Các quy tắc ủy thác mới đã được Bộ Lao động (DOL) thiết lập đã làm cho nhiều cố vấn phải sửa đổi lại mô hình kinh doanh để họ có thể tuân thủ và bảo vệ bản thân chống lại các vụ kiện tụng . Các quy tắc này sẽ chính thức có hiệu lực vào ngày 10 tháng 4 năm sau, nhưng các cố vấn cần bắt đầu quá trình chống lại các hoạt động của họ ngay bây giờ để chúng sẽ được chuẩn bị trước khi thời hạn kết thúc. Quy định mới bao gồm các điều khoản hợp đồng mà khách hàng có thể sử dụng để kiện các cố vấn của họ về vi phạm nghĩa vụ uỷ thác. Nhưng những người ở lại phía trước của trò chơi có thể tự bảo vệ mình khỏi khả năng này trong nhiều trường hợp.

Các cố vấn tài chính sẽ tìm thấy mình trong một môi trường mới, nếu vi phạm các nghĩa vụ uỷ thác có thể dẫn đến các vụ kiện của khách hàng ngoài các hành động pháp lý được thực hiện bởi một hoặc nhiều các cơ quan chính như FINRA và Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC). Vì lý do này, các nhà tư vấn cần phải xem xét kỹ lưỡng các hoạt động của họ để đảm bảo rằng các mô hình kinh doanh và thực tiễn của họ tuân theo các hướng dẫn mới để họ sẽ không gặp bất ngờ khi có những vi phạm xảy ra vào tháng 4 tới. (Để biết thêm, xem:

Các vụ kiện nhằm mục đích luân chuyển Quy tắc ủy thác của DOL

.) "DOL rõ ràng đang hình dung rằng các phần của quy tắc này sẽ được thi hành bởi các vụ kiện tụng tập thể do các nguyên đơn tư nhân đưa ra.Vì vậy, nguy cơ kiện tụng này thực sự đã đặt kính hiển vi lên sự cần thiết phải có hệ thống tuân thủ và vận hành của chúng tôi trước ngày triển khai quy tắc mới trong năm tới ", luật sư của Sutherland, Wilson Barmeyer nói với Trên Wall Street

.

Các chuyên gia tuân thủ khác đang ban hành các cảnh báo tương tự cho các cố vấn liên quan đến các quy tắc mới. Ann Robinson, Phó chủ tịch cấp cao về phát triển kinh doanh tại RegEd cho biết, "Các cố vấn nên xem xét cuốn sách kinh doanh của họ để xác định tài khoản nào có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về luật lệ, nhưng các công ty cũng nên xem xét nhân viên của họ xác định ai sẽ là người ủy thác. " Cô cảnh báo rằng các công ty nên xem xét từng nhân viên để xem liệu họ có thể hình dung được vai trò của người ủy thác trong bất kỳ trường hợp nào. Các nhân viên bán hàng, người đặt hàng và các nhân viên hành chính khác có thể sẽ phải đội nón này trong một số trường hợp và các cố vấn cần phải có khả năng phát hiện ra khi điều này có thể xảy ra và có hành động thích hợp. (Để biết thêm thông tin, xem: Cố vấn phải nâng cao công nghệ cho quy tắc ủy thác. )

Thống kê từ Fidelity Institutional cho thấy gần 60% các công ty môi giới wirehouse, gần 50% các công ty môi giới khu vực và hơn một phần tư các nhà tư vấn đăng ký đã đăng ký (RIAs) tin rằng các quy tắc ủy thác mới sẽ tạo ra một tác động tiêu cực trong ngành tài chính.Các quy định về Miễn trừ Hợp đồng Nghĩa vụ Tốt nhất mới nhất của DOL (BRA) được kỳ vọng sẽ là trọng tâm của nhiều tranh chấp trong tương lai tiềm ẩn có thể phát sinh từ các quy tắc ủy thác vì điều khoản này cho phép các cố vấn tiếp tục nhận hoa hồng cho các giao dịch của họ miễn là các giấy tờ bổ sung được điền vào. Tài liệu này sẽ khẳng định rằng các cố vấn vẫn vô điều kiện đặt lợi ích tốt nhất của khách hàng trước họ thậm chí cho một giao dịch ủy thác. Tuy nhiên, thực tế này có thể dễ bị phản đối trong nhiều trường hợp, vì khách hàng xem có bao nhiêu tiền trong hoa hồng có thể quyết định khởi kiện nếu đầu tư không hoạt động tốt hoặc họ cảm thấy rằng họ đang trả quá mức cho thương mại. Robinson nói rằng điều khoản BICE sẽ không loại trừ miễn phí tất cả các giao dịch từ các vụ kiện tụng nhưng các công ty cần phải đánh giá cẩn thận các sản phẩm của họ để đảm bảo rằng mỗi cố vấn đều biết được sản phẩm hay dịch vụ mà họ đề xuất theo quy định này đáp ứng yêu cầu ủy thác như thế nào. Doanh nghiệp phải cung cấp cho tư vấn các thông số cần thiết để BIC được miễn thuế theo sản phẩm, và nếu các trường hợp ngoại lệ được miễn thuế, các khoản phải trả sẽ được xem xét cho từng sản phẩm được chấp thuận để đảm bảo rằng nó đáp ứng được nguyên tắc bồi thường hợp lý miễn là được phép, chúng phải được lưu giữ và lưu trữ để sử dụng trong tương lai trong trường hợp khiếu nại của khách hàng và hành động pháp lý ", cô nói trên phố Wall. (999) Làm thế nào các nhà tư vấn có thể lên kế hoạch thay đổi quy tắc uỷ thác? )

Các giao dịch thực tế được thực hiện không phải là lĩnh vực duy nhất mà các nhà tư vấn cần phải xem xét kỹ lưỡng. Tài liệu tiếp thị và tiếp thị của khách hàng cũng có thể cần được cập nhật để duy trì sự tuân thủ. Peggy Fox, cố vấn của RegEd nói với Wall Street rằng, "Phát triển các quy trình hoạt động mới nhằm quản lý nhân sự của một công ty với khách hàng tiềm năng và khách hàng là một phần khác của thế giới mới dũng cảm này.Các công ty sẽ cần phải xem lại tất cả nội dung tiếp thị của họ - trang web, quảng cáo sản phẩm, bộ dụng cụ nhà đầu tư, tập lệnh hội thảo, tập lệnh trung tâm cuộc gọi và những thứ tương tự - để xác định những miếng tài liệu tiếp thị nào hiện đang sử dụng không còn phù hợp với việc khắc phục, và đình chỉ việc sử dụng tài liệu đó hoặc cập nhật nó và đệ trình nó để phê duyệt cho cả tổ chức phát hành và cơ quan quản lý. "

Dòng dưới cùng

Quy tắc ủy thác mới đang được tòa án kháng cáo bởi một số nguyên đơn khác nhau. Nhưng cho đến khi một thẩm phán lật đổ một phần hoặc toàn bộ quy tắc, nó sẽ vẫn là luật đất đai cho các cố vấn và công ty làm việc với kế hoạch nghỉ hưu và các tài khoản. Các cố vấn cần hành động ngay bây giờ để đảm bảo rằng họ sẽ tuân thủ tất cả các quy định mới vào ngày 10 tháng 4 năm sau. Một trong những biện pháp phòng vệ chủ yếu có thể là từ các công nghệ mới cho phép ghi lại toàn bộ các thông tin liên lạc và khiếu nại của khách hàng để các cố vấn có thể bảo vệ hành động của họ trước tòa án hoặc trọng tài.(Để biết thêm chi tiết, xem:

Quy tắc ủy thác mới: Sẽ giải quyết các vụ kiện? )