Cách đây vài chục năm, các hãng bảo hiểm nhân thọ đã bắt đầu cung cấp các sản phẩm có đóng gói hàng năm cho người nghỉ hưu như là một hình thức bảo hiểm chống lại hưu bổng - là thuật ngữ dành cho thu nhập của một người. Một trong những ưu tiên hàng năm là khả năng thanh toán hàng tháng cho người hưởng lợi cho đến khi chết, thậm chí nếu tổng số tiền thanh toán vượt quá giá trị của hợp đồng. Tuy nhiên, để có được sự bảo đảm này, hợp đồng phải được tính niên hạn. Nhưng trước khi bạn chọn tùy chọn này, chắc chắn bạn hiểu được cơ chế của quá trình này, cũng như hậu quả lâu dài của nó.

Annuitization là gì?

Annuitization là một sự kiện duy nhất, một lần xảy ra giữa giai đoạn tích luỹ và thanh toán trong một năm. Khi chủ sở hữu hợp đồng bắt đầu nhận khoản thanh toán niên kim, hãng vận chuyển sẽ chuyển các đơn vị tích lũy trong hợp đồng sang các đơn vị niên kim và tính toán khoản thanh toán hàng tháng dựa trên một số yếu tố, bao gồm giá trị hợp đồng, tuổi thọ dự kiến ​​của người thụ hưởng hoặc người thụ hưởng và loại hình thanh toán đã được chọn. (Để biết thêm thông tin về các cơ chế về việc trả phí annuitization và annuity payout, xem Chọn thanh toán vào khoản tiền hưu của bạn .) Dưới đây là một số điểm chú ý chính:

Mục tiêu tài chính của bạn

Lý do lựa chọn annuitization là khoản thanh toán là nguồn thu nhập hàng tháng. Các nhà đầu tư giàu có sử dụng các khoản tiền hưu bổng như nơi trú ẩn thuế thường sẽ lựa chọn các hình thức phân phối khác. Cuộc khảo sát Gallup năm 2005 về chủ sở hữu hợp đồng niên kim không đủ điều kiện cho thấy chỉ có 17% ​​chủ sở hữu đã quyết định lựa chọn hợp đồng; đa số đã chọn một cuộc rút quân có hệ thống hoặc nói rằng họ không mong đợi rút vốn trừ khi có trường hợp khẩn cấp.

Một yếu tố chính cần xem xét ở đây là bạn đã tiết kiệm được bao nhiêu tiền trong tài sản bên ngoài hợp đồng niên kim. Ví dụ, nếu bạn có thêm $ 100,000 tiền tiết kiệm chất lỏng ở nơi khác, annuitization có thể là một lựa chọn thích hợp bởi vì bạn có tài sản khác để rút ra trong trường hợp khẩn cấp. Rõ ràng không phải là khôn ngoan để chuyển đổi tất cả các khoản tiết kiệm của bạn thành một dòng tiền không thể thu hồi, thậm chí nếu làm như vậy sẽ mang lại lợi nhuận lớn nhất có thể từ đầu tư. (Vì lý do này hầu hết các hãng vận chuyển hàng năm sẽ chỉ cho phép các khách hàng đưa 60-80% tài sản của họ vào các khoản tiền niên kim)

Tuy nhiên, những người đang nộp đơn xin Medicaid có thể hưởng lợi từ khoản thanh toán không thể thu hồi được vì điều này sẽ ngăn không cho giá trị tích lũy hợp đồng được đưa vào tài sản của họ trong suốt quá trình chi tiêu. (Các quy tắc cho loại trừ này là phức tạp và sẽ thay đổi từ một tiểu bang và hãng bảo hiểm sang hãng khác.Xem Thông tin của Investopedia về kế hoạch Medicaid để biết chi tiết.)

Tuổi thọ của bạn

Tính Annuitization đưa ra các lựa chọn khác nhau, cho phép bạn ước lượng tuổi thọ ước tính của mình và liệu niên kim cần phải cung cấp cho những người thừa kế của bạn . Không cần phải nói, hậu quả tài chính của việc dự kiến ​​cuộc sống của một người có thể kéo dài từ mức bất lợi đến tàn phá.

Giả sử bạn chọn cuộc sống thẳng thắn của một loại nào đó mà không có thời kỳ chắc chắn. Nếu bạn chọn việc thanh toán trực tiếp cho cuộc sống, bạn sẽ mất phần chưa thanh toán của hợp đồng với người vận chuyển nếu còn nợ gốc khi bạn qua đời. (Nếu bạn đã chọn một hợp đồng với điều khoản "kỳ hạn" nhất định, tùy chọn đó sẽ đảm bảo thanh toán cho một kỳ hạn cụ thể và sẽ tiếp tục trả cho người thừa kế của bạn nếu bạn chết trước khi kỳ hạn thanh toán kết thúc). Mặt khác, người về hưu đã chọn không annuitize hợp đồng của họ và làm cho nó vượt quá kỳ vọng cuộc sống của họ có thể sống lâu hơn khoản tiết kiệm của họ.

Cải thiện tỷ lệ cược của bạn trong việc đưa ra quyết định đúng bằng cách nghiên cứu tuổi thọ thống kê dự kiến ​​của bạn và so sánh điều này với ước tính của bạn dựa trên các yếu tố như lịch sử y tế của gia đình bạn và sức khoẻ và lối sống hiện tại của bạn.

Cuộc điều tra Gallup năm 2005 về chủ sở hữu hợp đồng niên kim không đủ điều kiện cho thấy rằng khoảng một nửa số chủ nhân niên tuổi đánh giá thấp tuổi thọ của mình ít nhất 5 năm và phụ nữ có xu hướng đánh giá quá cao tuổi thọ hơn nam giới. Trong năm đó, một người 65 tuổi có một phần bốn cơ hội sống đến 92 tuổi. Tuy nhiên, chỉ có 1 trong số 8 người được khảo sát cho rằng họ sẽ sống ở độ tuổi 90.

Annuitization là một ơn trời cho những người vượt quá tuổi thọ dự kiến ​​của họ. Các cặp vợ chồng muốn có khoản chi trả cao hơn mà không có nguy cơ bị tịch thu có thể đi trước bằng cách thanh toán một cuộc thanh toán liên ngân hàng không có thời gian nhất định và sau đó mua một hợp đồng bảo hiểm hợp đồng bảo hiểm kết hợp trước để trả thuế -làm lợi ích cho người sống sót. Làm việc thông qua các ý nghĩa chi phí của các lựa chọn bạn đang xem xét trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Các hình thức thu hồi thay thế

Các chủ nợ hàng năm không chọn niên đại hợp đồng của mình có nhiều lựa chọn khác. Họ chỉ đơn giản có thể thanh lý hợp đồng của họ miễn phí nếu họ ít nhất là tuổi 59 ½ và lịch trình surrender phí trên hợp đồng của họ đã hết hạn. Họ cũng có thể vượt qua toàn bộ số tiền trong hợp đồng cho người thụ hưởng của họ sau khi chết nếu họ không cần phải phân phối trong khi họ đang sinh sống.

Những người có lợi tức thu nhập có thể trở thành lựa chọn thay thế phổ biến nhất cho việc annuitization bởi vì họ cung cấp một dòng thu nhập được đảm bảo mà thường vượt quá giá trị tích lũy thực tế của hợp đồng mà không khóa chủ sở hữu niên kim vào lịch biểu thanh toán không thể hủy ngang. Chủ hợp đồng sẽ nhận được khoản thanh toán hàng tháng cố định mà vẫn cho phép họ thu hồi số dư còn lại trừ đi khoản phí hoặc lệ phí đầu hàng có thể áp dụng.

Làm việc qua những lựa chọn

Jim và Mary kết hôn, và cả hai đã về hưu tháng trước. Jim 68 tuổi và Mary là 65 tuổi. Họ mua một hợp đồng niên kim được lập chỉ mục 100.000 đô la và sẽ bắt đầu trả cho họ thu nhập tức thời. Nếu họ chọn sử dụng người có lợi cho lợi tức để bảo vệ, thì họ sẽ nhận được khoản tiền bảo đảm tối thiểu $ 5,000 mỗi năm cho đến khi một trong số họ được sinh sống - ngay cả khi giá trị tích lũy trong hợp đồng đã cạn. Khoản thanh toán của họ có thể cao hơn một chút nếu thị trường hoạt động tốt. Báo giá tốt nhất rằng họ nhận được khoản thanh toán cho cuộc sống chung với khoảng thời gian 20 năm chắc chắn sẽ đòi hỏi khoản annuitization là 5, 746 USD / năm, đảm bảo tổng số tiền thanh toán tối thiểu là 114 $ 920 (5,746 X 20 năm).

Rõ ràng, hợp đồng liên doanh được annuitized sẽ trả cho họ số tiền hàng tháng cao nhất. Tuy nhiên, khoản thanh toán này sẽ không thể hủy ngang. Mặt khác, tùy chọn thu nhập-lợi ích của người lái sẽ cho phép họ thu hồi bất kỳ giá trị tích lũy còn lại trong hợp đồng miễn phí sau khi hết hạn hoàn trả. Ví dụ này minh họa sự cân bằng giữa thanh toán và thanh khoản. Jim và Mary sẽ cần phải phân tích cẩn thận khả năng họ có thể cần truy cập vào giá trị tích lũy trong hợp đồng tại một số điểm trong tương lai, chẳng hạn như trả chi phí y tế.

Dòng dưới cùng

Các chủ nợ hàng năm có nhiều yếu tố để xem xét nếu họ đang cân nhắc xem có nên annuitize hợp đồng của họ hay không. Sức khoẻ hiện tại và tuổi thọ dự kiến ​​phải được phân tích, cũng như hoàn cảnh tài chính của họ, khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư - ví dụ như nhu cầu thanh khoản. Một số hãng vận tải niên kim cũng bắt đầu cung cấp một biện pháp linh hoạt cho việc rút khỏi các hợp đồng đã được báo trước, chẳng hạn như cho phép phân phối thanh toán trong tương lai trong khoảng thời gian nhất định. Để biết thêm thông tin về tùy chọn annuitization và payout, tham khảo ý kiến ​​đại lý bảo hiểm nhân thọ của bạn hoặc cố vấn tài chính.