Khi tham gia vào việc nghỉ hưu, nhiều người tham gia kế hoạch 401 (k) và các nhà đầu tư tự làm việc khác bị thách thức bởi sự thiếu kinh nghiệm, chuyên môn và thời gian có sẵn. Đối với đa số các nhà đầu tư này, sự hỗ trợ tư vấn có ý nghĩa thường rất hạn chế. Như vậy, đầu tư cho hàng triệu nhà đầu tư cá nhân là tự định hướng. (Tìm kiếm các thông tin về quỹ tương hỗ hiện tại Chúng tôi sẽ xem xét một trong những nơi để bắt đầu tìm kiếm của bạn) Xem Morningstar Lights The Way .

Hướng dẫn: Các vấn đề cơ bản về quỹ tương hỗ

Vì các quỹ đầu tư được lựa chọn cho hầu hết các cá nhân, Morningstar đến để giải cứu với các báo cáo quỹ được sử dụng rộng rãi. Có rất nhiều dữ liệu đánh giá có giá trị trong các báo cáo này, nhưng các nhà đầu tư quỹ ít kinh nghiệm nên tập trung vào ba thành phần báo cáo quỹ - "nhà phân tích chọn", "nhà quản lý" và "chuyên gia phân tích".

Morningstar "trifecta" này rất dễ truy cập và hiểu. Sẽ không quá cường điệu khi cho rằng một nhà đầu tư quỹ chỉ có thể dựa vào ba bộ phận đánh giá này để lựa chọn quỹ phù hợp.

Sau đây là một điểm giải thích ba điểm chính về chất lượng đầu tư của quỹ tương hỗ, như được trình bày trong một báo cáo quỹ Morningstar. (Dịch vụ của Morningstar cung cấp cho các nhà đầu tư ý tưởng về việc các công ty quỹ đang bảo vệ lợi ích của họ tốt như thế nào.) Điểm quản lý của Morningstar Big .

Tên miền này có thể là một sự lựa chọn không thích hợp vì nó phản đối tầm quan trọng cơ bản của sự cẩn trọng và chuyên môn nghiêm ngặt của Morningstar khi đạt được mục tiêu này cho một quỹ tương hỗ.

Nhà phân tích của A Morningstar đại diện cho quỹ đầu tư chất lượng hàng đầu. Sau khi phân tích trên 2.000 quỹ tương hỗ, các nhà phân tích chọn những tài khoản ưa thích của họ dựa trên các tiêu chí đã chọn. Bởi vì danh sách được liên tục cập nhật, các nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể tiếp cận thường xuyên đến ý kiến ​​của các chuyên gia về nhiều quỹ lẫn nhau. Khi xác định các khuyến nghị về quỹ, các yếu tố định tính và định lượng được xem xét cẩn thận. Các chỉ số này bao gồm:

Các quỹ thành công có xu hướng bị thúc đẩy bởi các chiến lược nhất quán, chu đáo và lặp lại.

Các nhà quản lý quỹ giàu kinh nghiệm, thành công ít có xu hướng bị cuốn vào các xu hướng ngắn hạn. Chất lượng của tổ chức hỗ trợ người quản lý cũng rất quan trọng.

• Chi phí thấp. Morningstar cảm thấy rất mạnh mẽ rằng các chi phí có giá trị tiên đoán lớn hơn bất kỳ dữ liệu nào khác trong quỹ.
• Quản lý. Các nhà quản lý đầu tư hoạt động vì lợi ích của cổ đông.
• Lựa chọn Quỹ - mỗi loại quỹ được phân công một nhà phân tích vốn đã quen thuộc với các khoản tiền trong đó.Morningstar tiến hành các bài đánh giá thường xuyên trong đó các nhà phân tích bảo vệ các khuyến nghị của họ cho một ủy ban phân tích cấp cao.
• Khi nói đến việc tìm kiếm quỹ cho danh mục đầu tư của bạn, hoặc theo dõi những gì bạn có, sự cần thiết phải ra khỏi vòng tròn của các nhà phân tích của Morningstar là đáng ngờ.
• Quản lý Cấp Lớp

Cấp quản lý của Morningstar là một đặc điểm quan trọng cần lưu ý khi lựa chọn đúng quỹ. Tóm lại, Morningstar chỉ định các loại chất lượng - A, B, C, D và F - để giúp các nhà đầu tư "… nghiên cứu, xác định và so sánh các nhà quản lý quỹ và các công ty làm tốt - hoặc một công việc nghèo - sắp xếp lợi ích của họ với của các cổ đông quỹ ".

Có lẽ, trở lại vào những ngày học của bạn, bạn muốn xem điểm A hoặc điểm B trên thẻ báo cáo của bạn, vì vậy nó phải là các quỹ mà bạn đặt số tiền khó kiếm được. Khuyến cáo các nhà đầu tư hạn chế lựa chọn quỹ của họ cho những người có chất lượng cao và chất lượng quản lý A và B. Trong khi sử dụng một số biện pháp định lượng, nghiên cứu của nó là, Morningstar, "… chủ yếu dựa trên thông tin định tính thu thập được bởi các nhà phân tích quỹ của họ". Các nhà phân tích này đào sâu vào văn hoá doanh nghiệp, chất lượng hội đồng quản trị, quyền sở hữu quỹ quản lý và hình thức bồi thường, chi phí và chi phí, quyền quản lý và đầu tư cá nhân và các vấn đề về quản lý. Sự nghiên cứu sâu rộng "con người" này, được cung cấp cho các nhà đầu tư trong một lớp thư đơn giản, vượt xa tầm với và khả năng của các nhà đầu tư cá nhân không chuyên nghiệp. Mỗi loại được cho điểm; một khi điểm của tất cả các yếu tố được xác định, số tiền cuối cùng tương ứng với một cấp thư cụ thể.

Các nhà phân tích quỹ của Morningstar thường đưa ra ý kiến ​​của họ trong một bài bình luận cung cấp một tổng quan ngắn tổng quát để đưa ra một đánh giá định tính về điểm mạnh và điểm yếu tổng thể hiện tại của một quỹ. Những ý kiến ​​tạm thời cũng sẽ xuất hiện khi được bảo đảm.

Rõ ràng là những gì nhà đầu tư đang tìm kiếm từ một ý kiến ​​của nhà phân tích Morningstar là một quan điểm tích cực về quỹ đang được xem xét. Một không cần bất kỳ chuyên môn tài chính hoặc kinh nghiệm để phân biệt một phân tích thuận lợi từ một không thuận lợi.

Tuy nhiên, với một tương lai tươi sáng, có thể xây dựng lòng tin của nhà đầu tư để vượt qua được sự thúc ép dễ hiểu để thoát ra và thuyết phục nhà đầu tư gắn bó với một quỹ mà về cơ bản là âm thanh trong dài hạn.

Kết luận

Nếu bạn nghĩ về quá trình lựa chọn quỹ tương hỗ như là một câu đố, bạn chỉ cần ba phần của Morningstar trifecta để đưa chất lượng đầu tư của quỹ vào một toàn bộ mạch lạc. Điều này có thể thực hiện được đối với bất kỳ nhà đầu tư nào, bất kể mức độ kinh nghiệm tài chính và chuyên môn của họ. Bạn có hiểu các loại cổ phiếu khác nhau như thế nào? Chúng tôi cung cấp cho bạn những ưu và nhược điểm của từng loại. Xem Các lớp học của các lớp học tương trợ

.)