a:

Phân tích chiết khấu là nghiên cứu về số lượng bán hàng, hoặc đơn vị bán ra, cần phải giải quyết ngay cả sau khi kết hợp tất cả các chi phí cố định và biến đổi để vận hành các hoạt động kinh doanh. Điều này rất quan trọng trong kế hoạch kinh doanh và tài chính doanh nghiệp, bởi vì các giả định về chi phí và doanh thu tiềm năng quyết định xem liệu một công ty (hay dự án) đang theo đuổi lợi nhuận hay không. Để biết thêm về đào tạo Excel, Investopedia Academy cung cấp một số tùy chọn về khóa học.

Chúng ta hãy xem, như một ví dụ đơn giản, nhanh chóng, đứng chanh. Cho dù bạn bán nước chanh bao nhiêu, bạn vẫn phải trả tiền thuê, và cùng số tiền mỗi tháng. Vì vậy, tiền thuê là một chi phí cố định. So sánh với chi tiêu của bạn về chanh: Bạn sẽ chỉ mua số lượng hoa quả bạn cần để đáp ứng nhu cầu nước chanh mà bạn dự đoán cho doanh nghiệp của bạn. Vào mùa hè, đây có thể là nhiều chanh; vào mùa đông, ít chanh hơn. Vì vậy mà làm cho chanh mua một chi phí biến đổi. Chi phí biến đổi tăng theo tỷ lệ với doanh nghiệp của bạn.

Công thức cho phân tích chẵn lẻ

Với ví dụ trên đây trong suy nghĩ, break-even xảy ra khi:

Tổng chi phí cố định + Tổng chi phí thay đổi = Doanh thu

Tổng chi phí cố định là thường được biết; chúng bao gồm những thứ như tiền thuê, tiền lương, tiện ích, chi phí lãi vay, khấu hao và khấu trừ.

• Tổng chi phí thay đổi là khó khăn hơn để biết, nhưng chúng là ước tính, và bao gồm những thứ như vật liệu trực tiếp, lao động có thể lập hoá đơn, hoa hồng và phí.
• Doanh thu là Đơn giá * Số lượng các đơn vị đã bán

Với thông tin này, chúng ta có thể giải quyết cho bất kỳ phần nào của câu đố đại số. Trước khi chúng tôi minh họa, có một vài điểm đáng nói đến.

Đầu tiên là, trong công thức, có sự bất đồng về bộ điều chỉnh tốt nhất là gì. Định nghĩa tiêu chuẩn là doanh thu, nhưng vấn đề với việc sử dụng doanh thu là nói rằng "chúng ta cần phải bán số tiền X để trang trải chi phí" không bao gồm thuế, là chi phí rất thực. Trong kế hoạch kinh doanh, bạn nên luôn luôn cân nhắc đến thu nhập sau thuế và thu nhập từ hoạt động kinh doanh sau thuế (NOPAT). Bằng cách sử dụng NOPAT, bạn kết hợp chi phí của tất cả các hoạt động thực tế, kể cả ảnh hưởng của thuế. Tuy nhiên, định nghĩa được hiểu rộng rãi sử dụng Revenue, vì vậy đó là những gì chúng ta sẽ sử dụng.

Điểm then chốt thứ hai là cốt lõi của công thức này là tỷ suất đóng góp, đóng vai trò quan trọng trong vận hành đòn bẩy. Điều này được thảo luận trong ví dụ video kèm theo.

Điều thứ ba đáng lưu ý là mỗi một phần của phương trình - tổng chi phí cố định, tổng chi phí biến đổi và tổng doanh thu - có thể được biểu diễn là Total, hoặc là một đơn vị đo lường tùy thuộc vào biện pháp break-even cụ thể mà chúng ta yêu cầu.Điều này được khám phá kỹ lưỡng hơn trong ví dụ Excel của chúng tôi.

Doanh số thặng dư

Khi xem tổng doanh số bán hàng, giá trị bằng đô la, không phải là đơn vị:

Doanh số bán lẻ = Tổng chi phí cố định / (Tỷ lệ đóng góp)

Tỷ lệ đóng góp = 1 - (Biến Chi phí / Doanh thu)

Lưu ý rằng điều này có thể là trên một đơn vị hoặc tổng số, vì nó được biểu diễn như là một tỷ lệ phần trăm Các đơn vị Thặng dư

Khi nhìn vào tổng doanh số bán hàng, đo lường được tính bằng đơn vị chứ không phải đô la, bạn có thể cần phải dịch tổng giá trị của đồng đô thành mỗi đơn vị giá trị:

Đơn vị tiền tệ chiết khấu = Tổng chi phí cố định / (Giá mỗi đơn vị - Chi phí biến đổi cho mỗi đơn vị)

Giá đền bù > Ở đây chúng tôi đang giải quyết cho giá với một chi phí cố định và biến đổi được biết, và một số lượng ước tính của đơn vị bán. Thông báo trong hai công thức đầu tiên, chúng ta biết giá bán, và về cơ bản là bắt nguồn số lượng bán để phá vỡ thậm chí. Tuy nhiên, trong trường hợp này, chúng ta cần phải ước tính cả số đơn vị bán ra (hoặc tổng số lượng bán ra) và liên quan rằng theo chức năng của giá bán mà chúng tôi giải quyết.

Chi phí biến đổi Phần trăm trên mỗi đơn vị = Tổng chi phí biến đổi / (Tổng biến + Tổng chi phí cố định)

Tổng chi phí cố định trên mỗi đơn vị = Tổng chi phí cố định / Tổng số đơn vị

Giá đền bù = 1 / 1 - Tổng chi phí biến đổi Phần trăm trên mỗi đơn vị) * (Tổng chi phí cố định trên mỗi đơn vị))

Về cơ bản, tất cả các công thức này có thể được coi là một hình thức phân tích giai đoạn hoàn vốn, ngoại trừ "thời gian trong năm" là hiệu quả trong bao lâu mất để tạo ra số lượng yêu cầu của doanh số bán hàng trong các tính toán trên.

Phân tích chẵn lẻ trong Excel

Bây giờ chúng ta biết phân tích phân mảnh bao gồm, chúng ta có thể bắt đầu mô hình hóa nó trong Excel. Có một số cách để thực hiện việc này. Hai tính năng hữu ích nhất là tạo ra một máy tính bỏ tiền thậm chí hoặc bằng cách sử dụng Goal Seek, đây là một công cụ tích hợp trong Excel.

Chúng tôi chứng minh máy tính, bởi vì nó phù hợp hơn với thực tiễn tốt nhất về mô hình hóa tài chính mà nói rằng các công thức phải được chia ra và kiểm chứng được.

Bằng cách tạo ra một phân tích kịch bản, chúng ta có thể cho Excel tính dựa trên đơn vị (

lưu ý: nếu bảng có vẻ nhỏ, kích chuột phải vào hình và mở tab mới để có độ phân giải cao hơn)

Hoặc dựa trên giá: Cuối cùng, chúng ta có thể dễ dàng xây dựng một ma trận nhạy cảm để tìm hiểu xem các yếu tố này tương tác như thế nào. Với các cấu trúc chi phí khác nhau, chúng ta có thể thấy một loạt các mức giá thỏa thuận từ 28 đô la đến 133 đô la. Tất cả ba điều này được đề cập rất nhiều trong khóa học Investopedia Excel for Finance của chúng tôi.