a:

Việc định giá theo giá trị bị ảnh hưởng bởi giá trị nội tại, là giá của cổ phiếu, và giá trị bên ngoài, bao gồm một yếu tố giá trị thời gian và bị ảnh hưởng bởi biến động. Dải Bollinger Bands giúp các nhà giao dịch đo lường sự biến động, và do đó việc sử dụng dải Bollinger Bands trong các giao dịch quyền chọn là khá có giá trị để xác định giá trị bên ngoài. Nhìn vào dải Bollinger Bands trên các cổ phiếu cơ bản cũng có thể giúp các nhà cung cấp lựa chọn sự thay đổi và xu hướng thay đổi có ảnh hưởng đến giá trị nội tại của hợp đồng.

AD:

Sử dụng dải Bollinger để xác định sự biến động

Dải Bollinger Bands có thể giúp một thương nhân xác định cơ hội dựa trên sự biến động. Một yếu tố trong phí bảo hiểm hợp đồng tùy chọn là sự biến động ngụ ý, cũng được định nghĩa bởi vega. Vega phản ánh mức giá của một hợp đồng quyền chọn di chuyển như thế nào để đáp ứng sự di chuyển 1% trong giá cổ phiếu cơ bản. Khi an ninh cơ bản trải qua sự biến động cao hơn, vega cho các hợp đồng tùy chọn liên quan đến an ninh cũng tăng lên. Theo các nhà phân tích kỹ thuật và các nhà phân tích kỹ thuật, dải Bollinger Bands rất hữu ích trong việc xác định những thay đổi bất thường. Do khoảng cách giữa dải trên và dải dưới liên quan đến dải giữa, được gọi là băng thông, thu hẹp, nó cho biết độ bay hơi giảm. Lịch sử cho thấy thời kỳ biến động thấp tiếp theo là thời kỳ biến động cao, có nghĩa là sự thu hẹp của Bollinger Bands cho thấy sự biến động cao đang đến. Khi sự hẹp chạm mức thấp sáu tháng, nó được gọi là Bóp.

- Tương tự như vậy, các nhà kinh doanh có thể xác định những thay đổi về sự biến động và thay đổi xu hướng giá trong một chứng khoán để thực hiện các giao dịch tùy chọn cho phù hợp. Ví dụ: từ ngày 16 tháng 6 đến ngày 19 tháng 6 năm 2014, dải Bollinger Bands trên biểu đồ cho Google (GOOG) thu hẹp, cho thấy sự biến động giảm. Các nhà kinh doanh có kinh nghiệm chứng kiến ​​điều này, vì sự biến động cao hơn sẽ sớm xảy ra. Ngày hôm sau tăng gấp đôi khối lượng và cổ phiếu đóng cửa ở mức 556 USD. 36. Một thương nhân có thể đã sử dụng cơ hội này để mua các cuộc gọi với cuộc đình công là 580 đô la, mà vào thời điểm đó sẽ không có gì có giá. Chỉ trong vài ngày, vào ngày 25 tháng 6, cổ phiếu đóng cửa ở mức 578 đô la. 65, và thương nhân có thể đã đóng vị trí của mình đánh giá cao lựa chọn với một lợi nhuận tốt đẹp.

Các nhà kinh doanh cũng có thể thực hiện động thái dựa trên sự biến động cực kỳ cao, với kỳ vọng rằng sự biến động sẽ giảm xuống. Ưu điểm của giao dịch quyền chọn là nó dễ kiếm lợi nhuận trong bất kỳ thị trường nào. Một thị trường tăng trưởng không cần thiết đối với nhà đầu tư lựa chọn, và một số chỉ có xu hướng đi xuống. Một chiến lược lựa chọn cơ bản cho một thị trường giảm là bán các quyền chọn bán. Nếu một thương nhân muốn sở hữu Apple (AAPL) với mức giá tuyệt vời, việc bán một chiếc cúp có thể cho họ cơ hội, và nếu không, ít nhất anh ta sẽ thu phí bảo hiểm.Một lần nữa, sử dụng Dải Bollinger Bands để xác định thời gian của sự biến động cao sắp xảy ra làm cho kịch bản này có lợi nhuận cho thương nhân.