Viagra. Zoloft. Gầy nhanh. Lasik. Ngành công nghiệp chăm sóc sức khoẻ đang phát triển các loại thuốc mới và đổi mới với tốc độ chóng mặt, với các đột phá hứa hẹn luôn luôn ở trên đường chân trời. Và đột phá thành công thường trực tiếp thành lợi nhuận lớn. Quỹ chăm sóc sức khoẻ cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ phương tiện tham gia vào các cơ hội tăng trưởng của ngành y tế, cùng với quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa. (Tìm hiểu về các quỹ tương hỗ trong Hướng dẫn về Quỹ Tương hỗ của chúng tôi .)

Quỹ Y tế là gì?
Quỹ chăm sóc sức khoẻ đầu tư vào chứng khoán (và đôi khi là chứng khoán có thu nhập cố định) của các công ty hoạt động trong ngành chăm sóc sức khoẻ. Điều này bao gồm một loạt các ngành công nghiệp như dược phẩm, công nghệ sinh học, các nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm y tế và các nhà sản xuất thiết bị chẩn đoán và vật tư. Phần lớn các quỹ chăm sóc sức khoẻ chỉ được đầu tư vào cổ phiếu và có thể rơi vào danh mục tăng trưởng, pha trộn hoặc giá trị trong hộp phong cách Morningstar. Các nhà quản lý của các quỹ này tìm kiếm các công ty có tiềm năng tiềm ẩn từ các loại thuốc mới, khám phá, bằng sáng chế, sản phẩm và thậm chí các phương pháp. Giống như bất động sản và tài nguyên thiên nhiên, các quỹ chăm sóc sức khoẻ thường có xu hướng có giá trị r-squared thấp, vì hiệu quả của chúng không liên quan gì đến hoạt động của thị trường hoặc hoạt động chuẩn. (Để biết thêm, xem Ánh sáng đèn Morningstar The Way .)

Các quỹ chăm sóc sức khoẻ có xu hướng bảo vệ tự nhiên, vì nhu cầu chăm sóc y tế là phổ quát và thường độc lập với chu kỳ kinh tế. Từ năm 2002, Chỉ số S & P 500 Health Care Index đã có khoảng từ năm 300 năm 2002 đến cao nhất là 425 năm 2007, và thấp nhất là 250 vào đầu năm 2009. Như bạn thấy, mặc dù các quỹ chăm sóc sức khoẻ thường có mối tương quan thấp hơn thị trường rộng lớn hơn, họ vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm và tăng trưởng của thị trường, giống như bất kỳ quỹ nào khác.

Ưu và nhược điểm Bản chất tự vệ của các quỹ chăm sóc sức khoẻ làm họ hấp dẫn các nhà đầu tư bảo thủ. Nhiều công ty dược phẩm lớn trả cổ tức nặng nề, điều này có thể giúp bù đắp cho giá cổ phiếu tụt hậu ở các thị trường giảm.

Các công ty dược phẩm đã gặt hái hàng tỷ đô la lợi nhuận từ các loại thuốc như bom và Viagra và Lipitor. Các công ty công nghệ sinh học đang tìm kiếm các ứng dụng mới cho laser, cải tiến phương pháp tìm kiếm bên trong cơ thể người thông qua hình ảnh cộng hưởng và các đột phá tương tự khác hàng ngày.

Từ quan điểm phòng thủ, người ta sẽ tiếp tục bị ốm và bị thương và cần điều trị y tế, bất kể điều kiện kinh tế. Sự kết hợp độc đáo này tạo cho ngành y tế một lợi thế cạnh tranh với các lĩnh vực khác như công nghệ hoặc kim loại quý, vốn dễ bị tổn thương hơn với điều kiện thị trường.Tuy nhiên, ngành công nghiệp chăm sóc sức khoẻ dễ bị ảnh hưởng bởi luật pháp chính trị và sự nhận thức của công chúng, đặc biệt là đối với các loại thuốc có tên tuổi lớn được chứng minh là nguy hiểm. Ví dụ, Merck & Co. đã buộc phải dùng thuốc giảm đau Vioxx bán chạy nhất sau khi nghiên cứu chỉ ra rằng đó là nguyên nhân có thể gây ra các cơn đau tim ở một số người dùng. Sự hết hạn bằng sáng chế cũng có thể làm suy yếu giá cổ phiếu của một công ty mà trước đây đã từng đặt chân vào thị trường một loại thuốc cụ thể hoặc cách điều trị rất quan trọng cho bệnh nhân và người sử dụng. Ai nên Đầu tư vào Quỹ Y tế?

Cả hai nhà đầu tư định hướng tăng trưởng và phòng thủ đều sẽ tìm thấy những điều cần quan tâm trong ngành chăm sóc sức khoẻ. Lợi tức ổn định của một số công ty chăm sóc sức khoẻ lớn đang thu hút các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm thu nhập ổn định, trong khi các nhà đầu tư có thu nhập và thu nhập có thể mong đợi được khen thưởng ở cả hai mặt trận theo thời gian, mặc dù theo chu kỳ. Các nhà đầu tư ý thức về thuế cũng nên cẩn thận kiểm tra tỷ lệ doanh thu của bất kỳ quỹ đầu tư nào mà họ xem xét. Mặc dù doanh thu trong các quỹ chăm sóc sức khoẻ nói chung không cao như các quỹ trong lĩnh vực công nghệ, họ vẫn có thể phân phối lợi nhuận đáng kể trong những năm tăng trưởng mạnh mẽ.

Kết luận Có rất nhiều quỹ chăm sóc sức khoẻ để lựa chọn, và một số quỹ tập trung vào ngành công nghiệp như công nghệ sinh học hoặc các thiết bị y tế cũng đáng để xem xét. Các quỹ chăm sóc sức khoẻ có thể nằm trong các mục tiêu đầu tư, cũng giống như bất kỳ lĩnh vực nào khác, từ các quỹ đầu tư vào các tập đoàn lớn với thị phần đáng kể, cho các quỹ đầu tư vào các công ty cá nhân chuyên về đổi mới y tế, cho các quỹ ngành bắt chước sự vận động của chỉ số ngành y tế. (Xem thêm Đo lường các nhà sản xuất dược phẩm

.)

Y tế là một trong những lĩnh vực chính của cả Mỹ và các nền kinh tế thế giới, và sẽ tiếp tục phát triển khi nghiên cứu mới và tiến bộ được đưa ra thị trường . Tuy nhiên, việc hết hạn bằng sáng chế và công khai tiêu cực cũng đã làm ảnh hưởng đến ngành này. (Để tìm hiểu thêm, hãy kiểm tra
Đầu tư vào ngành Y tế

.)