Chỉ số vũ khí (còn gọi là TRIN, viết tắt của TRading INdex) được Richard Arms phát triển vào năm 1967. Nó là một chỉ số dựa trên khối lượng xác định sức mạnh của thị trường và chiều rộng bằng cách phân tích mối quan hệ giữa những vấn đề đang tiến triển và suy giảm và khối lượng tương ứng. Chỉ số Arms được sử dụng để đo cung cầu thị trường trong ngày và có thể áp dụng trong thời gian ngắn hoặc dài, mặc dù nó được sử dụng chủ yếu như một công cụ giao dịch ngắn hạn.

Chỉ số này được tính bằng công thức sau:

Chỉ số vũ lực =
(số vấn đề sắp tới / số lượng các vấn đề giảm)

(tăng cường lượng / khối lượng suy giảm)	Kết quả của công thức này sau đó có thể được làm mịn bằng cách sử dụng một phép biến đổi logarithmic - vì một đường trung bình đơn giản tạo ra một sự thiên lệch tích cực - để hiển thị các xu hướng lịch sử. Đường trung bình di chuyển là một công cụ phổ biến, và được tính bằng cách cộng logarithm của mỗi lần đọc hàng ngày, chia cho số lần đọc, và sau đó lấy antilog của kết quả để đưa ra con số cuối cùng.
AD:

Đối với phân tích ngắn hạn và các nhà kinh doanh, chúng tôi khuyến nghị nên sử dụng trung bình 4 hoặc 5 ngày. Đối với thương nhân trung hạn, mức trung bình 20 hoặc 21 ngày là thích hợp và đối với những người sử dụng phương pháp tiếp cận dài hạn, trung bình di chuyển 55 ngày là mức trung bình. Tuy nhiên, đáng chú ý là các chỉ số di chuyển trung bình là các chỉ số tụt hậu không nhất thiết có giá trị tiên đoán.

Diễn giải chỉ số

Chỉ số giá trị là 1. 0 cho thấy tỷ lệ tăng khối lượng xuống khối lượng bằng với tỷ lệ các vấn đề chuyển tiếp đến các vấn đề suy giảm. Thị trường được cho là ở trạng thái trung lập khi chỉ số này bằng 1. 0, vì khối lượng tăng lên được phân bố đều trong các vấn đề sắp tới và khối lượng giảm được phân bố đều trong các vấn đề giảm.

Nhiều nhà phân tích tin rằng Chỉ số vũ khí cho tín hiệu chu kỳ khi nó nhỏ hơn 1. 0, vì có khối lượng lớn hơn trong cổ phiếu tăng trung bình so với cổ phiếu giảm trung bình. Trên thực tế, một số nhà phân tích nhận thấy rằng sự cân bằng trong dài hạn của chỉ số này là dưới 1. 0, có khả năng khẳng định rằng có xu hướng lạc quan đối với thị trường chứng khoán.
Mặt khác, mức đọc lớn hơn 1. 0 thường được coi là tín hiệu giảm giá, vì có khối lượng lớn hơn trong cổ phiếu giảm trung bình so với cổ phiếu tăng trung bình.

Điều quan trọng cuối cùng cần nhớ là các chỉ số tăng và giảm có thể cho thấy sự đảo chiều của thị trường là gần khi họ tiếp cận các mức độ cực đoan.

Biểu đồ NYSE TRIN từ

YCharts. com

NYSE TRIN là một trong những sử dụng phổ biến nhất của chỉ số ARM cho NYSE, nhưng cũng có các chỉ số được tính trên nhiều chỉ số phổ biến khác, chẳng hạn như NASDAQ và Russell 2000. Nói chung, các chỉ số này rất hữu ích những giao dịch tương lai của thị trường rộng, chẳng hạn như

SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.67-0. 07% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Công nghiệp Dow Jones ở mức trung bình là ETF (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Trust Trust Units -1-235 420 00% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) hoặc PowerShares QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 88 + 0 06% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Chỉ số vũ khí cũng có thể được sử dụng cho các nhà đầu tư kinh doanh trong các ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Chẳng hạn, những người giao dịch chứng khoán vàng có thể tính toán giá trị cho một giỏ vàng cổ phiếu để có được một ý tưởng tốt hơn về nơi mà nhóm đang đứng đầu. Các vấn đề với chỉ số vũ lực Chỉ số vũ lực có một số đặc điểm toán học mà các thương nhân và nhà đầu tư nên biết khi sử dụng nó. Vì chỉ số nhấn mạnh khối lượng nên những sự không chính xác này xuất hiện khi không có nhiều tiến bộ về khối lượng đổ vào các vấn đề tiếp theo như mong đợi. Đây không phải là một tình huống điển hình, nhưng đó là tình huống có thể nảy sinh và có khả năng làm cho chỉ số không đáng tin cậy.

Dưới đây là một vài trường hợp có thể xảy ra sự cố:

Giả sử một ngày rất khả quan xảy ra khi có nhiều vấn đề tăng gấp đôi so với các vấn đề giảm và khối lượng tăng gấp đôi như khối lượng giảm. Mặc dù giao dịch tăng rất mạnh, chỉ số Arms Index chỉ mang lại một giá trị trung bình (2/1) / (2/1) = 1. 0, cho thấy việc đọc chỉ số có thể không chính xác. Giả sử một kịch bản tăng giá khác xuất hiện khi có nhiều vấn đề tăng điểm như là vấn đề giảm và khối lượng tăng gấp đôi so với khối lượng giảm. Trong trường hợp này, Chỉ số vũ khí thực sự sẽ mang lại một sự suy giảm (3/1) / (2/1) = 1. 5, một lần nữa cho thấy một sự không chính xác.

Một cách để giải quyết vấn đề này là tách hai thành phần của chỉ mục thành các vấn đề và khối lượng thay vì sử dụng chúng trong cùng một phương trình. Ví dụ, các vấn đề chuyển tiếp chia cho các vấn đề giảm dần có thể cho thấy một xu hướng, trong khi khối lượng tăng về KLGD giảm có thể cho thấy một xu hướng riêng. Các tỷ số này được gọi là tỷ lệ Advance / Decline và Upside / Downside. Cả hai đều có thể được so sánh với câu chuyện có thật của thị trường.

• Tuy nhiên, chỉ số này có thể cực kỳ hữu ích khi sử dụng theo-là trong điều kiện thị trường thông thường.
• Những cân nhắc quan trọng khác

Điều quan trọng là không bao giờ chỉ dựa vào một chỉ số và có một hiểu biết cơ bản vững chắc về lý do tại sao xu hướng thị trường hiện tại đã được đưa ra và những yếu tố nào (nếu có) có thể xuất hiện và thay đổi nhận thức hiện tại về cơ bản định giá.

Từ góc độ kỹ thuật, trước khi giao dịch, tốt nhất nên đợi sự xác nhận giá hoặc tranh luận mạnh mẽ bằng sự hỗ trợ từ các chỉ số khác và dữ liệu thị trường.

Một lưu ý nữa là chỉ số Arms Index có vẻ trái ngược với thị trường, có nghĩa là đỉnh hoặc đỉnh là các vị trí bán quá bán và đáy là các vị trí vượt mua. Điểm dưới cùng

Chỉ số vũ khí là một chỉ số dựa trên khối lượng lớn cho các thương nhân và nhà đầu tư sử dụng khi đánh giá động lực cung và cầu thị trường.Nói chung, đọc ở trên 1. 0 được coi là giảm, trong khi đọc dưới 1. 0 được coi là tăng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng có một vài trường hợp khi chỉ số này sẽ cho các giá trị bất thường và không chỉ định nào được sử dụng một mình mà không cần xem xét các yếu tố thị trường khác và / hoặc chờ đợi xác nhận.

Dưới đây là một số tài nguyên bổ sung cho nhà đầu tư:

ArmsInsider. com - trang web chính thức của Richard Arms, cung cấp thông tin về Chỉ số vũ khí và các chiến lược khác mà ông sử dụng. Lợi nhuận trong cuốn sách Khối lượng - Richard Arms về biểu đồ tương đương và các lý thuyết đằng sau Chỉ số vũ khí và các kỹ thuật khác.