Tác động rõ ràng và ngay lập tức của thuế giá trị gia tăng, hoặc VAT, là chi phí sản xuất tăng lên ở từng giai đoạn trong quá trình sản xuất. Tốt nhất của nó, thuế GTGT chỉ làm giảm nhu cầu cho từng giai đoạn sản xuất. Một kịch bản nhiều khả năng hơn là quá trình sản xuất bị bóp méo theo những cách bất ngờ, và bản chất của hàng tiêu dùng đưa ra thị trường là về mặt hình học, ngược lại chỉ khác biệt, khác biệt.
Thuế GTGT về cơ bản là một quốc gia, hay siêu quốc gia trong trường hợp của Liên minh châu Âu, thuế bán hàng tính theo tỷ lệ với hàng hoá và dịch vụ được bán. Tuy nhiên, không giống như thuế doanh thu trực tiếp, người tiêu dùng có thể hoàn toàn không ý thức về tổng chi phí thuế. Các nhà bán lẻ dường như đang tính giá cao hơn là người tiêu dùng nhận ra những chi phí bổ sung do cơ quan thuế thực hiện.
Những người đề xuất thuế giá trị gia tăng thường tuyên bố nó chỉ thay đổi số lượng hàng hoá bán ra nhưng nếu không giữ mối quan hệ giữa các giai đoạn sản xuất không thay đổi. Điều này có thể sai vì hai lý do. Thứ nhất là không phải mọi giai đoạn sản xuất đều có khả năng chịu thuế bổ sung. Trong một trường hợp, nhà sản xuất có thể dãn được chi phí đầu vào tăng 3% trong khi người bán sỉ có thể không. Điều này có nghĩa là lợi nhuận, giá cổ phiếu, việc làm và nghiên cứu mới và chi phí phát triển thay đổi không tương xứng với sự gia tăng thuế ổn định. Lý do thứ hai là độ co giãn cầu không ổn định trên tất cả các sản phẩm trung gian hoặc thành phẩm. Chi phí của tất cả các mặt hàng có thể tăng 5%, nhưng mức độ mà số tiền đó làm giảm nhu cầu rất khác nhau giữa các hàng hoá và dịch vụ khác nhau.