm xuống mức lãi suất là ngày càng có nhiều người tiêu dùng lựa chọn thuê nhà hơn là mua nhà. Những thay đổi về sự sẵn có của ngôi nhà và nhu cầu tiêu dùng ảnh hưởng đến mức độ mà các nhà cho vay thế chấp đặt ra lãi suất cho vay.
Làm thế nào A Greenback mạnh ảnh hưởng đến nền kinh tế (AAPL, BMY) | > Làm thế nào Một Greenback mạnh ảnh hưởng đến nền kinh tế Investopedia

Thực tế đồng đô la mạnh có ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ là không thể chối cãi, nhưng tác động tổng thể là tích cực hay tiêu cực?
Tỷ lệ thế chấp: Làm thế nào lãi suất tăng lên có ảnh hưởng đến thế chấp

Xem cái gì làm cho các khoản vay liên quan đến nhà di chuyển theo cách họ làm. Đáng ngạc nhiên: Tỷ lệ thế chấp không nhất thiết phải theo lãi suất.
Các yếu tố nào ảnh hưởng nhiều nhất đến luật yêu cầu?

Tìm ra yếu tố nào tác động nhiều nhất đến mức nhu cầu của một hàng hóa hoặc dịch vụ, và xem lý do tại sao nhu cầu dựa trên sự định giá chủ quan cá nhân.