Henry Kravis là người tiên phong trong ngành công nghiệp cổ phần. Sau khi thành công trong ngành tài chính doanh nghiệp Kravis, cùng với hai đối tác kinh doanh khác, đã thành lập công ty mua lại Leveraged Kohlberg Kravis Roberts & Co LP (KKR KKRKKR & Co LP20 + 0. Highstock 4. 2. 6 ) vào cuối những năm 1970. Lúc đó ông mới 32 tuổi. Mục tiêu của công ty là tạo ra và quản lý các quỹ đầu tư tư nhân mượn tiền để có được những doanh nghiệp chủ yếu hoạt động kém hiệu quả. Các doanh nghiệp này sau đó sẽ được cải thiện và bán với lãi. Từ ngày thành lập đến nay, KKR đã tham gia vào các giao dịch vốn tư nhân trị giá hơn 400 tỷ đô la, và từ giữa tháng 10 năm 2015, công ty này đã có vốn hóa thị trường khoảng hơn 14 tỷ đô la. (Xem thêm: Stephen Schwarzman đã xây dựng nhóm Blackstone như thế nào).

Với giá trị ròng cá nhân là 4 đô la. 7 tỷ, Kravis là một trong những nhà đàm phán tài năng và thành công nhất trên Phố Wall. Một người ủng hộ Đảng Cộng hòa, Kravis đã tặng một số tiền lớn cho các ứng cử viên Tổng thống của đảng Cộng hòa trong nhiều năm. Gần đây nhất, ông đã tổ chức cuộc vận động gây quỹ cho Jeb Bush vào tháng 2 năm 2015 với giá $ 100, 000 cho mỗi vé. Sự kiện này đã thu được hơn 4 triệu đô la cho ứng cử viên tổng thống. Đây là một cái nhìn tổng quan về cách Kravis xây dựng một trong những công ty cổ phần tư nhân lớn nhất thế giới trong khi tạo ra một tài sản hàng tỷ đô la trong tiến trình.

Sinh năm 1944, Kravis lớn lên trong một gia đình Do Thái giàu có ở Tulsa, Oklahoma. Cha của ông, Raymond Kravis, là một nhà tư vấn dầu và khí thành công, người đã từng là cố vấn cho ông Joseph P. Kennedy, cha của cựu Tổng thống Mỹ John F. Kennedy, về các khoản đầu tư dầu mỏ của ông. Cuối những năm 1930, ông trở nên nổi tiếng vì tiên phong trong việc mua các tài sản dầu khí. Các khoản cho vay đối với các tài sản đã được trả lại bằng tiền thu được từ khí đốt hoặc dầu tự sản xuất.

Kravis tốt nghiệp trường Cao đẳng Claremont McKenna năm 1967. Ông học chuyên ngành kinh tế. Sau đó ông theo học chương trình Thạc Sĩ Quản Trị Kinh Doanh (MBA) tại Trường Kinh doanh Columbia, nơi ông làm việc như một thương nhân chứng khoán vào thời gian rảnh rỗi của mình. Ông đã tốt nghiệp với bằng cấp thứ hai vào năm 1969. Trong một bài phát biểu khai mạc mà ông đã giảng dạy tại Claremont McKenna College vào năm 2010, Kravis mô tả cách thức lớn lên trong những năm 1960 đã giúp ông thực hiện cuộc sống của mình. Ông lưu ý, "Đó là một thập kỷ biến động xã hội, chính trị, kinh tế và văn hoá lan tỏa … Tôi nhận ra sự linh hoạt thay đổi theo yêu cầu.Tôi hiểu rằng những thay đổi nhanh chóng và gây rối này có thể giúp tôi nhìn vào tôi là ai và tôi nên

trở thành "

Sự nghiệp trước KKR

Với chương trình Quản trị Kinh doanh của Ivy League, ông Kravis đã tìm được việc làm với người khổng lồ đầu tư khổng lồ, Bear Stearns. Người anh họ đầu tiên, George Roberts, cũng được nhận một công việc tại công ty cùng thời gian. Lewis Eisenberg, cố vấn cao cấp của công ty Kravis, đã thảo luận mối quan hệ giữa anh em họ trong một tài liệu kinh doanh của Bloomberg về cuộc đời và sự nghiệp của Henry Kravis. Ông nói: "Henry và George đã gần gũi hơn, họ hầu như có thể hoàn thành câu nói của nhau hầu hết mọi người, tôi nghe họ không đồng ý, nhưng cuối cùng họ cũng kết luận như vậy.

Cả Kravis và George đều kết thúc làm việc trong một nhóm tại Bear Stearns, đứng đầu là một nhà đầu tư trái ngược với cái tên Jerry Kohlberg, Kohlberg tập trung phần lớn thời gian mua các doanh nghiệp chủ yếu là nợ nần, và sau đó sửa chữa chúng để bán cho họ nhiều hơn những gì kinh doanh ban đầu được mua cho chiến lược này được gọi là mua lại đòn bẩy (LBO), mà tại thời điểm đó được gọi là đầu tư "bootstrap" (xem thêm: Giữa thập niên 1960 và giữa những năm 1970, Kravis và George đã cùng Kohlberg làm việc để mua một số công ty. Một trong những vụ mua lại thành công nhất của họ là Incom International năm 1971. Công ty sản xuất các bộ phận công nghiệp và đã có một mức giá mua 92 triệu USD. Việc mua lại mang 950.000 USD lệ phí cho Bear Stearns, mà vào thời điểm đó là khoản phí lớn nhất mà họ nhận ra trong một giao dịch. Kravis và George đều trở thành đối tác của Bear Stearns ở tuổi 30 và 31 tương ứng. Mặc dù các hợp đồng LBO hoạt động tốt, nhưng quản lý của Bear Stearns không hài lòng với thời gian họ nhận được lợi nhuận từ việc mua lại. Bryan Burrough, một nhà văn đã ghi lại một trong những giao dịch gây tranh cãi nhất của Kravis, từng giải thích, "Nói rằng họ [Bear Stearns] không có sự kiên nhẫn với các giao dịch của Jerry giống như nói rằng nó có xu hướng nóng lên ở Texas vào mùa hè. "Do đó, họ bác bỏ ý tưởng của Kohlberg để tạo ra một bộ phận LBO toàn bộ tại công ty. Kohlberg, Kravis và George rời công ty để bắt đầu một công ty riêng của họ ngay sau đó. Năm 1976, Kohlberg, Kravis và Roberts thành lập một công ty LBO của riêng họ được gọi là KKR & Co. Họ đã thành công trong việc huy động 400.000 đô la vốn lưu động để đưa công ty lên và hoạt động. KKR đã thực hiện đợt mua lại đầu tiên vào năm 1979. Công ty này là một nhà sản xuất phụ tùng ô tô đang gặp khó khăn gọi là Houdaille Industries, và đã được mua lại với giá 355 triệu USD. Qua nhiều năm, KKR đã mua hàng chục doanh nghiệp. Một trong những vụ mua lại đáng chú ý nhất của họ là RJR Nabisco với giá 25 tỷ USD. KKR đã mở rộng sang các phân đoạn kinh doanh mới kể từ khi quỹ đầu tư tư nhân đầu tiên ra đời. Công ty này nắm giữ đầu tư vào một loạt các bất động sản sản xuất thu nhập trên khắp nước Mỹ. Điều này bao gồm văn phòng cho thuê, không gian bán lẻ và tài sản chăm sóc sức khoẻ.Trong năm 2013, KKR đã tăng $ 1. 2 tỷ cho quỹ đầu tư bất động sản. KKR cũng xây dựng và quản lý các quỹ phòng hộ. Công ty này đã được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York trong năm 2010 và tăng $ 1. 25 tỷ đồng từ đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO). Henry Kravis đã tạo ra tài sản hàng tỷ đô la của mình bằng cách sử dụng tiền của người khác để mua các doanh nghiệp. Sau khi thành công trong việc mua bán đòn bẩy tại một ngân hàng đầu tư, Kravis cùng với người cố vấn Jerry Kohlberg và anh em họ George Roberts đã quyết định thành lập công ty đầu tư của họ tên là KKR & Co. Hôm nay KKR là một trong những công ty cổ phần tư nhân thành công nhất và lớn nhất thế giới . Tính đến tháng 6 năm 2015, công ty đã có 101 đô la. 6 tỷ tài sản được quản lý cũng như 101 công ty danh mục đầu tư cùng nhận ra doanh thu hàng năm 200 tỷ USD. Giữa năm 1976 và giữa năm 2015, KKR trung bình đạt tỷ suất lợi nhuận gộp chung là 25. 6% một năm. Kravis và Roberts tiếp tục cùng nhau chia sẻ vai trò của Chủ tịch và Giám đốc điều hành của công ty.