a:

Sự lựa chọn ngược lại có lẽ là ví dụ điển hình nhất về sự thất bại của thị trường trong nền kinh tế tự do. Vấn đề phát sinh khi trao đổi các đại lý có thông tin khác nhau hoặc khuyến khích mâu thuẫn về chất lượng sản phẩm. Theo lý thuyết lựa chọn bất lợi, các giao dịch thị trường tự nguyện đôi khi thu hút loại hoặc mức độ tối ưu của người mua và người bán.

Ví dụ về bảo hiểm chung

Điều này thường được chứng minh bằng cách sử dụng bảo hiểm làm ví dụ. Khi một nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm đưa ra một chính sách, nó phải cấu trúc các hợp đồng để bồi thường cho các cá nhân có nguy cơ cao (thị trường mục tiêu chính xác), điều này sẽ tạo ra sự khử khích lệ thêm cho các cá nhân có nguy cơ thấp để mua bảo hiểm mà họ có thể cần.

Điều này hàm ý rằng các cá nhân có nguy cơ thấp gặp khó khăn trong việc tìm kiếm mức giá hợp lý cho nhu cầu bảo hiểm của họ. Khi những người tiêu dùng có nguy cơ thấp bỏ thị trường bảo hiểm, ví dụ như không muốn trả 300 đô la cho một chính sách mà họ chỉ có giá trị 75 đô la - thị trường gặp phải một tổn thất nghiêm trọng về hiệu quả vì các nhà cung cấp và người tiêu dùng không còn phối hợp tối ưu.

Có một giả thuyết hoạt động được đưa ra trong lý thuyết lựa chọn bất lợi: Các nhà sản xuất thị trường không có khả năng phân biệt hiệu quả giữa các loại người tiêu dùng và tạo ra các hàng hoá và dịch vụ khác nhau trên cơ sở đó.

Nhiều nhà kinh tế lập luận rằng có ít lý do để nghi ngờ điều này là đúng. Ví dụ, trong thị trường bảo hiểm và ô tô, các sản phẩm khác nhau (chính sách và xe hơi) được tạo ra cho những người có lịch sử rủi ro khác nhau hoặc dung sai rủi ro.

Khi sự bất đối xứng về thông tin cơ bản đã được đền bù, thì đối số lựa chọn bất lợi không có nhiều động lực. Các bài kiểm tra kinh nghiệm về vấn đề chanh được gọi là trên thị trường xe hơi đã mang lại kết quả không đáng kể. Điều tương tự cũng đúng đối với nghiên cứu lựa chọn bất lợi trong thị trường bảo hiểm tự nguyện.

Trên thực tế, các quy định áp dụng đối với thị trường bảo hiểm sức khoẻ và xe ô tô thường hỗ trợ các mức phí mà người tiêu dùng có nguy cơ cao trả; điều này rõ ràng hàm ý rằng các nhà cung cấp có thể phát hiện các loại khách hàng khác nhau.

Sự bất đối xứng cũng tạo ra một thị trường cho những người trung gian thông tin. Consumer Reports, Underwriters Laboratories (UL), CARFAX và các văn phòng tín dụng là tất cả các ví dụ về phản hồi dựa trên thị trường đối với các nguồn kiến ​​thức khác nhau.