Đa dạng hóa là một thuật ngữ quen thuộc với hầu hết các nhà đầu tư. Nói chung nhất, nó có thể được tổng kết với cụm từ này: "Đừng bỏ tất cả các quả trứng vào một cái giỏ." Mặc dù tâm lý đó chắc chắn nắm bắt được bản chất của vấn đề, nhưng nó cung cấp ít hướng dẫn về những hàm ý thực tế của vai trò đa dạng hoá trong danh mục của nhà đầu tư và không đưa ra cái nhìn sâu sắc về cách thức một danh mục đầu tư đa dạng được tạo ra thực sự. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp một tổng quan về đa dạng hóa và cung cấp cho bạn một cái nhìn sâu sắc về cách bạn có thể làm cho nó làm việc cho lợi thế của bạn.

AD:

Đa dạng hoá là gì?

Quan sát kỹ hơn về khái niệm đa dạng hóa, ý tưởng là tạo danh mục đầu tư bao gồm nhiều khoản đầu tư nhằm giảm rủi ro. Ví dụ, hãy xem xét một khoản đầu tư bao gồm chỉ cổ phiếu do một công ty phát hành. Nếu cổ phiếu của công ty đó đang lâm vào suy thoái nghiêm trọng, danh mục đầu tư của bạn sẽ duy trì được sự sụt giảm. Bằng cách chia nhỏ đầu tư của bạn giữa các cổ phiếu từ hai công ty khác nhau, bạn có thể giảm nguy cơ tiềm ẩn đối với danh mục đầu tư của mình.

AD:

Một cách khác để giảm rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn là bao gồm trái phiếu và tiền mặt. Bởi vì tiền mặt thường được sử dụng như một khoản dự phòng ngắn hạn, phần lớn các nhà đầu tư phát triển chiến lược phân bổ tài sản cho danh mục đầu tư chủ yếu dựa vào việc sử dụng cổ phiếu và trái phiếu. Nó không bao giờ là một ý tưởng tồi để giữ một phần của tài sản đầu tư của bạn bằng tiền mặt hoặc ngắn hạn thị trường tiền tệ chứng khoán. Tiền mặt có thể được sử dụng trong trường hợp khẩn cấp, và các chứng khoán thị trường tiền tệ ngắn hạn có thể được thanh lý ngay lập tức trong trường hợp cơ hội đầu tư phát sinh, hoặc trong trường hợp yêu cầu về tiền mặt thông thường của bạn tăng và bạn cần phải bán đầu tư để thanh toán. Cũng nên nhớ rằng việc phân bổ tài sản và đa dạng hoá là các khái niệm gắn liền với nhau; một danh mục đầu tư đa dạng được tạo ra thông qua quá trình phân bổ tài sản. Khi tạo danh mục đầu tư bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu, các nhà đầu tư tích cực có thể dựa vào 80% cổ phiếu và 20% trái phiếu, trong khi các nhà đầu tư thận trọng có thể thích 20% cổ phiếu đến 80% trái phiếu.

Bất kể bạn có thái độ hiếu chiến hay bảo thủ, việc sử dụng phân bổ tài sản để giảm rủi ro thông qua lựa chọn số dư cổ phiếu và trái phiếu cho danh mục đầu tư của bạn là mô tả chi tiết hơn cách danh mục đầu tư đa dạng tạo ra chứ không phải là những quả trứng đơn giản trong một khái niệm giỏ. Với điều này trong tâm trí, bạn sẽ nhận thấy rằng danh mục đầu tư của quỹ đầu tư bao gồm một hỗn hợp, bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu, được gọi là danh mục đầu tư "cân bằng". Số dư cụ thể của cổ phiếu và trái phiếu trong một danh mục đầu tư nhất định được thiết kế để tạo ra một tỷ lệ phần trăm rủi ro-thưởng đặc biệt tạo cơ hội để đạt được một tỷ suất lợi nhuận nhất định đối với đầu tư của bạn để đổi lấy sự sẵn sàng chấp nhận một mức độ rủi ro nhất định.Nhìn chung, bạn càng có nhiều rủi ro, bạn càng có nhiều lợi nhuận khi đầu tư.

Tùy chọn của tôi là gì?

Nếu bạn là người có phương tiện hạn chế hoặc nếu bạn chỉ thích các kịch bản đầu tư không phức tạp, bạn có thể chọn một quỹ đầu tư cân bằng duy nhất và đầu tư tất cả các tài sản của bạn vào quỹ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chiến lược này là quá đơn giản. Mặc dù đầu tư có thể phù hợp với quỹ giáo dục đại học của trẻ em, sự pha trộn đó có thể không phù hợp với các mục tiêu dài hạn, chẳng hạn như kế hoạch về hưu trí hoặc bất động sản. Tương tự như vậy, các nhà đầu tư với số tiền lớn thường đòi hỏi các chiến lược được thiết kế để giải quyết các nhu cầu phức tạp hơn, chẳng hạn như giảm thiểu thu nhập từ thuế hoặc tạo thu nhập đáng tin cậy. Hơn nữa, trong khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ duy nhất cung cấp sự đa dạng trong các loại tài sản cơ bản của cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt (các quỹ thường nắm giữ một lượng tiền nhỏ từ đó thu phí) thì cơ hội đa dạng hoá vượt xa các nhóm cơ bản này.

Với cổ phiếu, nhà đầu tư có thể chọn một phong cách cụ thể, chẳng hạn như tập trung vào các cổ phiếu lớn, trung bình hoặc nhỏ. Trong mỗi lĩnh vực này, cổ phiếu được phân loại là tăng trưởng hoặc giá trị. Các lựa chọn bổ sung bao gồm cổ phiếu trong và ngoài nước. Cổ phiếu nước ngoài cũng cung cấp phân loại phụ bao gồm cả thị trường phát triển và đang nổi lên. Cả hai cổ phiếu trong và ngoài nước đều có sẵn trong các lĩnh vực cụ thể như công nghệ sinh học và chăm sóc sức khoẻ.

Ngoài sự đa dạng về lựa chọn đầu tư cổ phiếu, trái phiếu cũng tạo cơ hội đa dạng hóa. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn các vấn đề dài hạn hoặc ngắn hạn. Họ cũng có thể lựa chọn các trái phiếu năng suất cao hoặc thành phố. Một lần nữa, khả năng chấp nhận rủi ro và yêu cầu đầu tư cá nhân sẽ phần lớn quyết định lựa chọn đầu tư.

Trong khi cổ phiếu và trái phiếu đại diện cho các công cụ truyền thống để xây dựng danh mục đầu tư, một loạt các khoản đầu tư thay thế tạo cơ hội để đa dạng hoá hơn nữa. Quỹ đầu tư bất động sản, quỹ phòng hộ, nghệ thuật và các khoản đầu tư khác tạo cơ hội để đầu tư vào những chiếc xe không nhất thiết phải đi cùng với các thị trường tài chính truyền thống. Tuy nhiên, các khoản đầu tư này cung cấp một phương pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Mối quan tâm

Với rất nhiều khoản đầu tư để lựa chọn, có vẻ như sự đa dạng hóa là một mục tiêu dễ đạt được, nhưng tình cảm đó chỉ đúng một phần. Sự cần thiết để đưa ra những lựa chọn khôn ngoan vẫn áp dụng cho một danh mục đầu tư đa dạng. Hơn nữa, có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư, điều này sẽ ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của bạn. Nhiều chuyên gia tài chính đồng ý rằng 20 cổ phiếu là con số tối ưu cho một danh mục cổ phần đa dạng. Với ý nghĩ đó, mua 50 cổ phiếu riêng lẻ hoặc 4 quỹ khổng lồ vốn lớn có thể làm hại nhiều hơn lợi. Việc có quá nhiều khoản đầu tư vào danh mục đầu tư của bạn không cho phép bất kỳ khoản đầu tư nào có ảnh hưởng lớn và một danh mục đầu tư quá đa dạng (đôi khi được gọi là "diworsification") thường bắt đầu hành xử giống như một quỹ chỉ số.Trong trường hợp nắm giữ một số quỹ tương hỗ lớn, nhiều quỹ sẽ mang lại rủi ro thêm cho việc nắm giữ chồng chéo cũng như các khoản chi tiêu khác nhau, chẳng hạn như lệ phí thấp và tỷ lệ chi phí khác nhau, có thể tránh được thông qua quỹ cẩn thận hơn lựa chọn.

Công cụ

Nhà đầu tư có nhiều công cụ để lựa chọn khi tạo danh mục đầu tư. Đối với những người thiếu thời gian, tiền bạc hoặc lãi suất đầu tư, quỹ tương hỗ cung cấp một lựa chọn thuận tiện; có một quỹ cho gần như tất cả các hương vị, phong cách và chiến lược phân bổ tài sản. Đối với những người có quan tâm đến chứng khoán cá nhân, có cổ phiếu và trái phiếu để đáp ứng mọi nhu cầu. Đôi khi các nhà đầu tư có thể thêm vào các danh mục đầu tư của mình những đồng xu hiếm hoi, nghệ thuật, bất động sản và các khoản đầu tư không theo kịp khác.

Dòng dưới

Bất kể phương tiện hay phương pháp của bạn, hãy nhớ rằng không có mô hình đa dạng hóa chung nào đáp ứng được nhu cầu của mọi nhà đầu tư. Khoảng thời gian cá nhân của bạn, khả năng chịu đựng rủi ro, mục tiêu đầu tư, phương tiện tài chính và mức độ kinh nghiệm đầu tư sẽ đóng một vai trò lớn trong việc quyết định đầu tư của bạn. Bắt đầu bằng cách tìm ra sự pha trộn của cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt sẽ được yêu cầu để đáp ứng nhu cầu của bạn. Từ đó, hãy xác định chính xác những khoản đầu tư nào cần sử dụng để hoàn thành việc trộn, thay thế tài sản truyền thống cho các giải pháp thay thế nếu cần. Nếu bạn quá bị choáng ngợp bởi các lựa chọn hoặc chỉ đơn giản là thích để đại biểu, có rất nhiều chuyên gia dịch vụ tài chính có sẵn để giúp bạn.