Việc đầu tư vào các công ty dược phẩm có thể có vẻ khó khăn, nhưng có thể đơn giản hóa. Rủi ro của nhà đầu tư nhận thấy là nếu một loại thuốc không thành công, nó sẽ rất tốn kém đối với công ty. Điều này là đúng, đặc biệt là kể từ khi Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm (FDA) đã không chấp nhận nhiều loại thuốc trong các thử nghiệm Giai đoạn III. Do xu hướng này, hầu hết các công ty trong ngành công nghiệp sẽ tập trung nhiều hơn về laser vào thuốc có tiềm năng cao trong khi giảm các ứng cử viên có nguy cơ cao. Nói cách khác, sẽ có sự dịch chuyển từ số lượng sang chất lượng. Nó sẽ xuất hiện như thể điều này có thể tiêu cực tác động đến hàng đầu và giảm tiềm năng của nhà đầu tư, nhưng điều đó không phải là trường hợp.

Trong thập kỷ tới, các công ty dược sẽ giảm chi phí bằng cách loại bỏ các thuốc có tiềm năng thấp và quản lý giữa và chuyển vốn tự do để cải tiến các nghiên cứu về thuốc có tiềm năng cao. Với cách tiếp cận này, sẽ có tỷ lệ thành công cao hơn đối với các thử nghiệm thuốc, dẫn đến tăng thu nhập. Đó là tình hình hiện tại và tương lai, nhưng làm thế nào để bạn đầu tư dựa trên những hoàn cảnh này? (Để biết thêm thông tin, xem:

Ngành Dược: FDA có giúp đỡ hay gây hại? )

AD:

Big Pharma

Nếu bạn muốn có lợi nhuận ổn định và lâu dài, thì bạn nên nhìn vào chữ cái đầu lớn. Nhiều người trong số các công ty này có một số thuốc được thiết lập và đáng tin cậy trên kệ, và những loại thuốc này không có khả năng sẽ đi bất cứ nơi nào trong thời gian sớm nhất. Johnson & Johnson (JNJ

JNJJohnson & Johnson140 08 + 0. 11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Tylenol là một ví dụ điển hình. Nhờ một danh sách dài các loại thuốc thành công và các sản phẩm liên quan đến sức khoẻ, các công ty như Johnson & Johnson sẽ luôn có thể tạo ra doanh thu đáng kể. Nếu FDA đột ngột và bất ngờ kéo một trong những loại thuốc của nó ra khỏi kệ nó sẽ là một hit, nhưng đa dạng hóa sản phẩm rộng lớn hạn chế nguy cơ giảm. Nếu thị trường chứng khoán sụt giảm, các công ty như Johnson & Johnson sẽ phải chịu thời bão tố tốt hơn hầu hết các công ty trên khắp thị trường rộng lớn hơn - bất kể ngành kinh doanh. Ví dụ, nếu thị trường chứng khoán chật hẹp và ai đó bị đau đầu, họ vẫn ra ngoài mua Tylenol. Khi thị trường chứng khoán tăng, đó là quyết định chi tiêu (sản phẩm liên quan đến công nghệ, may mặc, chi tiêu nhà hàng, nghỉ) mà bị số truy cập lớn nhất. Các cổ phiếu dược phẩm lớn vẫn có thể đạt được thành công, nhưng họ có thể đạt được thành công theo nghĩa tương đối. Trong nhiều trường hợp, các khoản thanh toán cổ tức sẽ giúp giảm bớt sự đau đớn. Johnson & Johnson đã trở thành tên hộ gia đình như thế nào

và

Làm thế nào AbbVie kiếm tiền của nó .) Các công ty dược phẩm lớn không tạo ra nhiều sự tăng trưởng do sự trưởng thành của họ, nhưng mức tăng trưởng hàng đầu của họ thường ổn định để tạo ra lợi nhuận nhất quán và đáng kể.Điều này, lần lượt, cho phép các công ty này mua lại cổ phần và trả cổ tức hào phóng. Khi một công ty mua lại cổ phiếu, sẽ làm giảm số cổ phiếu, dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phần được cải thiện. Điều này thu hút thêm nhiều nhà đầu tư và đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn. Như đã được chứng minh từ bây giờ, ngành dược phẩm lớn có một chu kỳ tích cực trong một quãng đường dài. Nếu một loại thuốc đã thất bại, nó sẽ là một hit gần trong thời gian. Điều này thực sự cần được xem xét như là một tích cực cho một nhà đầu tư - nó cho phép bạn mua cổ phiếu giảm giá dựa trên một sự kiện ngắn hạn. (Xem thêm: Tại sao một công ty mua lại cổ phần của chính mình?

)

Trên hết tất cả những điểm tích cực này đều đi kèm với sự tăng trưởng vô cơ. Nếu một công ty dược phẩm lớn nhận thấy rằng việc khởi nghiệp có một loại thuốc có tiềm năng cao thì công ty đó có thể có được công ty đó. Ngay cả khi thuốc không được chấp thuận bởi FDA sau khi mua lại, công ty mua lại có thể đưa thuốc trở lại phòng thí nghiệm của chính họ để điều chỉnh. Một thủ thuật đơn giản để giúp xác định sức mạnh và sự an toàn của cổ phiếu là kiểm tra vị thế ngắn. Nếu vị trí ngắn là đặc biệt thấp (1% hoặc thấp hơn), nó cho thấy rằng tiền lớn (và thường có tiền hiểu biết) không có lãi suất cá cược vào nó. Bạn sẽ không thường xuyên tìm thấy các vị trí ngắn gọn như vậy trên các cổ phiếu khởi nghiệp trong không gian này. Sự khởi đầu

Các công ty mới thành lập nhỏ có nguy cơ cao hơn nhiều bởi vì họ không có sản phẩm được chứng minh, chi phí rất cao và họ ' thường bị chết đuối trong nợ nần - tất cả trong một nỗ lực để phát triển một loại thuốc có thể là một nhà chạy một ngày. Vị trí ngắn thường sẽ cao chỉ vì hầu hết các công ty này sẽ không thành công. Tuy nhiên, nếu bắt đầu mua và bạn sở hữu cổ phần, thì bạn sẽ là một nhà đầu tư hạnh phúc.

Một thủ thuật tốt để giúp xác định tiềm năng của công ty là đọc các tài liệu 10-Q và 10-K của mình. Một công ty được phép phát hành báo chí âm thanh tuyệt vời, nhưng theo luật pháp, tất cả các sự kiện phải được tiết lộ trong hồ sơ của nó với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC). (Để biết thêm, xem: SEC Filings: Các mẫu bạn cần biết .)

Cũng kiểm tra mua trong nội bộ. Điều này không liên quan đến các thể chế, mà là những cá nhân làm việc tại công ty. Họ nhìn thấy các hoạt động hàng ngày từ bên trong và biết tiềm năng và hiệu quả quản lý của thuốc tốt hơn bất kỳ nhà đầu tư nào ở bên ngoài. Hãy nhớ rằng, người trong cuộc bán hàng vì nhiều lý do, nhưng họ chỉ mua vì một lý do - vì họ nghĩ rằng cổ phiếu sẽ cao hơn. Nếu một người trong nội bộ sẵn sàng đầu tư một khoản tiền lớn vào công ty, đó là dấu hiệu tích cực. Đừng bị lừa bởi mua bán nội gián nhỏ, mặc dù. Đây thường là một hình thức thao túng. Tất nhiên, dấu hiệu tích cực nhất là khi một số cá nhân nội bộ đang mua một lượng lớn cổ phần.

Một lưu ý quan trọng khác đối với những người mới bắt đầu là để tránh những con ngựa một mình. Nếu một loại thuốc đó không thành công, công ty sẽ nhanh chóng bị phá sản và tiền đầu tư của bạn sẽ bị xóa sổ. (Xem thêm:

Đánh giá các công ty dược phẩm và Làm thế nào để Khoa học Gilead trở thành một tên lớn trong công nghệ sinh học

.)

Sự đa dạng của nhà đầu tư Bất kỳ nhà đầu tư am hiểu nào sẽ tiếp xúc nhiều hơn là chỉ có cổ phiếu. Nhưng khi nói đến cổ phiếu, bạn lý tưởng muốn có từ 15 đến 20 cổ phiếu trải rộng trên nhiều ngành khác nhau. Nếu bạn đầu tư vào dược phẩm, luôn luôn bắt đầu với Big Pharma, sẽ cung cấp khả năng phục hồi tốt hơn cho thị trường suy thoái và thường trả cổ tức. Hơn nữa, dân số của Baby Boomer sẽ dẫn đến nhu cầu tăng đáng kể trong thập kỷ tiếp theo. Chỉ cần một số tiền rất nhỏ của vốn sẵn có của bạn để được bắt đầu. Xem xét rất nhiều nghiên cứu để tìm thấy những gì bạn cảm thấy là lựa chọn tốt nhất có sẵn dựa trên tiềm năng ma túy và đầu tư chỉ trong một khởi đầu. Vì đây sẽ là một vị trí nhỏ, mất mát sẽ không làm bạn tổn thương quá nhiều. Trên đầu trang, nó có tiềm năng là một bagger đa. Hãy nhớ rằng, bắt đầu khởi nghiệp trong không gian này là một mỏ mìn của nhà đầu tư. Hầu hết sẽ không thành công do mất ổn định, trong khi một vài lựa chọn sẽ đạt được đất hứa. Hãy thử Novartis . Biggest Pharma Nếu bạn muốn đầu tư vào dược phẩm lớn, các công ty sau có doanh thu cao nhất trong ngành trong năm 2014 .

Johnson & Johnson: 71 đô la. 3 tỷ

Novartis AG (NVS NVSNovartis83 70 + 1 .11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

): 60 đô la. 9 tỷ

Roche Holding AG (RHHBY): 52 Đô la Mỹ. 4 tỷ

Pfizer Inc. (PFE

PFEPfizer Inc35 55 + 0. 25% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ): 51 đô la. 6 tỷ Sanofi (SNY

SNYSanofi45 74-1 04%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ): 45 đô la. 8 tỷ Dưới đây là một số chỉ số quan trọng khác cần xem xét (tính đến ngày 22 tháng 4 năm 2015): Lợi tức cổ tức

Tỷ suất nợ /> Hiệu suất Chứng khoán JNJ < 2. 80% 0. 27 3. 10% NVS

2. 90%

0. 29	24. 90%	RHHBY
Không áp dụng	1. 19	0. 94%	PFE
3. 30%	0. 51	16. 49%	SNY
3. 30%	0. 26 2. 16%	Những cổ phiếu này không có khả năng đánh giá cao nếu thị trường rộng hơn chững lại, nhưng như đã đề cập ở trên, chúng sẽ tương đối bền bỉ và đây sẽ là cơ hội để mua chất lượng với giá thấp hơn. Xu hướng dài hạn đối với dược phẩm là tích cực, phần lớn dựa vào dân số của Baby Boomer. (	Top 10 cổ phần dược phẩm cho năm 2015
.)	Dòng dưới	Khi đầu tư vào dược phẩm, luôn luôn coi dược phẩm lớn là ưu tiên hàng đầu nhờ khả năng phục hồi và khả năng trả lại vốn cho các cổ đông. Nếu bạn có nguy cơ khoan dung và mong muốn nhiều tiềm năng hơn, hãy xem xét thêm một khởi đầu có tiềm năng được mua lại dựa trên các loại thuốc trong đường ống. Chú ý đến các vị trí ngắn và mua nội bộ làm đầu mối. (Để đọc có liên quan, hãy xem:	Cách Merck tìm đường vào hàng triệu tủ thuốc
và	Tại sao có nhiều hơn Pfizer so với Viagra	.)	Dan Moskowitz không sở hữu cổ phần JNJ, NVS, RHHBY, PFE hoặc SNY. Ông hiện đang dài trên DRR, TECS, FAZ, TWM và BIS.