Các hợp đồng niên kim đầu tiên được cung cấp bởi hãng bảo hiểm cách đây một thế kỷ là những công cụ tương đối đơn giản. Họ được thiết kế để đảm bảo nguy cơ hưu bổng, hoặc kiếm sống lâu hơn, và cung cấp một dòng thu nhập được đảm bảo cho những người có thu nhập thay cho việc đầu tư một lần hoặc định kỳ. Nhưng các hợp đồng niên kim ngày càng trở nên phức tạp trong nhiều năm.

Biến niên kim được đưa ra vào những năm 1980 và bảo hiểm nhân thọ thay đổi theo sau. Bởi vì những chiếc xe này hiện có hàng tỷ đô la tài sản nghỉ hưu cho cả cá nhân và công ty, tầm quan trọng của việc bảo tồn tài sản trong họ đã trở thành một vấn đề quan trọng. Điều này đã dẫn đến việc tạo ra một số người đi bảo hiểm đặc biệt cung cấp một số loại bảo vệ quyền lợi sống và chết cho người giữ hợp đồng. Bài viết này khảo sát một số loại người đi xe có sẵn trong hợp đồng niên kim biến ngày nay. (Để biết thêm chi tiết, xem Hãy để những người lái xe bảo hiểm nhân thọ vượt qua mức độ bảo hiểm của bạn .)

AD:

Người đi săn có cơ hội sống và chết là gì? Tất cả người đi bảo hiểm được cung cấp trong các hợp đồng và chính sách biến đổi đều thuộc một trong hai nhóm; người hưởng lợi cuộc sống thường bảo đảm một số khoản thanh toán được xác định trong khi người được bảo hiểm hoặc người thừa kế vẫn còn sống, trong khi những người lái xe mang lại lợi ích cho người chết bảo vệ chống lại sự suy giảm giá trị hợp đồng do điều kiện thị trường cho người thụ hưởng. Có rất nhiều hình thức cụ thể của từng loại người lái, và tất nhiên những tay đua này không phải là tự do. Mỗi người lái được mua bởi hợp đồng hoặc chủ hợp đồng sẽ đánh giá một khoản phí hàng năm trên cơ sở hàng tháng, hàng quý, sáu tháng hoặc hàng năm. Một số lợi ích sinh hoạt sẽ đảm bảo hiệu trưởng của chủ hợp đồng, trong khi một số khác đảm bảo một tỷ lệ tăng trưởng giả định nhất định miễn là một số điều kiện nhất định (ví dụ như annuitizing hợp đồng thay vì rút lui một cách có hệ thống). Một số người chết cũng như bảo vệ nhiều hơn những người khác . Một số sẽ chỉ đảm bảo số vốn đầu tư ban đầu, trừ đi khoản thu hồi, trong khi một số khác thì cung cấp trợ cấp tử vong tương đương với giá trị ghi nhận cao nhất của hợp đồng. Một ví dụ về cách thức hoạt động của mỗi loại người lái trên được thể hiện như sau:

Frank mua một hợp đồng trị giá hàng năm với giá trị 100.000 đô la với người chăm sóc quyền lợi cơ bản. Anh ta đầu tư vào tài sản trong hợp đồng trong một danh mục tài khoản phụ hoạt động kém. Vì vậy, chỉ vài năm sau khi thanh lý hợp đồng, chỉ vài năm sau, nó chỉ có giá trị 75.000 đô la. Tuy nhiên, anh ta vẫn sẽ nhận được 100.000 đô la vì anh ta đã mua người lái.

Nancy đầu tư 150.000 đô la Mỹ vào một năm biến thiên ở tuổi 35. Cô phân bổ số tiền thu được trong số một số tài khoản phụ khác trong hợp đồng và mua một người lái xe có lợi tức cao hơn để đảm bảo một giả định tốc độ tăng trưởng 6% / năm.Ở tuổi 60, giá trị hợp đồng thực tế của cô là 400.000 USD. Tuy nhiên, nếu cô quyết định annuitize hợp đồng và cam kết đảm bảo thu nhập (và tùy chọn này thường không thể đảo ngược), thì người lái xe nâng cấp của cô sẽ trả cho cô một dòng thu nhập dựa trên một giá trị giả định xấp xỉ 643.000 USD (tương đương 150.000 USD, tăng trưởng 6% mỗi năm trong 25 năm) Tờ khai tử vong cơ bản Rider
Tom mua một hợp đồng 200.000 đô la ở tuổi 50. Hợp đồng tăng trưởng độc đáo trong 15 năm và sau đó bị sụt giảm bởi một thị trường gấu mạnh. Tom chết ở tuổi 70 khi hợp đồng của ông chỉ có giá trị 185.000 đô la. Người lái xe cho biết người thụ hưởng của ông sẽ nhận được 200.000 đô la đầu tiên được đầu tư vào hợp đồng. <> Elizabeth đầu tư 100.000 đô la vào một hợp đồng ở tuổi 45 và phân bổ số tiền thu được từ một số tài khoản phụ hung hăng đầu tư vào các dụng cụ nhỏ và các dụng cụ nước ngoài. Ở tuổi 55, hợp đồng trị giá 175.000 USD, nhưng giảm xuống 125.000 USD trong năm năm tiếp theo. Elizabeth chết ở tuổi 60, nhưng người thụ hưởng của cô sẽ nhận được 175.000 đô la - giá trị ghi nhận cao nhất trong lịch sử hợp đồng.

Những tay đua khác có sẵn

Những ví dụ này chỉ cho thấy một số loại người đua có sẵn cho chủ sở hữu hợp đồng. Mặc dù hầu hết các hãng cung cấp cho tất cả các tay đua được mô tả ở trên, nhiều người cũng cung cấp các loại xe chuyên dụng khác cung cấp các loại bảo vệ cụ thể chống lại các hoàn cảnh khác nhau có thể khiến cho người hưởng lợi và người hưởng lợi ít hơn số tiền đầu tư ban đầu hoặc tăng trưởng trong hợp đồng. Tuy nhiên, như đã đề cập trước đây, những tay đua này có chi phí làm giảm giá trị của hợp đồng mỗi năm. Chẳng hạn, người lái xe trong chương trình phúc lợi cơ bản có thể tính một khoản phí hàng năm là 1% giá trị hợp đồng. Phí này được đánh giá hàng năm, bất kể việc thực hiện hợp đồng. Nếu giá trị hợp đồng giảm xuống 88.000 đô la vào năm thứ hai của hợp đồng, thì người lái xe này sẽ khấu trừ thêm 880 đô la từ giá trị hợp đồng. Tất nhiên, chủ hợp đồng sau đó sẽ có thể tính vào việc trả lại hiệu trưởng trong hợp đồng, bất kể việc thực hiện hợp đồng. Người sống sót và người có quyền lợi người lái xe do đó chỉ có lợi khi giá trị của hợp đồng thấp hơn giá trị hợp đồng được bảo đảm bởi người lái. Họ chỉ đơn giản là phục vụ để làm giảm giá trị hợp đồng nếu hiệu suất của subaccounts hóa ra lớn hơn những gì được hứa hẹn của người đi. Alan mua một hợp đồng trị giá 200.000 đô la Mỹ và lựa chọn cho cả người đi cùng có lợi cho cuộc sống và cái chết được nâng cao. Tổng chi phí của cả hai tay đua bằng 2. 5% mỗi năm. Hợp đồng của ông phát triển với tốc độ trung bình 7% mỗi năm, nhưng chi phí của người lái giảm tỷ lệ tăng trưởng hiệu quả của nó đến 4,5% mỗi năm. Anh ta có thể đủ điều kiện để được bảo đảm bởi các tay đua chỉ đơn giản bởi vì chi phí của những tay đua đã hạ thấp tỷ lệ tăng trưởng của mình đủ để kích hoạt những đảm bảo đó.
Ví dụ này minh họa tác động mà chi phí của người đi đường có trên hiệu suất tài chánh. Để có thể vượt trội hơn chi phí của người lái, hầu hết các chủ sở hữu hợp đồng có lẽ là khôn ngoan để đầu tư tiền của họ vào các tài khoản phụ mạnh hơn, bởi vì chúng có tiềm năng phát triển đủ theo thời gian để cho phép chủ đơn rút đơn giản chỉ rút lại giá trị hợp đồng hiện tại.

Ví dụ 2 Alan đầu tư 200.000 đô la vào hợp đồng được mô tả trong ví dụ trước đó trong các tài khoản phụ đang hoạt động tích lũy có mức lợi nhuận hàng năm trung bình 10-12% mỗi năm, mặc dù có sự biến động đáng kể. Nếu mô hình này tiếp tục, sau đó ông sẽ nhận ra lợi nhuận trung bình của 7. 5-9. 5% mỗi năm sau khi chi phí của các tay đua được khấu trừ. Do đó, khi anh ta bắt đầu rút tiền 25 năm sau đó, hợp đồng của anh ta có thể dễ dàng có giá trị 2-3 triệu USD, tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau. Nếu người lái chỉ bảo đảm thanh toán dựa trên mức tăng trưởng 6% mỗi năm, thì anh ta đã lãng phí tiền của mình bằng cách mua chúng, giống như những người trả tiền bảo hiểm xe hơi và không yêu cầu bồi thường không thấy lợi tức thực của họ. Anh ấy có thể đã được tốt hơn nếu không có tay đua trong trường hợp này.

Kết luận Những người đi mua bảo hiểm hiện có trong hầu hết các hợp đồng niên kim có thể cung cấp nhiều loại hình bảo vệ cho chủ sở hữu hợp đồng và người hưởng lợi. Tuy nhiên, đảm bảo rằng chúng cung cấp có chi phí phải được cân nhắc cẩn thận để được chứng minh. Để biết thêm thông tin về người đi vay hàng năm, liên hệ với nhà cung cấp hàng năm có thể thay đổi của bạn hoặc tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn. (Để biết thêm chi tiết, xem

Có phải những Người Đua Quay trở lại của Những Người Đáng Thân Ác Có Lợi không?
)