Nhiều tỷ lệ giúp các nhà phân tích đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty thanh toán hóa đơn, thu tiền từ khách hàng, và biến khoảng không quảng cáo thành doanh thu. Trong bài này, chúng ta sẽ thảo luận về các khoản phải thu và doanh thu hàng tồn kho - hai tỉ lệ quan trọng trong danh mục tài sản hiện tại. Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về các ngành công nghiệp chủ chốt được hưởng lợi từ sự hiểu biết thấu đáo về các tỷ lệ này.

Doanh thu phải thu của khách hàng

Các khoản phải thu, hoặc doanh thu A / R, được tính bằng cách chia doanh thu của công ty cho các khoản phải thu. Nó là thước đo hiệu quả của một công ty có thể thu thập được trên tín dụng mà nó mở rộng cho khách hàng. Một công ty rất giỏi thu thập tín dụng sẽ có tỷ lệ doanh thu phải thu thấp hơn. Cũng cần phải so sánh tỷ lệ của công ty với tỷ lệ của các công ty cùng ngành trong ngành. ( Đọc thêm trong Tầm quan trọng của việc phân tích các khoản phải thu)

Doanh thu hàng tồn kho là một thước đo hiệu quả của một công ty chuyển hàng tồn kho sang bán hàng. Nó được tính bằng cách lấy chi phí hàng bán và chia cho hàng tồn kho. Một lần nữa, một con số thấp hơn thì tốt hơn và chỉ ra rằng một công ty khá hiệu quả khi bán hàng tồn kho.

Các ngành công nghiệp chính cho các khoản phải thu và tồn kho hàng tồn kho

Thực tế cơ bản là bất kỳ ngành nào mở rộng tín dụng hoặc kiểm kê thực tế sẽ có lợi từ việc phân tích các khoản thu doanh thu và tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho. Nó có thể được dễ dàng hơn để trang trải các công ty hoạt động với mức thấp hơn hoặc không đáng kể các khoản phải thu và hàng tồn kho. Có rất ít ngành công nghiệp hoạt động chỉ bằng tiền mặt - phần lớn các công ty cũng phải giải quyết vấn đề tín dụng. Tuy nhiên, một số ngành công nghiệp nhất định có thể hỗ trợ tiền mặt. Các nhà hàng hoặc nhà bán lẻ nhỏ hơn có thể hoạt động theo các điều khoản này. Các nhà bán lẻ lớn bán hàng tiêu dùng như Cửa hàng Bán lẻ Wal-Mart (WMT

Cửa hàng WMTWal-Mart 95 + 0 28%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Tổng công ty Dollar DG 66-0,3% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) hoặc CVS ​​Health Corp (CVS CVS Health Corp 68,95,3,22% ) > Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 , có các khoản phải thu thấp hơn vì nhiều khách hàng hoặc thanh toán bằng tiền mặt hoặc bằng thẻ tín dụng (các công ty thẻ tín dụng có thể hoàn trả lại cho các nhà bán lẻ một cách nhanh chóng). các ngành công nghiệp mà tín dụng được mở rộng trong một thời gian dài.Những khoản phải thu doanh thu trở thành một vấn đề với việc thu thập tín dụng xuất sắc là khó khăn hoặc bắt đầu mất nhiều thời gian hơn dự kiến.Một ngành công nghiệp mà doanh thu phải thu là rất quan trọng là trong các dịch vụ tài chính.Ví dụ, CIT Group Inc. (CIT CITCIT Group Inc. 17-1 .70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) giúp mở rộng tín dụng cho các doanh nghiệp và điều hành một đơn vị chuyên về lĩnh vực bao thanh toán -giúp giúp các công ty khác thu thập các khoản nợ phải thu của họ. Một công ty có thể bán các khoản phải thu cho CIT Group ngay lập tức (CIT Group có thể giữ mọi khoản nợ thu được), chỉ phải trả cho Tập đoàn CIT một khoản phí để giúp đỡ các bộ sưu tập, hoặc một số kết hợp của cả hai. Công ty khách hàng được hưởng lợi bằng cách giải phóng vốn (ví dụ, nếu CIT trả tiền mặt cho công ty của khách hàng để đổi lấy các khoản phải thu). Bán các khoản phải thu (đó là tất cả, một tài sản hiện tại) có thể được coi là một cách để có được tài chính ngắn hạn. Trong một số trường hợp, nó có thể giúp giữ cho một công ty đang gặp khó khăn trong kinh doanh. Về doanh thu hàng tồn kho ở phía trước, một công ty không có kiểm kê thực tế rõ ràng sẽ thu được lợi ích rất ít từ việc phân tích nó. Ví dụ về một công ty có ít tồn kho là công ty du lịch Internet Priceline Group Inc. (PCLN PCLN The Priceline Group Inc1, 645. 72-13 52%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >). Priceline bán dịch vụ đi bay, khách sạn và các dịch vụ du lịch liên quan mà không tự giữ bản thân. Thay vào đó, nó đơn giản thu thập một khoản hoa hồng để đặt các hàng tồn kho này vào bộ sưu tập các trang web. Quản lý chuỗi cung ứng Quản lý chuỗi cung ứng bao gồm phân tích và cải tiến luồng hàng tồn kho trong toàn hệ thống vốn lưu động của một công ty. Chuỗi cung ứng này có thể được phân tích bằng cách xem xét hàng tồn kho dưới các hình thức khác nhau, bao gồm nguyên liệu thô, công việc đang tiến hành và hàng tồn kho sẵn sàng để bán. Hiểu biết về khoảng không quảng cáo và tốc độ chuyển thành doanh thu nhanh là đặc biệt quan trọng trong ngành sản xuất. Trong một cuộc khảo sát, các công ty chế tạo thành phần quốc phòng và hàng không chiếm vị trí cao nhất với tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho cao nhất. Tổng công ty Dynamics Dynamics (GD Tổ chức GDGeneral Dynamics Corp.203 76 + 0. 69%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) có uy tín là một trong những công ty hoạt động tốt nhất trong ngành và đã báo cáo một tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho trong các chữ số đơn trong hơn một thập kỷ. Các thành phần ô tô, xe máy, và các sản phẩm xây dựng cũng nằm trong top 10. Các công ty máy móc và kim loại cũng được đánh giá cao về doanh thu hàng tồn kho. Đưa nó cùng nhau Một biện pháp kết hợp doanh thu phải thu và doanh thu hàng tồn kho là chu kỳ chuyển đổi tiền mặt. Nó cũng pha trộn trong các tài khoản phải thanh toán hoặc A / P doanh thu (nơi có số lượng cao hơn là tốt hơn - mất lâu hơn để trả tiền cho một nhà cung cấp là tốt cho việc tiết kiệm tiền mặt). Lấy 365 và chia mỗi tỷ lệ doanh thu này sẽ chuyển chúng thành một thước đo có thể được phân tích theo ngày trong bối cảnh chu kỳ chuyển đổi tiền tệ. Nó về cơ bản đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty thu tiền từ khách hàng của mình và trả tiền cho các nhà cung cấp của nó cho hàng tồn kho mà nó cần để tạo ra doanh thu ngay từ đầu. Bạn có thể lưu ý thông tư cho quá trình, trong đó tóm tắt một cách độc đáo một số thành phần chính để quản lý vốn lưu động ròng.

Dòng dưới cùng

Doanh thu và doanh thu hàng tồn kho là hai biện pháp được sử dụng rộng rãi để phân tích mức độ hiệu quả của một công ty đang quản lý tài sản hiện tại. Phân tích nợ ngắn hạn, như doanh thu phải trả tài khoản, sẽ giúp nắm bắt được một bức tranh tốt hơn về vốn lưu động. Nói chung, bất kỳ công ty có khoản phải thu và hàng tồn kho sẽ được hưởng lợi từ một phân tích doanh thu. Khước từ: Tác giả là cổ phần dài của Priceline.