Công nghệ đã phá vỡ vô số ngành công nghiệp trên thế giới - từ giải trí đến sản xuất - và quản lý danh mục đầu tư cũng không ngoại lệ. Trong khi ngành quản lý tài sản vẫn chưa bị ảnh hưởng đến năm 2000, sự thay đổi công nghệ đang thay đổi nhanh chóng đã làm thay đổi đáng kể bối cảnh kể từ thời điểm đó và nhiều công việc quản lý tài sản truyền thống có thể trở nên lỗi thời.

Trong bài này, chúng tôi sẽ giới thiệu một số cách quản lý tài sản đã thay đổi trong thập kỷ qua và ngành công nghiệp có thể sẽ đi đầu trong tương lai do tính chất phát triển nhanh chóng của công nghệ.

Quản lý tài sản trong lịch sử là một quá trình hoạt động mà theo đó các nhà quản lý đầu tư chọn và chọn các khoản đầu tư mà họ cho rằng sẽ tạo ra lợi nhuận khổng lồ cho khách hàng của họ. Trong khi các quỹ thụ động đã vượt qua cột mốc tài sản $ 1000000000000 vào năm 2013, các nhà đầu tư vẫn còn có khoảng ba lần số tiền đó với các nhà quản lý hoạt động, cá cược rằng họ sẽ vượt trội các chỉ số chuẩn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Quản lý hoạt động: Có phù hợp với bạn không?

) Theo các nghiên cứu của PWC với tiêu đề Quản lý Tài sản 2020: Một Thế giới mới Brave

, các khoản đầu tư thay thế và thụ động sẽ chiếm 35% trong ngành quản lý tài sản vào năm 2020, khi các nhà đầu tư tăng phân bổ cho các sản phẩm thụ động với chi phí thấp với sự tiếp xúc rộng rãi của thị trường beta. Những xu hướng này có thể gây áp lực lên các nhà quản lý tài sản truyền thống dựa vào cấu trúc chi phí cao, đặc biệt là vì nhiều người trong số họ không có khả năng tạo ra alpha dài hạn cho khách hàng.

AD:

Nhiều quỹ đầu tư thụ động được điều hành bởi công nghệ tự động đặt các nghề và duy trì mức độ phơi nhiễm thích hợp. Sự tăng trưởng của các quỹ ETFs như là một sự thay thế cho quỹ tương hỗ đã làm tăng sự năng động này nhờ sự gia tăng của các máy tính có khả năng xử lý một số lượng lớn vốn mà không cần một nhà quản lý đầu tư tích cực. Quản lý tài sản trong lịch sử là một ngành công nghiệp rất sinh lợi, vì các quỹ quản lý tích cực có thể biện minh cho việc thu phí cao hơn giá cả. Trong những năm 1980 và 1990, 2% được tính bởi nhiều quỹ không phải là một khoản lớn đặc biệt khi đối mặt với lợi nhuận trung bình hàng năm 18% đối với cổ phiếu của U. Những động lực này đã bắt đầu thay đổi từ năm 2000 khi các cổ phiếu của U. S. chỉ trung bình 4% mỗi năm. Có một số trình điều khiển đằng sau việc giảm đáng kể phí, với nhiều nhà đầu tư do dự thậm chí phải trả 1% trong những ngày này. Mặc dù sự gia tăng của các quỹ thụ động đã gây áp lực lên các khoản phí hoạt động, công nghệ cũng đã góp phần làm tăng tính minh bạch trong thập kỷ qua.Các nhà đầu tư có thể dễ dàng so sánh các quỹ bằng cách thực hiện và phí với một cú nhấp chuột. Những động lực này có thể sẽ tiếp tục trong tương lai vì sự minh bạch vẫn tiếp tục gia tăng và các nhà đầu tư có tầm nhìn rõ hơn về hiệu quả hoạt động / động lực phí. Trên thực tế, công nghệ mới thậm chí đã làm cho nó có thể nhìn vào danh mục đầu tư của quỹ thông qua các hồ sơ pháp lý và so sánh sự chênh lệch lệ phí trong bối cảnh sự khác biệt về thành phần danh mục theo thời gian - ngoài hiệu suất.

Rise of Automation

Quản lý tài sản trong lịch sử là một trò chơi rất trực quan cho cố vấn tài chính và các chuyên gia khác. Được xây dựng trên nền tảng của niềm tin, những mối quan hệ này đã giúp nhiều cố vấn tài chính thu đủ tiền để kiếm sống và phát triển một tập luyện theo thời gian - giống như bất kỳ ngành nghề nào khác. Công nghệ có thể thay đổi bản chất của các giao dịch này, tuy nhiên, và nó đã xảy ra. Các công ty phần mềm mới đang nỗ lực tự động hóa mọi khía cạnh của một công ty quản lý tài sản thông qua các cố vấn robo-roster-advisor. Chẳng hạn, WealthFront đã tích lũy được hơn 1 đô la. 5 tỷ tài sản đang được quản lý, hứa hẹn sẽ đòn bẩy công nghệ để quản lý một tài khoản đầu tư cá nhân được đa dạng hóa hoàn toàn và tự động cân bằng - tất cả đều rất khiêm tốn 0. 25% mỗi năm phí quản lý. Các khái niệm dữ liệu lớn có thể được tận dụng để thực hiện các quy trình này ngay cả trên con đường tự động hóa. Ví dụ, lịch sử sức khoẻ của một người có thể được sử dụng để tính toán bảng tính toán học và quản lý tài sản tài chính một cách hiệu quả một cách tự động dựa trên tuổi thọ của họ và của gia đình họ hoặc tính đến thu nhập cá nhân khi tính các di chuyển được ưu đãi thuế trong danh mục đầu tư. Quản lý tài sản trong lịch sử là một nhiệm vụ rất thách thức và tốn nhiều thời gian, bao gồm nghiên cứu thị trường chứng khoán, trái phiếu, và các chính sách khác lớp tài sản và danh mục đầu tư xây dựng trong bảng tính theo thời gian. Nhiệm vụ duy trì các mô hình cồng kềnh và tái cân bằng danh mục đầu tư bằng tay, công nghệ đã thực sự giúp ngành quản lý tài sản theo một số cách khác nhau. ( Những sai lầm lớn trong xây dựng danh mục

.)

Công nghệ đã giúp cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động của nhiều cố vấn tài chính bằng cách giảm xử lý thủ công. Sau khi nhập một thuật toán giao dịch vào máy tính, các nhà quản lý tài sản có thể cho phép máy tính tự động tính toán hoặc thậm chí đặt các giao dịch thay cho khách hàng, giải phóng thời gian của họ để tập trung vào những cách khác để giúp xây dựng giá trị cho khách hàng.

Các nhà tư vấn tài chính và các nhà quản lý tài sản có thể thích ứng với công nghệ nhanh hơn có thể hưởng thị phần tăng lên khi các đối thủ cạnh tranh chậm hơn cố gắng theo kịp tốc độ. Những động thái này có thể dẫn đến cơ hội cho các nhóm này tạo ra doanh thu cao hơn từ các tài sản lớn đang được quản lý, trong khi vẫn đạt được lợi nhuận cao hơn bằng cách giảm chi phí hoạt động.(Xem thêm: 4 bước để xây dựng mô hình lợi nhuận .)

Dòng dưới cùng

Công nghệ đã có một tác động đáng kể đến ngành quản lý tài sản trong thập kỷ qua. Ngoài việc giảm lệ phí thông qua tính minh bạch và đầu tư hiệu quả hơn, phần mềm khai thác sức mạnh của dữ liệu lớn có thể định hình lại ngành công nghiệp hơn nữa và có khả năng làm cho nhiều nhiệm vụ quản lý tài sản truyền thống lỗi thời trong thập kỷ tới đây - những điều quan trọng để ngành công nghiệp xem xét.

Đồng thời, công nghệ cũng có thể giúp nhiều nhà quản lý tài sản cải thiện việc kinh doanh và tăng lợi nhuận. Những người thích ứng nhanh với công nghệ có thể đạt được lợi thế cạnh tranh trong cạnh tranh và xây dựng thị phần, đồng thời giảm chi phí hoạt động. Nhưng cuối cùng, những người chiến thắng thực sự là những khách hàng được hưởng lợi từ những khoản phí thấp, giá trị lớn hơn, và lợi nhuận tốt hơn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Muốn có sự nghiệp trong Quản lý Tài sản Hãy đọc Đầu tiên .)