a:

Trên thị trường ngoại hối, tất cả giao dịch phải được thanh toán trong hai ngày làm việc. Thương nhân muốn mở rộng vị trí của họ mà không phải giải quyết chúng phải đóng vị trí của họ trước 5 giờ chiều chuẩn Đông vào ngày quyết toán và mở lại cho họ ngày hôm sau giao dịch. Điều này đẩy ra việc giải quyết thêm hai ngày giao dịch. Chiến lược này, được gọi là rollover, được tạo ra thông qua một thỏa thuận hoán đổi và nó đi kèm với một chi phí hoặc lợi ích cho thương nhân, tùy thuộc vào lãi suất hiện hành.

AD:

Thị trường ngoại tệ hoạt động với các cặp tiền tệ và được trích dẫn theo các loại tiền tệ được trích dẫn so với tiền tệ cơ sở. Nhà đầu tư mượn tiền để mua một loại tiền tệ khác, và lãi suất được thanh toán bằng tiền tệ vay mượn và kiếm được bằng tiền tệ đã mua, hiệu quả thuần của nó là lãi suất lùi lại.

Để tính lãi suất tái đầu tư, chúng ta cần lãi suất ngắn hạn trên cả hai loại tiền tệ, tỷ giá hối đoái hiện tại của cặp ngoại tệ và số lượng cặp tiền tệ mua. Ví dụ, giả sử rằng một nhà đầu tư sở hữu 10.000 CAD / USD. Tỷ giá hối đoái hiện tại là 0.9155, lãi suất ngắn hạn đối với đồng đô la Canada (tiền tệ cơ sở) là 4.25% và lãi suất ngắn hạn đối với đồng đô la Mỹ (tiền tệ được trích dẫn) là 3. 5% . Trong trường hợp này, lãi suất chuyển đổi là 22 đô la. 44 [{10, 000 x (4.25% - 3. 5%)} / (365 x 0.9155)].

AD:

Số lượng đơn vị mua được sử dụng vì đây là số đơn vị sở hữu. Lãi suất ngắn hạn được sử dụng vì đây là lãi suất tiền tệ được sử dụng trong cặp ngoại tệ. Nhà đầu tư trong ví dụ của chúng tôi sở hữu đồng đô la Canada, vì vậy anh ta thu được 4. 25%, nhưng phải trả lãi suất vay USD của U.US 3. 5%. Các sản phẩm của sự khác biệt trong tử số của phương trình được chia cho sản phẩm của tỷ giá hối đoái và 365 vì điều này đặt tử số của chúng tôi vào một con số hàng ngày. Mặt khác, nếu lãi suất ngắn hạn trên đồng tiền cơ sở thấp hơn lãi suất ngắn hạn của đồng tiền vay, lãi suất tái đầu tư sẽ là số âm, làm giảm giá trị tài khoản của nhà đầu tư . Bạn có thể tránh lãi suất cuộn xuống bằng cách lấy một vị trí khép kín trên một cặp tiền tệ.

Để biết thêm thông tin, hãy xem

Bắt đầu Trong Thị trường Ngoại tệ và Tỷ giá Ngoại hối cố định .