Có nên đa dạng hóa các cổ phiếu vốn nhỏ? Khá đơn giản, vâng. Tuy nhiên, mọi thứ hiếm khi đơn giản, và để có câu trả lời và chạy với nó mà không cảnh báo cảnh báo hoặc sắc thái có lẽ sẽ là một sai lầm rất lớn.

Những gì các chuyên gia nói

Tôi nghĩ rằng thị trường có tiềm năng để chạy trong ngắn hạn cao hơn. Làm thế nào ngắn hạn? Tôi không biết. (Để đọc có liên quan, xem Làm chủ thương mại ngắn hạn .) Không ai có thể có thời gian thị trường. Tuy nhiên, tôi tin rằng đợt tăng giá này là kết quả của lãi suất thấp kỷ lục kéo dài, dẫn đến tăng trưởng nợ. Khi lãi suất tăng và những khoản nợ trở nên đắt hơn, tôi nghĩ rằng cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng. Hãy ghi nhớ rằng khoảng 17 nghìn tỷ đô la trong nợ chính phủ và 45 nghìn tỷ đô la nợ tư nhân cần được giải quyết. Nền kinh tế không thể phát triển hữu cơ và bền vững khi phải trả nợ khổng lồ - tỷ lệ phần trăm vốn khả dụng cao hơn sẽ phải trả về nợ chứ không phải là tái đầu tư vào kinh doanh. (Để đọc có liên quan, xem: Mẹo và Quy tắc Định kỳ Thị trường Mỗi nhà đầu tư nên biết .)

AD:

Thú vị, có lẽ, nhưng đó không phải là một phần đáng sợ. Một phần đáng sợ là Warren Buffett, Bill Gates, và Bill Gross đã đưa ra ý kiến ​​hạn chế đối với CNBC gần đây về tình trạng cổ phiếu và trái phiếu. Bạn có thể nói đây không phải là trường hợp của Buffett, nhưng đó chỉ là khi bạn không đọc được giữa các dòng.

Theo Buffett, nếu lãi suất duy trì ở mức thấp trong 5 đến 10 năm, các cổ phiếu sẽ rất rẻ ngay bây giờ; nếu lãi suất tăng, họ sẽ bị định giá quá cao. Nếu bạn xem xét nhận xét này dưới bề mặt, điều đó đơn giản có nghĩa là các cổ phiếu bị đánh giá quá cao. Cách duy nhất mà không phải là trường hợp là nếu lãi suất vẫn thấp vĩnh viễn. (Để đọc có liên quan, xem: Tại sao không giảm định lượng dẫn đến siêu lạm phát? )

Gates là trực tiếp hơn, nói rằng tỷ lệ thấp mang lại đòn bẩy và rủi ro bong bóng. Và Gross nói rằng, siêu xe cho các cổ phiếu và trái phiếu sẽ kết thúc.

Tương lai của cổ phiếu vốn nhỏ

Vì vậy, làm thế nào tất cả những điều này áp dụng cho các cổ phiếu nhỏ vốn? Trong sáu năm qua, phần lớn các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã hoạt động tốt. Điều này có ý nghĩa bởi vì các cổ phiếu có nguy cơ cao / có tính đầu cơ cao hơn các thị trường tăng điểm. Nhìn vào các cổ phiếu công nghệ sinh học có hàm lượng nhỏ trong năm qua là một ví dụ. (Để đọc có liên quan, xem:

4 cách Galena Biopharma có thể thất vọng các nhà đầu tư .) Khi thị trường đảo ngược, rất nhiều trong số những cổ phiếu vốn nhỏ mà cưỡi sóng sẽ phải tự bảo vệ mình. Nói cách khác, họ sẽ phải là những doanh nghiệp đã được chứng minh với tiềm năng tăng trưởng đáng kể nếu họ sẽ chứng kiến ​​sự tăng giá của cổ phiếu bền vững. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hàng đầu vào năm 2015. ) Trong những trường hợp này, bạn không thể chỉ mua một quỹ tương hỗ hay quỹ đầu tư trao đổi (ETF) với nhiều rủi ro vốn nhỏ và mong đợi những điều tốt đẹp sẽ xảy ra trong những năm tới. Khi bạn đọc này, chúng ta đang ở trong một môi trường kinh tế đang thay đổi. Tôi có thể đăng một biểu đồ đầy màu sắc cho thấy các cổ phiếu nhỏ đã hoạt động trong 30 năm qua như thế nào (họ đã vượt trội hơn các cổ phiếu lớn), nhưng điều đó sẽ vô nghĩa và sai lầm trong 30 năm tới sẽ không có gì đáng kể. (Để đọc có liên quan, xem:

Đầu tư vào cổ phiếu nhỏ có ưu thế hơn đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa lớn?)

Làm thế nào để chơi các cổ phiếu nhỏ Không phải tất cả là tin xấu. Các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ phải có tiềm năng trở thành những doanh nghiệp đa đóng gói. Đó chỉ là việc tìm kiếm chúng sẽ đòi hỏi nhiều công việc hơn trong quá khứ. Nếu bạn định cho nó đi, quy tắc đầu tiên sẽ được đọc các hồ sơ SEC của công ty. Đừng chỉ dựa vào thông cáo báo chí. Đây là một lỗi phổ biến vì một công ty có thể mặc áo choàng một thông cáo báo chí. Theo luật, công ty phải báo cáo sự thật cho SEC. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Tốc độ đọc các báo cáo của SEC đối với Hot Stock Picks.)

Bước tiếp theo là xem liệu có sự tăng trưởng hàng đầu và cuối cùng hay không. Nếu công ty mất tiền nhưng sự mất mát đang thu hẹp, đó có thể là một dấu hiệu tích cực. Trong khi đầu tư vào các công ty thua lỗ thì rủi ro rất cao, tiềm năng cao bất thường nếu công ty bắt đầu chuyển lợi nhuận. Cũng hãy chắc chắn vượt xa nơi mà các nhà đầu tư trung bình sẽ nhìn. Ví dụ: ghé thăm cửa kính. com để xem các bài đánh giá nhân viên ẩn danh. Không chỉ điều này sẽ mang lại cho bạn một cái nhìn bên trong về văn hoá công ty và sự lãnh đạo, nhưng đôi khi những người đánh giá này vô ý (hoặc cố ý) bỏ những gợi ý quan trọng về những gì đang diễn ra bên trong.

Đừng quên kiểm tra trang web của công ty. Liệu nó có một sự xuất hiện chuyên nghiệp? Là nội dung miễn phí của lỗi ngữ pháp? Làm tất cả các trang làm việc? Có thông tin liên lạc không? Nếu vậy, kiểm tra nó. Nếu đó là một công ty mà một phần (hoặc toàn bộ) dựa vào lưu lượng truy cập trực tuyến, sau đó kiểm tra xếp hạng Alexa của nó. Làm thế nào để các trang web xếp hạng trên toàn cầu và trong nước? Họ có nhận thấy lưu lượng truy cập tăng hoặc giảm không? Có phải những người ở lại trên trang web lâu hơn và xem thêm trang?

Từ đó, thực hiện một số nghiên cứu về quản lý cấp trên. Họ đến từ đâu vậy? Họ có kinh nghiệm không? Họ có thành công trong các hoạt động cuối cùng của họ không? Và xem liệu họ có mua được nhiều cổ phiếu trong công ty của họ hay không - người trong cuộc mua một tín hiệu lạc quan cho các cổ phiếu nhỏ. (Để biết thêm thông tin, xem:

Khái niệm cơ bản về Cấu trúc Doanh nghiệp

.) Cuối cùng, hãy kiểm tra bản beta trên cổ phiếu. Nếu nó cao, thì bạn nên xem xét không chú ý đến cổ phiếu trong một thời gian dài. Sự biến động và cảm xúc không kết hợp tốt. Một chìa khóa không thể tách rời của thành công khi đầu tư vào cổ phiếu vốn nhỏ có thể được tổng kết bằng một từ: Kiên nhẫn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Cách đo lường rủi ro thị trường của cổ phiếu

) iShares Russell 2000 Nếu bạn không muốn thực hiện nghiên cứu, mũ rộng vì bạn nghĩ rằng lãi suất sẽ vẫn ở mức thấp và cổ phiếu vốn nhỏ sẽ tiếp tục bay, sau đó nhìn vào iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). IWM là một ETF theo dõi Chỉ số Russell 2000, được tạo thành từ các cổ phiếu nhỏ. IWM có tài sản là 30 đô la. 92 tỷ đồng và trung bình khoảng 27 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Vì vậy, nó rất lỏng, đó là một tích cực lớn. Nó cũng có tỷ lệ chi phí thấp là 0. 20%, và nó mang lại 1. 28%. Nó đã đánh giá cao 11. 66% trong 12 tháng qua (tính đến 5/7/15). (Để biết thêm thông tin, xem: Chiến lược Để Thương mại Chỉ số Russell 2000

.) Doanh thu hàng năm là 18%. Điều này cho thấy rằng quản lý thực hiện những thay đổi cần thiết mà không hoảng sợ. Đây là một tích cực. Nhược điểm là nếu thị trường đi xuống, nó sẽ không thành vấn đề quản lý; ETF này sẽ mất giá. Nếu bạn định đa dạng hóa một mình, có một góc độ độc đáo nữa. Trái phiếu được xem là đánh giá quá cao. Nó không quan trọng nếu bạn nói chuyện với Warren Buffett, các nhà quản lý quỹ hedge, thương nhân, hoặc các nhà văn tài chính. Nhiều người trong số họ cảm thấy theo cùng một cách. Tôi đề cập đến Buffett bởi vì ông gần đây đã nói rằng ông sẽ ngắn hạn trái phiếu 20 và 30 năm nếu ông có một cách dễ dàng để làm điều đó. Rất hiếm khi Buffett nói về việc rút ngắn mọi thứ, vì vậy hãy nhớ điều này. (999) Hướng dẫn hoàn chỉnh về tài chính doanh nghiệp

Dòng dưới Trong môi trường kinh tế hiện tại, gần như không thể tìm được lợi nhuận an toàn và ổn định. Bạn có thể muốn xem xét phân bổ một số tiền để kiếm tiền trong khi được trọng số đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn trả cổ tức và chứng tỏ được khả năng chịu đựng thị trường tương đối cao. Đồng thời, bạn có thể phân bổ một phần vốn của bạn cho các cổ phiếu nhỏ có tiềm năng cao. Nếu họ là những doanh nghiệp lành mạnh với sự quản lý mạnh mẽ và họ đang trong một ngành công nghiệp đang phát triển thì cổ phiếu cuối cùng sẽ phải đánh giá cao bất kể thị trường rộng lớn hơn hoạt động như thế nào. (Để biết thêm chi tiết, xem: Tại sao các Cổ phần Nhỏ và Cổ tức Đi cùng nhau

.)