Các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ phải đối mặt với một năm đầy thách thức vào năm 2015. Sự bất ổn về chính trị ở nhà và chính sách ngân hàng trung ương ở nước ngoài mơ hồ đã gây áp lực lên hoạt động tài chính của các ngân hàng. Điều này chủ yếu xuất phát từ một lira Thổ Nhĩ Kỳ yếu, đã mất 26% giá trị so với đồng USD trong năm nay theo Fitch Ratings, và tăng trưởng cho vay chậm. Một số khoản trợ cấp cho các cổ phiếu ngân hàng được niêm yết sau chiến thắng của đảng cầm quyền AK trong ngày 1 tháng 11 năm 2015, các cuộc bầu cử quốc gia. Chỉ số tài chính ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng 10,5% vào ngày hôm sau cuộc bầu cử, nhưng ngành này vẫn phải đối mặt với những thách thức khác.

Sự suy yếu của Lira Thổ Nhĩ Kỳ

Một trong những thách thức chính mà các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ phải đối mặt chính là chi phí huy động vốn nội địa cao. Theo Bloomberg, Thổ Nhĩ Kỳ có mức tiết kiệm hộ gia đình thấp nhất trong số 20 nước công nghiệp hoá thế giới (G-20). Điều này có nghĩa là các ngân hàng phải trả tiền để có được mọi người để làm cho tiền gửi. Ngoài ra, những người có tiền tiết kiệm ngân hàng có xu hướng giữ tiền tiết kiệm của họ trong các khoản tiền gửi ngắn hạn đến hạn để tiền của họ không bị khóa quá lâu hoặc với một lãi suất không hề giảm. Điều này buộc các ngân hàng phải đưa ra mức lãi suất cao hơn đối với các tài khoản tiền tệ để thu hút và giữ lại tiền gửi. Nó cũng có nghĩa là các ngân hàng có xu hướng đưa ra mức lãi suất cao hơn đối với tiền gửi ngắn hạn, tăng chi phí vay hàng năm.

AD:

Tài trợ Thay thế

Mức huy động trong nước thấp khiến các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ phải tìm kiếm nguồn cho vay thay thế. Cho vay thay thế chủ yếu là do vay ngoại tệ ngắn hạn. Sự phụ thuộc lớn của các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ vào việc cấp vốn ngoại tệ làm cho họ dễ bị tổn thương trước những thay đổi trong chính sách của ngân hàng trung ương nước ngoài. Như đã giải thích trong cuộc khảo sát ngân hàng năm 2015 của IntelliNews, "Ngành ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ phụ thuộc rất nhiều vào các quỹ bên ngoài vì tỷ lệ tiết kiệm thấp trong nước. Các nhà cho vay Thổ Nhĩ Kỳ không phải đối mặt với những vấn đề rõ ràng trong việc vay mượn nước ngoài, mặc dù tỷ lệ tăng dự kiến ​​của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể hạn chế dòng vốn chảy vào các thị trường mới nổi, với Thổ Nhĩ Kỳ là một trong những nước dễ bị tổn thương nhất. "(Để biết thêm thông tin,

Làm thế nào một Đô la Mỹ mạnh có thể làm tổn thương thị trường mới nổi .) Trong tháng 10, Moody's, một công ty xếp hạng tín dụng, đã đưa ra một kết luận tương tự rằng các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ có thể làm chậm cho vay vào năm 2016 do nguồn vốn ngoại tệ có thể sẽ trở nên đắt hơn. Moody's cho biết hầu hết các khoản tiền ngoại tệ ở Thổ Nhĩ Kỳ là ngắn hạn và có thể trở nên khan hiếm trong 12 đến 18 tháng tới vì lãi suất ở U. cao hơn có thể dẫn đến việc các quỹ quốc tế yếu hơn vào các thị trường mới nổi như Thổ Nhĩ Kỳ.

Ở một mức độ nào đó, điều này đã xảy ra. Bloomberg báo cáo rằng tăng trưởng trong các khoản cho vay tiêu dùng đã giảm xuống khoảng 13% vào tháng 9 năm 2015, thấp hơn một nửa tốc độ trung bình kể từ năm 2012.Các dữ liệu từ IMF cho thấy tăng trưởng tín dụng trung bình hàng năm của Thổ Nhĩ Kỳ khoảng 26% từ năm 2003 đến 2012.

Các ngân hàng quốc doanh có vị trí tốt hơn

Thổ Nhĩ Kỳ có ba ngân hàng chủ yếu là hoặc thuộc sở hữu của nhà nước (Ziraat Bankasi, Turkiye Halk Bankasi, và Turkiye Vakiflar Bankasi). Các ngân hàng này dường như được bảo vệ tốt hơn trước những thách thức mà ngành ngân hàng đang phải đối mặt. Ví dụ, theo Fitch Ratings, chỉ có các ngân hàng thương mại nhà nước đủ điều kiện để nhận tiền gửi tiết kiệm từ một số công ty nhà nước. Điều này có nghĩa là các khoản tiền gửi có liên quan đến nhà nước ổn định chiếm 30% tổng huy động tại Vakifbank và khoảng 20% ​​tại Ziraat và 16% tại Halk. Nó cũng có nghĩa là các ngân hàng này không phải đối mặt với thách thức tương tự trong việc thu hút và giữ lại các khoản tiền gửi trong nước mà các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ khác làm. Điều này làm giảm sự phụ thuộc vào nguồn tài trợ nước ngoài. Fitch cũng tin rằng có một "khả năng hỗ trợ cao từ phía Thổ Nhĩ Kỳ trong trường hợp cần thiết" đối với các ngân hàng quốc doanh, theo một thông cáo báo chí công bố khi xếp hạng của các ngân hàng ba ngân hàng được xác nhận vào cuối Tháng Mười. Mặt khác, Moody's có triển vọng tiêu cực chung đối với hệ thống ngân hàng của Thổ Nhĩ Kỳ, cho rằng "làm suy yếu tăng trưởng kinh tế và biến động tiền tệ sẽ làm giảm cơ hội tăng trưởng cho các ngân hàng và làm giảm khả năng cho vay của khách hàng vay nợ. "

Dòng dưới cùng

Chiến thắng của đảng cầm quyền AK trong cuộc bầu cử ngày 1 tháng 11 làm giảm nguy cơ chính trị ở Thổ Nhĩ Kỳ, nhưng những thách thức thực sự cho ngành ngân hàng có thể là từ chính sách lãi suất của Ngân hàng Liên bang Mỹ. Cho vay của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn còn vượt quá khả năng của các ngân hàng để cho vay vốn đó từ các khoản tiền gửi của khách hàng. Điều này có nghĩa là các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ vẫn dễ bị tổn phí về chi phí vay ngoại tệ gia tăng. Lora yếu không giúp gì được và đẩy chi phí vay nợ trong nước. Các ngân hàng quốc doanh được cách ly nhiều hơn từ một số thách thức nhưng vẫn tiếp tục bị chi phí vay nước ngoài tăng. Triển vọng của Moody cho khu vực ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ đã bị âm 2 năm, và có vẻ như năm 2016 cũng giống nhau.