a:

Trong MATLAB, nhà đầu tư có thể tính toán độ lồi của trái phiếu bằng cách gọi hàm "bndconvy" từ hộp công cụ tài chính và xác định các điểm yield khác nhau, tỷ lệ phiếu giảm giá của trái phiếu, ngày thanh toán, ngày đáo hạn và ngày -count cơ sở. Ngoài ra, người dùng có thể chỉ định các tùy chọn khác cho chức năng "bndconvy" chẳng hạn như quy tắc cuối tháng, ngày để thanh toán coupon lần đầu tiên và cuối cùng và giá trị mệnh giá. Lệnh đầy đủ là "results = bndconvy (Năng suất, CouponRate, Settle, Trưởng thành, Thời gian, Cơ sở)". Mảng "kết quả" chứa hai vectơ với độ lồi lồi hàng năm, hàng năm, lồi lồi và định kỳ trên cơ sở nửa năm cho mỗi điểm năng suất.

Trong tài chính, độ lồi đại diện cho một phép đo độ cong trong đường cong rút ra từ hình học phối hợp của một sự kết hợp khác nhau giữa giá và năng suất trái phiếu. Độ lồi là một công cụ hữu ích trong quản lý rủi ro và để hiểu được mức độ mà giá trái phiếu nhạy cảm với những thay đổi về năng suất. Một trái phiếu có độ lồi lớn được phơi bày với một lượng lớn rủi ro có hệ thống.

Giả sử một nhà đầu tư quan tâm đến tính lồi cho một trái phiếu với lãi suất coupon là 7%, ngày đáo hạn ngày 30 tháng 5 năm 2017, ngày thanh toán vào ngày 15 tháng 6 năm 2015, thanh toán coupon nửa năm và số ngày thực tế / thực tế nền tảng. Nhà đầu tư cũng chỉ ra ba mức năng suất 6, 7 và 8% mà ông ta muốn tính toán các phương pháp lồi.

AD:

Nhà đầu tư cần tạo một mảng "Năng suất" có chứa ba sản lượng theo thời gian thập phân, xác định tỷ lệ coupon với lệnh "Coupon = 0. 07", chỉ định ngày thanh toán biến với lệnh "Settle = ' 02-Jun-2015 ', chỉ định ngày đáo hạn với lệnh "Kỳ hạn = '30 -May-2017', cung cấp cơ chế thanh toán nửa năm với lệnh" Khoảng thời gian - 2 "và tạo một biến cho ngày đếm cơ sở với lệnh" Cơ sở = Lệnh "results = bndconvy (Yield, Coupon, Settle, …) sẽ hiển thị số ngày thực tế / thời gian thực.

AD:

Sự trưởng thành, giai đoạn, cơ sở) "tạo ra một mảng có chứa hai vec tơ với độ lồi hàng năm và độ lồi có định kỳ