a:

Các nhà môi giới có toàn quyền quyết định xem khách hàng nào có thể mở các tài khoản ký quỹ với họ, mặc dù có những quy định phải tuân thủ. Một tài khoản ký quỹ cho phép người môi giới cho vay tiền để khách hàng mua và bán chứng khoán. Nhà đầu tư có thể sử dụng các tài khoản ký quỹ để đạt đòn bẩy lớn hơn. Khoản vay này từ người môi giới được bảo đảm một phần bởi chứng khoán trong tài khoản. Người môi giới có thể thực hiện kiểm tra tín dụng và các nghiên cứu khác về khách hàng trước khi mở tài khoản tiền gửi. Tài khoản ký quỹ cũng phải tuân theo các quy định khác nhau.

Các quy định đối với Tài khoản ký quỹ

Các tài khoản ký quỹ được quy định bởi chính phủ liên bang, Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) và các sàn giao dịch chứng khoán. FINRA yêu cầu tối thiểu là $ 2,000 để đặt vào tài khoản ký quỹ, mặc dù các nhà môi giới có thể yêu cầu nhiều hơn số tiền này. Theo Quy định T của Cục Dự trữ Liên bang, các nhà môi giới có thể cho khách hàng vay 50% giá mua chứng khoán. Đây được gọi là biên ban đầu. Sau khi nhập vị trí, các quy định liên quan đến biên độ bảo trì sẽ được đưa ra.

Lỗ bảo trì đề cập đến số tiền tối thiểu mà FINRA yêu cầu phải lưu giữ trong tài khoản khi chứng khoán được mua hoặc bán. Các quy định này yêu cầu phải có ít nhất 25% giá trị chứng khoán được đưa vào tài khoản. Nếu giá trị giảm xuống dưới ngưỡng 25% này, người môi giới yêu cầu khách hàng đặt thêm quỹ hoặc chứng khoán trong tài khoản để duy trì vị trí. Đây được gọi là cuộc gọi lề. Nếu khách hàng không mang lại vốn chủ sở hữu đến mức yêu cầu, người môi giới đơn phương có thể thanh lý vị trí trong tài khoản. Người môi giới không cần sự cho phép của khách hàng để thoát khỏi vị trí.