Vì vậy, bạn đã quyết định mua sắt condors là một chiến lược đáp ứng nhu cầu của bạn và sẽ giúp bạn đạt được mục tiêu tài chính của bạn. Tuy nhiên, khi bạn mua một máy điều hòa sắt, thường có nhiều sự lựa chọn bạn có thể thực hiện có thể ảnh hưởng đến kết quả của nó. Trong số các quyết định bạn phải thực hiện khi thiết lập một máy điều hòa sắt là như sau:

• Bạn nên kiếm bao nhiêu tiền để kiếm được một viên sắt?
• Rủi ro phải làm khi cố gắng kiếm lợi nhuận như thế nào?
• Lựa chọn nào để kinh doanh?
  • Khoảng tiền ra sao (OTM)?
  • Bao nhiêu thời gian trước khi các tùy chọn hết hạn?
  • Việc gọi và đưa quảng cáo rộng bao nhiêu?
• Tài sản cơ sở nào để lựa chọn?

Đối mặt với những lựa chọn này, có thể bị đóng băng với sự do dự. Bài viết này cung cấp hướng dẫn trong việc giúp bạn thiết lập một máy điều hòa sắt đáp ứng được mong đợi của bạn và đáp ứng sở thích cá nhân của bạn.

Xác định rủi ro / Khả năng Tích thưởng
Xác suất kiếm được lợi nhuận liên quan đến những lựa chọn được bán ra (cách xa tiền), không phải là lựa chọn nào được mua. Đối với độc giả hiểu được người Hy Lạp, đồng bằng xấp xỉ xác suất rằng một lựa chọn sẽ được trong tiền khi hết hạn đến. Vì vậy, nếu bạn bán một lựa chọn với một đồng bằng. 30 (hoặc - .30), nó sẽ có trong tiền khoảng 30% thời gian vào ngày hết hạn. (Để tìm hiểu về ý nghĩa và tầm quan trọng của người Hy Lạp, hãy đọc Tìm hiểu về người Hy Lạp " hoặc xem hướng dẫn Tùy chọn Hy Lạp của chúng tôi.)
Giả sử bạn quyết định mua một sắt condor trong một chỉ số chính, sẽ luôn luôn có nhiều giá đình công từ đó để lựa chọn. Mặc dù một số giá đình công không thể bán được (không có giá thầu và vì vậy không thể bán được), với rất nhiều sự lựa chọn, bạn có thể tìm thấy các tùy chọn phù hợp với sở thích của bạn. (Để tìm hiểu thêm, xem hướng dẫn Tùy chọn cơ bản của chúng tôi.)

Chiều rộng lan rộng (chênh lệch giữa giá đình công của hai cuộc gọi hoặc hai lần đặt) xác định số tiền có nguy cơ. Đáng buồn thay, điểm này bị bỏ quên bởi quá nhiều nhà đầu tư, người đảm nhiệm vị thế này an toàn (vì các lựa chọn được bán là OTM) rằng nó không thành vấn đề với lựa chọn nào được mua, miễn là mua một số . Khi sự lây lan thu hẹp, phí bảo hiểm thu được, tiềm năng lợi nhuận và tổn thất tối đa (mức lây lan × 100 trừ đi phí bảo hiểm tiền mặt thu được) đều giảm. Khi lây lan rộng, nhiều tiền hơn được thu thập, nhưng mất mát tiềm năng là cao hơn. (Để tìm hiểu thêm, xem hướng dẫn của Tùy chọn Spread Strategies của chúng tôi.)

Hãy nhớ rằng: Nếu bạn bán lan rộng để thu thêm tiền mặt, bạn đang đặt mình vào nguy cơ mất một khoản lỗ lớn. Thị trường có thể di chuyển xa hơn những gì mà hầu hết các thương nhân nghĩ là có thể. Ví dụ, Nassim Taleb đã mô tả cách 'các đuôi của đường cong' xảy ra thường xuyên hơn trong cuộc sống thực hơn dự đoán của đường cong toán học.Nói cách khác, các sự kiện 'bất tử' (black swan) xuất hiện thường xuyên hơn dự đoán ngẫu nhiên và điều quan trọng là phải biết rằng những sự kiện này có thể xảy ra. Nếu thương nhân có quá nhiều rủi ro, họ có thể bị mất nhiều hơn họ mặc cả. Một trong những nhiệm vụ của bạn là quyết định có bao nhiêu nguy cơ để có một nỗ lực để kiếm được phần thưởng tiềm năng. Đó là một cuộc gọi phán quyết, và không có 'quy tắc' cụ thể nào phù hợp với mọi người.

Nếu bạn quyết định bán một chiếc xe với giá đình công năm 1600 khi chỉ số là 2000 thì điều đó không có nghĩa là bạn có thể mua 1500 chiếc và tin rằng bạn được bảo vệ. Mặc dù đây là một sự xuất hiện rất ít xảy ra, bạn có thể bị mất tới 10 000 đô la cho mỗi viên sắt (khoảng cách giữa giá đình công 100 điểm nhân với 100 đô la). Nếu bạn mua 1575 thay vào đó, sự mất mát là nhỏ hơn ($ 2, 500 hoặc ít hơn) nếu thảm hoạ đó xảy ra. Sự lựa chọn của bạn là giữa nhiều rủi ro / khen thưởng hoặc ít hơn của mỗi.

Chọn ngày hết hạn
Tùy chọn với bốn đến năm tuần trước khi hết hạn là một lựa chọn phổ biến trong số những người mua hàng bằng sắt. Hầu hết người bán premium option thích vị trí ngắn hạn, nhưng không có gì sai khi chuyển sang ngày hết hạn tiếp theo khi bạn không thể tìm thấy một máy điều hòa sắt phù hợp trong tháng đầu tiên (sắp hết hạn). Cố gắng không đi ra ngoài nhiều hơn một hoặc hai tháng.

Kiểm tra cơ sở
Nếu cơ sở có nhiều giá đình công, chẳng hạn như Google Inc. (Nasdaq: GOOG) hoặc bất kỳ chỉ mục rộng (như SPX, NDX, RUT) thì bạn có lựa chọn. Hệ quả là các cổ phiếu giá rẻ và không biến động cung cấp ít sự lựa chọn.

Chú ý : Hầu hết các tùy chọn chỉ mục đều có các tùy chọn kiểu châu Âu, rất khác với các tùy chọn kiểu Mỹ. Hãy chắc chắn bạn hiểu những khác biệt này trước khi mua sắt condors trên các chỉ số dựa trên rộng.

Cân bằng lợi nhuận và tổn thất
Hầu hết các khách hàng mua sắt tận dụng cảm giác sở hữu các vị trí khó có thể trở nên phiền hà trong suốt thời gian tồn tại của vị trí đó. Viết tùy chọn, thu phí bảo hiểm và xem các tùy chọn hết hạn vô giá trị là một trải nghiệm thú vị. Đó là một phương pháp được chào hàng xa và rộng qua internet. Hãy lưu ý rằng đây là chứ không phải là chiến lược chống lại sự đánh đổi, được đảm bảo để thực hiện-tiền mà nhiều người cho là như vậy. Thiên tai tấn công mà không cần thông báo - thường xuyên đủ để nguy hiểm không thể bỏ qua. Bạn không muốn thấy nhiều tháng, hoặc nhiều năm, lợi nhuận bị mất trong một giao dịch duy nhất.

Vì vậy, điều quan trọng là bán các cuộc gọi và đặt tín dụng trải dài đáp ứng mục tiêu lợi nhuận của bạn, chịu đựng rủi ro và khu vực thoải mái tổng thể. Quản lý rủi ro tổng thể bằng cách không mua quá nhiều sắt condors cùng một lúc.

Mục tiêu của bạn, như người mua sắt condors, là để tìm thỏa hiệp quyền cho chính mình. Hãy coi chừng chấp nhận hướng dẫn của người khác. Đây thực sự là vấn đề thoải mái với vị trí của bạn. Hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đều thích những lựa chọn mà không có nhiều tiền. Mục tiêu của họ là tạo ra lợi nhuận trên cơ sở phù hợp, nhưng đó không phải cho tất cả mọi người. Các nhà đầu tư khác thích những gì mà họ cho là "an toàn" trong việc thu phí bảo hiểm lớn, do đó hạn chế tổn thất.Mặc dù có rất ít cơ hội để giữ toàn bộ số tiền thu được nhưng họ vẫn cảm thấy thoải mái khi biết rằng tổn thất tối đa của họ là một khoản tiền mà họ có thể chấp nhận. Các nhà cung cấp sắt là một chiến lược đầu tư hấp dẫn đối với nhiều người bởi vì xác suất kiếm được một khoản lợi nhuận đáng kể là cao. Khi giao dịch sắt chỉ thị (đề nghị), các quyết định phải được thực hiện bởi vì thường có nhiều lựa chọn để lựa chọn. Hãy nhớ rằng không có 'condor sắt' tốt nhất để thương mại. Mỗi nhà đầu tư có thể tìm thấy tiềm năng lợi nhuận tiềm ẩn và mức độ rủi ro đáp ứng được phong cách đầu tư cá nhân của mình. Nếu bạn không quá tự tin, và nếu bạn cẩn thận khi quản lý rủi ro của vị trí của bạn, sắt condors đại diện cho một chiến lược hấp dẫn cho tất cả, nhưng các thị trường biến động nhất.