Các chỉ số kỹ thuật, đặc biệt là các chỉ số xác định một mức hiệu suất cụ thể giữa hai giá trị cực trị, giúp nhà đầu tư xác định và đo lường xu hướng thị trường.

Xác định mức độ cực đoan

Một chủ đề lặp lại trong phân tích hiệu suất giá cổ phiếu là khái niệm kiệt sức, áp dụng cho những tiến bộ cũng như sự suy giảm. Một khoảng thời gian cạn kiệt tồn tại khi giá của một tài sản di chuyển theo một hướng như thị trường sẽ cho phép. Vào thời điểm đó, số lượng người mua quan tâm giảm, và người bán hàng chỉ đạo sự chuyển động giá cả, hoặc ngược lại. Kiệt hỏa cho thấy một sự đảo ngược xu hướng. Khoảng trống rải rác xuất hiện trên biểu đồ giá cổ phiếu, cho thấy nỗ lực cuối cùng của cổ phiếu để đạt đến mức cao mới với một bước đi đột ngột với khối lượng giao dịch cao. Họ báo hiệu sự đảo ngược giá vì các thương nhân thường cho rằng sự tiến triển đột ngột là kết quả của sự nhiệt tình quá mức.

Chỉ số tin cậy thị trường được sử dụng rộng rãi là tỷ lệ đặt lệnh của khối lượng giao dịch đối với các phương án put, so với khối lượng cho các lựa chọn mua. Tỷ lệ đặt lệnh được tính bằng cách chia khối lượng đặt vào bằng khối lượng cuộc gọi. Khi tỷ lệ này là cực theo một hướng, nó ngụ ý rằng thị trường đang báo hiệu một tình cảm cực đoan.

Đường trung bình động

Đường trung bình di chuyển giúp xác định giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Bởi vì hành động giá có thể trở nên thất thường, các giá trị trung bình đi kèm làm rõ giá trị thị trường của tài sản trong khoảng thời gian đó. Đường trung bình có thể xác định mức hỗ trợ và kháng cự bởi vì những người tham gia thị trường khác xem chúng như vậy. Một cách để đo lường tình cảm cực đoan khi di chuyển từ trung bình là xem mức giá di chuyển trung bình như thế nào. Thương nhân đo lường điều này bằng cách nhìn vào độ lệch chuẩn.

MACD

Sự phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD) là sự khác biệt giữa đường EMA 26 và EMA 12 ngày. EMA 26 ngày được lấy ra từ đường EMA 12 ngày. Khi giá cổ phiếu tăng, đường 12 ngày EMA nằm trên đường EMA 26 ngày. EMA 9 ngày của MACD là đường tín hiệu. Một tín hiệu mua xảy ra khi đường MACD vượt qua đường tín hiệu, và một tín hiệu bán ra xảy ra khi đường MACD đi qua dưới nó. Khi đường MACD nằm ở khoảng cách đáng kể trên đường tín hiệu, nhiều nhà đầu tư cho rằng đó là một đòn bẩy thời gian trước khi tín hiệu bán ra. Tuy nhiên, khi đường EMA 12 ngày tăng mạnh vượt lên trên đường EMA 26 ngày, đây là tín hiệu cho thấy cổ phiếu vượt mua và có thể sớm rơi xuống mức giá. Tình huống này là một ví dụ khác về nguyên tắc cạn kiệt có thể cho thấy một sự đảo ngược xu hướng.

Phân kỳ có thể cung cấp một tín hiệu đảo chiều xu hướng. Khi giá cổ phiếu di chuyển theo chiều ngược lại của MACD hoặc bất kỳ chỉ báo kỹ thuật nào khác, nó có thể báo hiệu sự đảo chiều của xu hướng hiện tại.Sự phân kỳ tích cực mô tả các tình huống trong đó giá cổ phiếu đạt đến mức thấp mới khi chỉ số bắt đầu leo ​​thang. Sự phân kỳ âm xảy ra khi giá cổ phiếu chạm mức cao mới khi chỉ số bắt đầu giảm. Tuy nhiên, MACD phân kỳ có thể cung cấp tín hiệu sai. Mặc dù sự phân kỳ của MACD cho thấy động lượng giảm so với những biến động giá trước đó, đà mất đi không nhất thiết cho thấy sự đảo ngược giá.

RSI

RSI

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là chỉ số xung lượng so sánh số ngày gần đây khi một cổ phiếu đóng cửa ở mức giá cao hơn phiên trước, so với số ngày gần đây khi giá cổ phiếu giảm . RSI trên 70 cho thấy cổ phiếu đang vượt mua và RSI dưới 30 cho thấy một cổ phiếu quá bán. Ví dụ: trong khoảng thời gian từ ngày 27 tháng 4 năm 2016 đến ngày 13 tháng 5 năm 2016, Apple Inc. (AAPLApple Inc174 57 + 0 18%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) đã bị bán quá mức bởi vì RSI của nó dưới 30 trong suốt thời gian đó.