Các nhà đầu tư muốn phân bổ một số danh mục đầu tư của mình cho ngành chăm sóc sức khoẻ có thể xem xét một quỹ tương hỗ được quản lý như Quỹ đầu tư Vanguard Health Care Fund ("VGHCX"), (ETF) như SPDR Chăm sóc Y tế Chọn ngành (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81 36-0 31% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), theo dõi 58 các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ trong Chỉ số Standard and Poor's 500 (S & P 500). Xác định công cụ nào phù hợp với bạn đi kèm với một số yếu tố như hiệu suất, định giá, bảo vệ, tính linh hoạt và cuối cùng là phong cách đầu tư của bạn, dù hoạt động hay thụ động. Sau đây là so sánh cả đầu tư chăm sóc sức khoẻ.

AD:

Quỹ đầu tư Vanguard Health Care Fund (VGHCX)

Đây là $ 48. Quỹ đầu tư cổ phiếu quỹ chăm sóc sức khoẻ Quỹ đầu tư Vốn đầu tư 6 tỷ được thành lập vào ngày 23 tháng 5 năm 1984, và đã đạt mức trung bình hàng năm là 17,28% kể từ khi thành lập, so với 11,30% của Chỉ số chăm sóc sức khoẻ Spliced, điểm chuẩn của quỹ tương hỗ. Quỹ tương hỗ mang theo đánh giá rủi ro là 5 trong số các quỹ Vanguard, cho thấy rủi ro lớn nhất cho phần thưởng. Danh mục đầu tư bao gồm 71 cổ phiếu, với ba trọng số hàng đầu về dược phẩm, công nghệ sinh học và thiết bị chăm sóc sức khoẻ ở 46. 20, 13. 90 và 11. 20%. Nó có tỷ lệ chi phí thấp là 0. 36%, so với hầu hết các quỹ lẫn nhau, và 17. 8% doanh thu. Mức đầu tư tối thiểu của nó là $ 3, 000.

Các ngành chăm sóc sức khoẻ được lựa chọn Ngành SPDR ETF được tạo ra vào ngày 16 tháng 12 năm 1998, và đã thu được lợi tức trung bình hàng năm là 8. 12% và $ 12 . 6 tỷ đồng trong tổng tài sản ròng. Danh mục của ETF bao gồm 58 cổ phiếu, với ba trọng số hàng đầu về dược phẩm, công nghệ sinh học và các nhà cung cấp dịch vụ y tế tại 38. 32, 24. 42 và 18. 44%. Nó có một tỷ lệ chi phí tổng thể của 0,14% với tỷ lệ doanh thu 3. 25%. Vì ETF này hoạt động như một cổ phiếu, các ủy ban môi giới sẽ áp dụng.

So sánh hiệu suất

Thay vì so sánh các quỹ này theo hiệu quả hoạt động kể từ khi thành lập, kể từ khi Ngành chăm sóc sức khoẻ được lựa chọn, SPDR ETF được tạo ra 14 năm sau khi Quỹ Đầu tư Quỹ Đầu tư Quỹ Bảo hiểm Y tế Tiên phong so sánh công bằng hơn được thực hiện giữa 10, năm, ba và một năm biểu diễn. Các chương trình biểu diễn 10, 5, 3 và một năm của ETF là 9. 53, 17. 29, 17. 04 và -5. Tương ứng 72%. Các chương trình biểu diễn 10, 5, 3 và một năm của quỹ tương hỗ là 11,16,18,20,12 và -4. 85%, tương ứng. Quỹ tương hỗ xếp ETF về hiệu suất hàng năm với một ngoại lệ: Hiệu suất của ETF từ đầu năm đến nay là -6. 41%, so với -8.94% hoạt động YTD cho quỹ tương hỗ.

Chỉ số giá trị So sánh

Ngành chăm sóc sức khoẻ Chọn lĩnh vực Giao dịch danh mục đầu tư của SPDR ETF với tỷ lệ P / E trên 21. 78 và tỷ lệ 54-to-book trên giấy tờ, với 12 đô la. 6 tỷ tài sản, tính đến ngày 5 tháng 3 năm 2016. Danh mục đầu tư của Quỹ đầu tư Vanguard Health Care Fund Investors Shares có tỷ lệ 33. 1 P / E và tỷ lệ giá cả / cuốn sách với giá 47 USD. 5 tỷ tài sản, tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2016. Việc định giá quỹ của nhau từ quan điểm P / E sẽ làm cho nó trở nên dễ bị tổn thương hơn trong các giai đoạn thị trường giảm, khi các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, đây không phải là trường hợp khi kiểm tra nó đã diễn ra như thế nào trong thời gian gần đây nhất gấu thị trường.

Bảo vệ

Sự sụp đổ của thị trường năm 2008 cho thấy chỉ số S & P 500 giảm đáng kinh ngạc -37%, trong khi chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) sụt giảm 31. 93%. Giai đoạn xáo trộn này là một bài kiểm tra căng thẳng thật sự để đo sự bền bỉ của bất kỳ đầu tư tài chính nào. Lĩnh vực Chăm sóc Y tế Lựa chọn ngành SPDR ETF năm 2008 là -23. 15%, so với Vanguard Health Care Fund Nhà đầu tư cổ phiếu hiệu suất -18. 45%, chỉ bằng một nửa thiệt hại do S & P 500 gây ra. Vì quỹ tương hỗ nắm giữ 80 cổ phiếu so với ETF 58, sự đa dạng hóa thêm này giúp phân tán rủi ro trong thời gian rút vốn. Vì vậy, quỹ tương hỗ cung cấp bảo vệ tuyệt vời đã được chứng minh ở các thị trường xuống.

Tính linh hoạt và kiểm soát

Thông thường, giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ (NAV) được xác định khi đóng cửa thị trường. Điều này làm cho việc xác định giá mà đơn đặt hàng sẽ được làm đầy. ETFs thương mại như cổ phiếu thông thường, do đó, các nhà đầu tư có thể ngay lập tức truy cập vào giá thực tế và xác nhận thương mại. Ngành chăm sóc sức khoẻ Select Sector SPDR ETF là một trong những ETF lỏng nhất, trung bình mỗi ngày mua được 13,9 triệu cổ phiếu. Điều này cho phép khả năng bán và đấu giá ngắn với các lựa chọn. Các quỹ tương hỗ như Quỹ đầu tư Vanguard Health Care Fund không được giao dịch và không có khả năng tự bảo hiểm trực tiếp với các lựa chọn.

Cuộc gọi dành cho thu nhập

Nhà đầu tư tích cực cũng có thể sử dụng hợp đồng tùy chọn để tạo ra thu nhập nhiều hơn bằng cách viết các cuộc gọi được bảo hiểm. Chẳng hạn, nếu bạn mua 100 cổ phần của Ngành Chăm sóc Y tế Chọn Ngành SPDR ETF ở mức 67 đô la. 41 USD mỗi cổ phiếu vào ngày 3 tháng 3 năm 2016 và dự định giữ chúng trong sáu tháng, bạn có thể viết một cuộc gọi được bảo hiểm hết hạn vào ngày 16 tháng 9 năm 2016 với mức giá đấu giá $ 72 là 1 đô la. 32 phần trăm phí bảo hiểm, hoặc thêm 1,9% thu nhập. Nếu ETF có thể vượt qua mức 72 USD / cổ phần trong thời gian này và được thực hiện từ bạn với mức 72 USD / cổ phiếu, thì bạn cũng có thể bỏ được khoản lợi nhuận 6% 3 cho tổng lợi nhuận tiềm năng là 8. Có 2% tăng trong 6 tháng. Dù bằng cách nào, thêm 1. 9% phí bảo hiểm là thu nhập bổ sung, cũng có thể hoạt động như một $ 1 thêm. 32 mỗi cổ phần của bảo vệ suy giảm. Bằng cách này, ETF cung cấp tính linh hoạt hơn, minh bạch về giá và truy cập ngay vào hàng rào.

XLV hoặc VGHCX?

Mặc dù cả hai đầu tư dành cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro, những người thích cách tiếp cận thực tế hơn nên tìm thấy sự tiếp cận, minh bạch và tính linh hoạt của Chương trình Lựa chọn Chăm sóc Y tế SPDR ETF phù hợp hơn.Tuy nhiên, vượt qua ETF này có thể dẫn đến một hộp các vấn đề của Pandora xuống đường. Đối với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro với phương pháp tiếp cận dài hạn, Quỹ đầu tư Vanguard Health Care Fund Investors Shares là sự đầu tư thích hợp cho việc thực hiện và bảo vệ tốt hơn trong các môi trường thị trường trừng phạt tương tự như năm 2008.