Netflix (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc195 89-2. 12% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là nhà cung cấp truyền hình Internet trên toàn cầu và nội dung phim đến truyền hình, máy tính và thiết bị di động. Công ty có hơn 70 triệu thuê bao trên toàn thế giới; khoảng một phần ba là từ các thị trường quốc tế. Netflix rất phổ biến trong số khách hàng tìm kiếm truy cập không tốn kém đến nhiều nội dung, cũng như những người tìm kiếm để loại bỏ các thuê bao truyền hình cáp đắt tiền hơn của họ.

Trước khi thảo luận về việc liệu cổ phiếu Netflix có thích hợp cho một tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), điều quan trọng là phải xem xét mô hình kinh doanh và chiến lược của công ty để đánh giá triển vọng trong tương lai như một khoản đầu tư.

Nơi Netflix trong nền kinh tế mới

Netflix là một trong những công ty tận dụng sự thay đổi về kinh tế đối với các doanh nghiệp cung cấp các công nghệ hoặc sản phẩm mới hoặc tiên tiến. Netflix là một trong những nhà cung cấp ban đầu của nội dung phát trực tuyến trên Internet nhưng hiện đang trải nghiệm sự cạnh tranh từ các dịch vụ như Hulu, Amazon Prime và HBO Go. Apple cũng đã bày tỏ mối quan tâm vào không gian, mặc dù không có gì sắp xảy ra. Sự cạnh tranh gia tăng có thể dẫn đến áp lực về giá cả, dẫn đến tăng doanh thu.

Một trong những rủi ro lớn từ các cổ phiếu của nền kinh tế mới là định giá tương đối của họ. Các cổ phiếu như Netflix, GoPro và Tesla đã trở nên phổ biến trong giới đầu tư, và kết quả là, giá cổ phiếu đã tăng lên. Nhiều trong số các cổ phiếu này đã trở nên dễ bị ảnh hưởng để làm chậm tăng trưởng doanh thu và bất kỳ dấu hiệu khác của điểm yếu.

Chuyển đổi từ nội dung mua sang nội dung nguyên bản

Một trong những chìa khóa giúp Netflix tiếp tục phát triển doanh thu là nội dung. Netflix đã cho thấy mong muốn chi thêm vốn cho nội dung trong các cuộc họp hội nghị thu nhập gần đây, điều này có thể sẽ là chìa khóa cho khả năng ngăn chặn cạnh tranh từ các nhà cung cấp nội dung phát trực tuyến khác.

Thay đổi trong chiến lược tổng thể của Netflix là từ việc quyết định tập trung ít hơn vào nội dung đã mua và cam kết chi thêm vốn để sản xuất nội dung ban đầu. Cho đến gần hai năm trước đây, hầu hết nội dung của Netflix bao gồm phim và bộ phim truyền hình mà công ty đã mua quyền phát trực tuyến. Ngày nay, sự cam kết của Netflix với nội dung ban đầu đã dẫn đến 24 tập phim theo chủ đề, hàng chục bộ phim tài liệu và phim hài, và bộ phim dài đầu tiên của bộ phim "Beasts of No Nation". Ngoài ra, Netflix còn có hàng chục loạt phim và phim đang được phát triển.

Mục tiêu của Netflix là sản xuất nội dung ban đầu chỉ có sẵn cho các thuê bao của riêng mình trong một nỗ lực để cải thiện độ bền của các mối quan hệ thuê bao của nó.

Tận dụng tăng trưởng thuê bao quốc tế

Netflix đang đặt trọng tâm lớn và đầu tư vào sự tăng trưởng thuê bao quốc tế. Gần ba năm trước đây, hơn 80% khách hàng của Netflix đến từ Hoa Kỳ. Trong vòng hai quý tới, con số này dự kiến ​​sẽ tiếp cận 50%.

Số người đăng ký Netflix ở U. đang đến mức bão hòa và tăng trưởng đang bắt đầu đình trệ. Netflix đã nhận ra điều này và đang đầu tư rất nhiều vốn vào việc mở rộng ra nước ngoài. Công ty mở rộng sang Nhật Bản gần đây và có kế hoạch nhập các thị trường châu Á khác như Hàn Quốc và Hồng Kông vào đầu năm 2016. Thách thức lớn nhất đối với Netflix trong thời gian tới là tìm kiếm một cách để thâm nhập thị trường ở Trung Quốc và Ấn Độ, hai thị trường rất đông dân cư có thể dẫn đến tăng trưởng thuê bao đáng kể.

Trường hợp bao gồm Netflix trong IRA

Netflix nên được xem là một cổ phiếu có động lực cao hơn, có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Thực tế là nó vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng dẫn đến sự biến động đáng kể trong giá cổ phiếu. Tương lai dài hạn của công ty vẫn chưa được biết. Nó có thể tiếp cận 150 triệu thuê bao trên toàn thế giới trong năm năm tới, hoặc nó có thể succumb đến cạnh tranh từ những người khác và bắt đầu fading.

Netflix sẽ là một vị trí thích hợp trong một IRA nếu bạn muốn treo cổ phiếu như một khoản đầu tư dài hạn và nếu bạn cảm thấy thoải mái với những rủi ro sẽ đến với cổ phiếu. Các cổ phiếu tăng trưởng có thể có nhiều vị trí trong danh sách hưu trí, mặc dù mức độ chấp nhận rủi ro và tuổi tác của bạn sẽ ảnh hưởng lớn đến vị trí của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư trẻ với sự thèm ăn rủi ro, bạn có thể thấy Netflix và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của nó hấp dẫn, mặc dù một vị trí lớn trong cổ phiếu có thể không thích hợp. Netflix ngày càng trở thành một yếu tố quan trọng trong bối cảnh kinh tế và có thể được chấp nhận rộng rãi chỉ trong vài năm. Apple đã có một rủi ro / hồ sơ tương tự 10 năm trước khi giới thiệu iPhone đầu tiên. Sự phát triển công nghệ đó đã mang lại lợi nhuận. Netflix có thể ở một vị trí tương tự, và nó có thể thích hợp nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Ngược lại, nếu bạn là một nhà đầu tư thu nhập có thu nhập bảo thủ và bạn đã nghỉ hưu, bạn có thể muốn tránh một cổ phiếu có nguy cơ cao như Netflix. Bạn nên tập trung nhiều hơn vào việc bảo toàn vốn đối với tăng trưởng. Nếu bạn có khả năng chịu rủi ro thấp và sẽ bị bệnh khi nghĩ rằng mình mất 1/3 giá trị đầu tư của bạn, có lẽ bạn sẽ muốn tránh xa Netflix vì kịch bản đó là một khả năng thực sự.

Sự tăng trưởng dài hạn của Netflix không phải là điều chắc chắn. Công ty đang cháy bằng rất nhiều tiền mặt ngay bây giờ, thông qua kế hoạch mở rộng toàn cầu của mình. Netflix đã phát hành khoảng 2 tỷ đô la nợ dài hạn để tài trợ cho việc mở rộng toàn cầu, và một bảng cân đối nợ cao có thể là một dấu hiệu cho thấy những rắc rối trong tương lai.Khả năng chịu rủi ro là yếu tố quyết định trong việc quyết định có bao gồm cổ phiếu Netflix trong IRA hay không.

Kết luận

Netflix có thể là một khoản đầu tư có rủi ro cao, nhưng nó có thể phù hợp với danh mục đầu tư hưu trí đa dạng với số lượng hợp lý. Các nhà đầu tư trẻ tuổi, dễ mạo hiểm sẵn sàng đầu tư lâu dài có thể thấy tiềm năng rủi ro / lợi nhuận của Netflix hấp dẫn đối với IRA của họ, trong khi các nhà đầu tư lớn tuổi, rủi ro hơn sẽ muốn tránh xa.

Các nhà đầu tư nên hiểu đầy đủ sự biến động và rủi ro đi kèm với công ty trước khi mua cổ phiếu. Netflix có tiềm năng rất lớn, nhưng có một nguy cơ cao là nó sẽ không bao giờ nhận ra tiềm năng đầy đủ của nó.