Sự phân kỳ xảy ra khi giá của một mã chứng khoán đi ngang với các chỉ số liên quan, tạo ra một tình trạng khác biệt mà các nhà đầu tư thích tận dụng. Bước đầu tiên các nhà kinh doanh đi để xác định sự khác biệt là để đồ thị bảo mật trên một thời gian có liên quan. Ví dụ, một nhà giao dịch ngày có thể sẽ xem xét một biểu đồ rất ngắn hạn, trong khi một nhà đầu tư giá trị có thể nhìn vào một khoảng thời gian dài hơn, chẳng hạn như biểu đồ sáu tháng. Tiếp theo, nhà kinh doanh phải áp dụng các bộ tạo dao động, chẳng hạn như chỉ số dòng tiền (MFI) hoặc chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Khi giá chạm trán những điều cực đoan mới, mặc dù các chỉ số này không thể đạt được cùng độ cực đoan, sự phân kỳ được chỉ ra.
Một sự phân kỳ giảm được phát hiện bởi các nhà đầu tư khi giá tăng mạnh vượt qua ngưỡng hỗ trợ trên nhưng các chỉ số cho thấy mức cao hơn. Khi nhìn vào biểu đồ, nhà giao dịch thấy xu hướng tăng của đỉnh giá và xu hướng giảm của đỉnh dao động. Mặc dù có thể mất vài ngày để thị trường nhận ra sự giao dịch quá mức, thương nhân nhận ra sự phân kỳ và lợi dụng nó sẽ được khen thưởng. Nếu sự phân kỳ được xác định chính xác, một nhà giao dịch có thể bán một vị trí dài, biết giá gần đỉnh hoặc đi vào các chiến lược giảm giá khác.
Các MFI thường được sử dụng để xác định các cơ hội phân kỳ, vì nó cho biết bên nào, mua hoặc bán, tiền đang chảy. Trong xu hướng tăng điểm, khi mức cao kỷ lục đang được thiết lập và chỉ số MFI quay đầu đi xuống, nó cho thấy áp lực bán mạnh và sự phân kỳ hiện tại.
RSI định lượng đà và cho thấy sức mạnh đằng sau xu hướng hiện tại. Một nhà giao dịch sẽ tìm sự phân kỳ khi RSI giảm nhưng an ninh tiếp tục xu hướng hiện tại, vì RSI cho biết xu hướng hiện tại có ít động lực để tiếp tục.
AD:Làm thế nào tôi có thể hợp nhất phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản với phân tích định lượng để tạo ra lợi nhuận trong danh mục chứng khoán?
Tìm hiểu về các tỷ lệ phân tích cơ bản có thể kết hợp với các phương pháp kiểm tra số lượng và cách các chỉ số kỹ thuật được sử dụng trong các thuật toán.
Làm thế nào để thương nhân giải thích những khoảng cách ly khai đối với an ninh?
Tìm hiểu cách mà các nhà giao dịch thị trường chứng khoán giải thích các khoảng cách tách biệt xuất hiện trên biểu đồ giá của an ninh, và khám phá lý do tại sao khối lượng lại là một vấn đề quan trọng.
Các chiến lược kinh doanh thông thường khi xác định sự khác biệt của các chỉ số đối với an ninh là gì?
Tìm hiểu một số chiến lược mà các nhà giao dịch có thể sử dụng sau khi nhận ra sự phân kỳ giữa các chỉ số kỹ thuật trên biểu đồ giá.