Có lịch sử giao dịch nội gián nào với Warren Buffett hay Berkshire Hathaway?

Cách Nhớ Dai Như Đỉa Những Gì Đã Học (Tháng 2 2025)

Cách Nhớ Dai Như Đỉa Những Gì Đã Học (Tháng 2 2025)
AD:
Có lịch sử giao dịch nội gián nào với Warren Buffett hay Berkshire Hathaway?

Mục lục:

Anonim
a:

Berkshire Hathaway bị kiểm tra kỹ lưỡng trong năm 2011 để có thể kinh doanh nội bộ trước khi mua công ty hóa chất Lubrizol. Những cáo buộc gợi ý rằng sau đó, giám đốc điều hành của hãng Berkshire, David Sokol, đã mua 10 triệu USD trong cổ phần của Lubrizol trong nhiều tuần lễ trước khi công bố tiếp quản. Berkshire Giám đốc điều hành Warren Buffett tuyên bố rằng ông biết về việc mua của Sokol và, tìm kiếm không có gì sai trái với họ, tiếp tục với việc mua lại anyway.

Sokol, người đã từng được coi là một người kế nhiệm tiềm năng của Buffett với tư cách CEO, sau đó đã từ chức từ Berkshire Hathaway. Điều này xảy ra ngay sau khi Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) bắt buộc công ty ghi lại các giá trị của một số khoản đầu tư đã được đánh giá cao hơn mức giá thị trường của họ.

Giao dịch nội gián là gì?

Giao dịch nội gián có vẻ đơn giản nhưng chưa được chứng minh là rất khó xác định trong hệ thống tòa án của U. Lý thuyết cho thấy rằng những cá nhân nắm giữ kiến ​​thức độc đáo hoặc đặc biệt (thông tin vật chất) về một công ty không nên giao dịch dựa trên kiến ​​thức đó cho đến khi nó được cung cấp cho công chúng.

AD:

Do những điểm cực đoan hợp lý, giao dịch trong nội bộ dường như vô lý. Bất cứ ai làm việc tại một công ty, hoặc thường xuyên trò chuyện với ai đó làm việc tại một công ty, có thể là bí mật cho kiến ​​thức hoạt động mà không phải là hoặc không thể được liệt kê trên báo cáo tài chính hoặc các cuộc họp hàng năm. Luật kinh doanh nội gián cho thấy rằng không ai trong số những người này có thể thương mại dựa trên thông tin đó.

AD:

Giao dịch trong nội bộ cũng trừng phạt ý định. Đây là trường hợp David Sokol / Berkshire Hathaway trở nên khôn lanh. Có phải Sokol đã mua cổ phiếu Lubrizol với lý do tương tự mà Berkshire Hathaway muốn mua hay Sokol mua Lubrizol vì Berkshire Hathaway muốn mua nó? Bản chất tồi tệ nhất của vụ xì căng đan Lubrizol là Berkshire Hathaway đã không tiết lộ rằng bất kỳ chi nhánh nào của công ty này đều có cổ phần tài chính trong công ty hóa chất. Tuy nhiên, Buffett đã được ghi nhận rằng ông biết về cổ phần của Sokol. Điều này không nhất thiết phải hội đủ điều kiện như giao dịch nội gián, nhưng nó có thể được coi là một lời nói dối của Buffett.

Sự sụp đổ của Lubrizol năm 2011 khiến nhiều người đặt câu hỏi về bản chất của Berkshire Hathaway và các đặc quyền của Buffett như một nhà đầu tư khổng lồ. Buffett đã tư vấn cho Chủ tịch, các ngân hàng đầu tư lớn và nhiều ấn phẩm đầu tư. Những lời của ông đã được xem là mạnh mẽ đến nỗi ông có thể chuyển giá cổ phiếu bằng một câu. Có khả năng Buffett (và nhiều quỹ phòng hộ lớn khác) được cung cấp cho tất cả các loại kiến ​​thức thông qua các mối quan hệ kinh doanh của họ mà nhà đầu tư trung bình sẽ không biết.

Buffett và Berkshire Hathaway có thể đã xây dựng được toàn bộ công ty thông tin nội bộ - tức là họ dựa trên thông tin về hoạt động mà không thể được thể hiện trên báo cáo tài chính một cách hoàn toàn (chất lượng so với phân tích định lượng).