a:

Tài trợ ngoại bảng xảy ra bất cứ khi nào công ty nhận được khoản tài trợ không thay đổi tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu được báo cáo trên bảng cân đối kế toán. Cách phổ biến nhất để tạo ra mục khoản ngoại bảng bao gồm một chiếc xe chuyên dụng (SPV) có thể mang tài sản hoặc nợ thay vì công ty mẹ. Có một số cách để thực hiện tài khoản ngoại bảng, mặc dù các quy tắc kế toán đã được thắt chặt trong những năm để hạn chế một số lựa chọn.

AD:

Các loại tài trợ ngoại bảng

Có lẽ phiên bản tài chính ngoại bảng lâu đời nhất là hợp đồng thuê hoạt động. Thông qua phương pháp này, công ty cho thuê tài sản và ký một hợp đồng với bên cho thuê để sử dụng, thay vì báo cáo tài sản và trách nhiệm tương ứng.

Đôi khi, một công ty bán các khoản phải thu cho một bên khác, do đó loại bỏ một tài sản không chắc chắn - và nợ - từ các báo cáo tài chính của nó. Ngay cả khi một vị trí hoàn trả của người mua đi kèm với giao dịch, bảng cân đối kế toán không cần phải phản ánh nó.

Phương pháp phổ biến nhất là SPV - một công ty mới thành lập được thiết kế đặc biệt để thừa nhận tài sản và trách nhiệm thay mặt cho một công ty tài trợ.

Tại sao nên thực hiện Tài trợ Ngoại bảng

Tài trợ ngoại bảng là một kỹ thuật phổ biến để giảm rủi ro. Ý tưởng là các tài sản hoặc nợ không mong muốn có thể được chuyển từ công ty mẹ sang SPV, và ít nhất là trên bề mặt, tất cả những rủi ro liên quan đến tài sản hoặc nợ phải trả đều đi kèm với chúng.

AD:

SPV có thể tăng vốn cho công ty mẹ. Bởi vì SPV tồn tại mà không có phần lớn các hạng mục bảng cân đối tài chính liên kết với công ty tài trợ của nó, nó có thể có được xếp hạng tín dụng cao hơn và chi phí vốn thấp hơn.

Trong quá khứ, tài chính ngoại bảng đã được sử dụng để tránh nợ thuế hoặc để che dấu sự mất cân bằng của các nhà đầu tư và chủ nợ. Enron sử dụng một số khoảng 3 000 SPV để ẩn nợ xấu.