Nhà đầu tư quỹ đầu tư chứng khoán (ETF) muốn quỹ của mình có kết quả hoạt động tốt nhất, nhưng biết rõ quỹ nào có thể chọn được có thể khó khăn. Bạn có thể dễ dàng thấy tại sao bạn thích đầu tư tăng 20% ​​so với 5%, nhưng có những yếu tố khác để xác định liệu ETF có phù hợp với bạn hay không. Sau đây là một vài lời khuyên nhà đầu tư hàng ngày có thể sử dụng để đánh giá ETFs.

Hiểu Lợi ích cốt lõi của ETF

Không bao giờ đầu tư hoặc mua một tài sản mà không có sự hiểu biết đầu tiên. Bạn cần phải biết tại sao bạn lại đưa tiền của mình vào quỹ ETF hơn là vào quỹ tương hỗ, cổ phiếu, tài sản cho thuê hay thanh vàng. Sự khiếu nại của ETF được bao gồm những lợi ích cốt lõi, bao gồm thanh khoản, đa dạng hóa danh mục đầu tư, chi phí đầu vào thấp và tính minh bạch. Nếu những phẩm chất này không phải là yếu tố quan trọng nhất đối với bạn, có thể đã đến lúc tìm kiếm một tài sản khác.

Rõ ràng xác định và hiểu được kỳ vọng của bạn. Tất cả các hoạt động đầu tư là tương đối, vì vậy bạn sẽ tự nhiên đánh giá hiệu suất của một ETF dựa trên hiệu suất của các khoản đầu tư khác. Các nhà đầu tư của ETF có xu hướng đa dạng hóa giá trị, do đó, ETF nên cung cấp sự đa dạng hóa tương đối hiệu quả cho mỗi đô la đầu tư. Nếu bạn đánh giá chi phí thấp và tính thanh khoản, ETF sẽ cung cấp chi phí tương đối thấp và thanh khoản tương đối cao cho mỗi đô la đầu tư. Về bản chất, hãy tìm ra những yếu tố nào quan trọng đối với bạn và thu hút bất kỳ tài sản nào chứa đựng những nhân tố đó một cách hiệu quả nhất. Điều này đặc biệt quan trọng trước khi mua ETF, khi bạn phải đối mặt với sự khác nhau về cấu trúc sản phẩm, lựa chọn chỉ mục chuẩn, khối lượng giao dịch và rủi ro. Cũng cần phải xem xét đội ngũ quản lý, chi phí quỹ và doanh thu.

Trừ phi một ETF duy nhất là khoản đầu tư duy nhất của bạn và không nên có nếu bạn có đủ nguồn lực thì bạn nên chia ra đánh giá thành hai loại. Đây là những biến số quan trọng cùng với phần còn lại của tài sản của bạn và các biến quan trọng, độc lập với phần còn lại của tài sản của bạn. Những người độc lập có lẽ là dễ dàng nhất để đánh giá. Để tìm các biến số độc lập, hãy xem xét những phẩm chất đó, nếu tăng hoặc giảm theo cách thích hợp, sẽ luôn luôn là một tích cực, bất kể chất lượng của phần còn lại của danh mục đầu tư.

Ví dụ, chi phí quỹ là một biến đánh giá độc lập. Bất kể tất cả các yếu tố khác, luôn luôn tốt hơn nếu chi phí quỹ thấp hơn. Điều này đúng đối với các nhà đầu tư bảo thủ và rủi ro, đối với các tài sản trong nước và quốc tế và cho các quỹ không phải chịu thuế hoặc chịu thuế. Định mục tiêu ETF có tỷ lệ chi phí thấp hơn, vì bạn không thể kiểm soát lợi nhuận, nhưng bạn có thể kiểm soát những khoản phí bạn sẵn sàng trả.

Các yếu tố độc lập khác để đánh giá là tính thanh khoản, theo dõi chỉ số và nơi trú ẩn thuế. Nếu bạn đang tìm kiếm để bán ETFs, bạn luôn tốt hơn khi phí bảo hiểm thị trường thứ cấp cao hơn. Tương tự như vậy, khi mua ETFs, bạn sẽ được hưởng lợi nhiều hơn khi bạn có thể mua ở mức giảm giá lớn hơn. Trừ khi ETF được quản lý tích cực, cách tốt nhất là có thêm tài sản đang được quản lý. Trên lưu ý đó, các quỹ quản lý tích cực mang lại một loạt các vòng loại thống kê khác, chẳng hạn như alpha, lợi nhuận vượt quá hoặc giá trị có nguy cơ (VaR). Trong khi nhiều nhà đầu tư quan tâm đến những công cụ này, không phải tất cả các chuyên gia đều tin rằng chính xác hoặc phù hợp của họ.

Đánh giá các yếu tố phụ thuộc vào danh mục

Yếu tố phụ thuộc vào danh mục đầu tư trực tiếp nhất là thành phần quỹ. Vấn đề là liệu ETF của bạn có theo dõi chỉ số Dow Jones Industrial Average hay chỉ số Nikkei. Vấn đề là nếu ETF của bạn giữ trái phiếu hoặc sử dụng đòn bẩy. Hơn nữa, bạn không thể đánh giá đầy đủ các tài sản tiềm ẩn mà không hiểu vai trò của họ trong danh mục đầu tư lớn của bạn. Ví dụ: bạn có thể không muốn mua cổ phần của ETF theo dõi S & P 500 nếu 401 (k) của bạn được tạo thành từ một quỹ tương hỗ theo dõi S & P 500. Tốt hơn là theo dõi một chỉ mục khác và tiếp cận thị trường mới hoặc giảm tương quan tài sản.

Xem xét độ sâu của cổ phiếu. Nếu đầu tư duy nhất của bạn là nhà của bạn và quỹ ETF, bạn có thể muốn có một quỹ với hàng trăm cổ phần để tăng đa dạng hóa. Mặt khác, nếu bạn sở hữu một số quỹ ETF khác và muốn có sự tập trung của ngành cụ thể thì tốt hơn là bạn nên có một quỹ có số cổ phần ít hơn, có tính chọn lọc hơn. Một lựa chọn chuẩn của ETF và hiệu quả theo dõi là những yếu tố phụ thuộc quan trọng. Trong một số cách, chỉ số cơ bản có nhiều vấn đề hơn quy mô của quỹ hoặc nhóm quản lý. Chỉ số cơ bản của ETF của bạn xác định hiệu suất của nó đến một mức độ lớn, nhưng cũng nên phù hợp với chiến lược tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn. Các yếu tố phụ thuộc quan trọng khác bao gồm các rủi ro rủi ro cụ thể, phân phối lợi nhuận vốn, tỷ suất luân chuyển danh mục đầu tư và các chiến lược lựa chọn an ninh.