a:

Tỷ lệ Sharpe giúp các nhà đầu tư đánh giá mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận của một tài sản. Kể từ khi William Sharpe giới thiệu vào những năm 1960, tỷ lệ Sharpe đã trở thành một trong những thước đo được sử dụng rộng rãi nhất trong lĩnh vực tài chính và kinh tế. Bằng cách định lượng cả sự biến động và hiệu suất, công cụ này cho phép hiểu rõ hơn về việc sử dụng rủi ro để tạo ra lợi nhuận. Với sự trợ giúp của Microsoft Excel, công thức tỷ lệ Sharpe đáng sợ có thể dễ dàng sử dụng.

Đây là phương trình chuẩn Sharpe chuẩn: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Để tạo lại công thức này trong Excel, tạo cột thời gian và chèn giá trị theo thứ tự sắp xếp giảm dần (1, 2, 3, 4, v.v …). Mỗi khoảng thời gian thường là đại diện cho một tháng hoặc một năm. Sau đó, tạo ra một cột thứ hai bên cạnh nó để trả về và vẽ các giá trị trong cùng một hàng với khoảng thời gian tương ứng của chúng.

Trong cột thứ ba (Cột C nếu bạn bắt đầu với Cột A), hãy liệt kê giá trị trả lại rủi ro, thường là lợi nhuận hiện tại cho các Kho bạc của Chính phủ Hoa Kỳ. Nên có cùng giá trị trong mỗi hàng trong cột này.

Một cột thứ tư có phương trình cho lợi tức vượt trội, tức là lợi tức trừ đi giá trị trả lại rủi ro. Sử dụng các ô trong các cột thứ hai và thứ ba trong phương trình. Sao chép phương trình này xuống cho tất cả các khoảng thời gian.

Tiếp theo tính trung bình các giá trị trả về vượt trội trong một ô riêng biệt. Trong một ô mở khác, sử dụng hàm = STDEV để tìm độ lệch tiêu chuẩn của sự trở lại quá mức. Cuối cùng, tính tỷ lệ Sharpe bằng cách chia trung bình bằng độ lệch chuẩn. Tỷ lệ cao hơn được coi là tốt hơn.

Tỷ lệ Sharpe cũng có thể được tính bằng các hàm VBA. Tuy nhiên, bạn nên hiểu làm thế nào để sử dụng một VBA trước khi cố gắng cung cấp các đối số Excel để tính tỷ lệ Sharpe.