a:

Mặc dù có trường hợp ngoại lệ, nhưng lệ phí của quỹ tương hỗ thường cao hơn lệ phí đối với các quỹ ETF.

ETFs về cơ bản là các chứng khoán cá nhân được thiết kế để theo dõi một chỉ mục, hàng hóa hoặc giỏ các tài sản đầu tư khác. ETFs thương mại như các cổ phiếu thường xuyên trên một trao đổi và có thể được mua hoặc giao dịch trong từng cổ phiếu. Cổ phần quỹ tương hỗ không phải là ngoại hối; các nhà đầu tư có thể mua và bán chúng thông qua công ty đầu tư cung cấp quỹ.

ETFs ngày càng trở nên phổ biến từ khi bắt đầu, chủ yếu là do tính thanh khoản cao, dễ kinh doanh và hiệu quả về chi phí. Phí quản lý quỹ đối với quỹ ETF thường ít hơn một nửa so với lệ phí của một quỹ tương hỗ.

Quỹ tương hỗ tính phí giao dịch của cổ đông, phí phân phối và chi phí chuyển nhượng. Thuế lợi tức thu được cũng được thông qua cho các cổ đông hàng năm. Nhiều quỹ cũng tính phí bán hàng. Tất cả những chi phí này làm giảm lợi tức đầu tư của cổ đông. Chi phí hoạt động của quỹ tương hỗ được gọi là tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ này thường bao gồm phí quản lý và các phí hành chính khác của hoạt động của quỹ, cùng với khoản phí 12b-1 được chỉ định cho chi phí tiếp thị quỹ, mặc dù một số nhà phân tích thị trường cho rằng đây đôi khi là chi phí hoa hồng ẩn. Một số quỹ tương hỗ là các quỹ không có tiền. Các quỹ không tải và quỹ chỉ số thường có tỷ lệ chi tiêu nhỏ nhất, nhưng chúng có xu hướng vẫn đắt hơn quỹ ETF.

ETFs không có lệ phí nạp. Bởi vì chúng là các công cụ trao đổi, ETFs có hoa hồng môi giới, nhưng hoa hồng nói chung là tối thiểu. Một ví dụ mà một quỹ tương hỗ có thể bao gồm các khoản phí thấp hơn là nếu một nhà đầu tư chỉ mua một lượng rất nhỏ các cổ phiếu ETF một lần. ETFs không có phí 12b-1. Hiện tại, tỷ lệ chi phí ETF trung bình là khoảng 5,5%. Điều này so sánh thuận lợi với cả chỉ số và quỹ đầu tư được quản lý tích cực, có tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0.75% và 1. 40%.