Quỹ đầu tư mậu dịch (ETFs) đã giúp các nhà đầu tư nhỏ dễ dàng đầu tư vào các loại tài sản (chẳng hạn như tiền tệ và hàng hóa) mà trước đây họ không thể tiếp cận hoặc thực hiện các chiến lược bán và bảo hiểm rủi ro) khác biệt rõ rệt so với cách tiếp cận "mua và giữ" điển hình. Sự linh hoạt này làm cho các ETF đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư tương lai, những người có thể tìm cách sử dụng một số chiến lược và các lớp tài sản để bắt đầu các vị trí chống lại các xu hướng hiện hành.

Một nhà đầu tư trái ngược, theo cách đơn giản nhất, là người không chỉ tin tưởng rằng "xu hướng này là bạn của bạn", mà còn khinh thường xu thế đầu tư hiện tại hơn nữa bằng cách tích cực bắt đầu giao dịch các vị trí khác nhau. Bởi vì các nhà kinh tế học có kinh nghiệm nhận ra xu hướng hiện tại không thể đảo ngược nhanh chóng và có thể giữ vững vị trí trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, họ thường sử dụng hợp lý các khoản lỗ chênh lệch để hạn chế rủi ro giảm nếu giả thuyết ngược lại của họ chứng minh là không chính xác. (Để biết thêm, xem Đầu tư giống như trái ngược) .

Ví dụ điển hình nhất của một nhà đầu tư trái ngược là người đang giảm điểm khi thị trường hoặc loại tài sản đang trong giai đoạn tăng điểm, hoặc ngược lại, người đang tăng điểm khi xu hướng giảm. Tư duy trái ngược này không chỉ đơn thuần là cổ phiếu, mà còn đối với tất cả các loại tài sản khác: trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa, bất động sản và vân vân.

Để xác định ETF nào có thể được sử dụng bởi một nhà đầu tư trái ngược, trước tiên chúng ta cần thiết lập các chủ đề đầu tư chi phối mà hiện đang phổ biến. Hiện tại, tâm lý thị trường chứng khoán rõ ràng là lạc quan vì cổ phiếu đã tổ chức một sự phục hồi mạnh mẽ từ những tổn thất nghiêm trọng phát sinh trong mùa hè.

Mặc dù mối quan ngại về tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế thế giới đã thể hiện ở các điểm khác nhau của thị trường tăng trưởng 6 năm rưỡi này, các dấu hiệu mới nhất cho thấy GDP toàn cầu sẽ tiếp tục mở rộng ở mức vừa phải tốc độ. Trong bản tin

Báo cáo Triển vọng Kinh tế Thế giới

được xuất bản vào tháng 10 năm 2015, Quỹ Tiền tệ Quốc tế dự đoán tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ chậm lại từ 3,4% trong năm 2014 xuống còn 3,1% vào năm 2015, trước khi tăng lên 3. Tỷ lệ tăng trưởng 6% trong năm 2016. Tốc độ tăng trưởng vừa phải này sẽ làm tăng trưởng doanh thu của các doanh nghiệp ở mức hai con số cho chỉ số MSCI World Index (một chỉ báo tốt cho nền kinh tế toàn cầu) từ năm 2015 đến năm 2017. Đây là một số chủ đề đầu tư chi phối và rõ ràng: U. Các chỉ số chứng khoán của Mỹ có thể sẽ cao hơn 999 điểm: Chỉ số của Mỹ đã lập kỷ lục mới vào năm 2015, với chỉ số S & P 500 đã tăng hơn gấp ba lần so với mức thấp của tháng 3 năm 2009 và chỉ số Nasdaq đã vượt qua mức 5 000 lần đầu tiên kể từ khi năm 2000.

Thị trường thế giới cũng có thể sẽ đi lên

: Các thị trường toàn cầu cũng đã phục hồi mạnh mẽ trong đợt tăng giá này, với mức vốn hóa thị trường toàn cầu tăng gấp ba lần so với mức thấp nhất của tháng 3 năm 2009 là 25 đô la. 5 nghìn tỷ đến mức kỷ lục $ 73. 3 nghìn tỷ vào tháng 6 năm 2015. Sự điều chỉnh của mùa hè 2015 đã xóa đi 19% giới hạn thị trường toàn cầu ở điểm thấp nhất vào ngày 29 tháng 9 năm 2015, nhưng sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý thứ tư đã khiến thị trường vốn toàn cầu tăng lên khoảng 65 nghìn tỷ USD. Chứng khoán thế giới có thể tiếp tục có xu hướng tăng lên, được củng cố bởi nền kinh tế U. S. và chính sách tiền tệ kích thích ở nhiều nền kinh tế lớn như Châu Âu, Trung Quốc và Nhật Bản.

1. Euro có thể có xu hướng giảm : Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Tháng 10, Chủ tịch Mario Draghi đã gợi ý rằng các biện pháp kích thích khác đã dẫn tới một đồng Euro yếu hơn. Với tỷ lệ tăng dự trữ liên bang tại tháng 12 năm 2015, sự phân kỳ giữa ECB và chính sách tiền tệ của Fed có thể làm trầm trọng thêm áp lực giảm đối với đồng euro. Một số chuyên gia tiền tệ dự đoán rằng đồng tiền này có thể không thể lay chuyển bằng đồng tiền với đồng bạc xanh.
2. Vàng cũng đi xuống dưới : Vàng đã có một tương quan tiêu cực đáng kể với đồng Đô la Mỹ. Khi đồng tiền xanh lên cao nhất trong các thị trường tiền tệ, vàng thỏi đã giảm 15% so với mức cao của năm 2015 trên 1300 đô la Mỹ hồi tháng 1. Các yếu tố khác góp phần vào sự sụt giảm của vàng bao gồm một vài dấu hiệu lạm phát trên toàn cầu và sức hút của thung lũng vàng đã giảm.
3. Dầu thô có thể tiếp tục trượt : Sự sụp đổ của dầu thô 60% từ mức cao hơn $ 105 (giá WTI) vào tháng 6 năm 2014 xuống dưới 40 đô la vào tháng 8 năm 2015 đã không có gì đáng ngạc nhiên. Dầu thô hiện đang giảm trong khoảng giữa 40 đô la nhờ sự cung cấp toàn cầu từ sản lượng dầu mỏ đá Mỹ, sản lượng cao của OPEC, và sự trở lại của Iran như một nước xuất khẩu dầu quan trọng, ngay cả khi nhu cầu toàn cầu tăng nhanh .
4. Các quỹ ETF trái ngược với ETFs có lợi từ sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu tại Mỹ
5. : Nhà đầu tư tương lai nghĩ rằng cổ phiếu của U. S. có thể đã đứng lên có thể cân nhắc việc bắt đầu một vị thế ngắn trong SPDR S & P 500 ETF Trust. Bên cạnh đó, cần phải lưu ý rằng việc rút ngắn S & P 500 là một chiến lược chỉ làm việc ít khi trong năm năm qua, chẳng hạn như trong những mùa hè dễ bay hơi năm 2011 và năm 2015. Một giải pháp thay thế khác để hưởng lợi từ sự suy giảm của thị trường chứng khoán Mỹ là để có một vị trí trong ProSTares ngắn S & P 500 ETF (SH), mà tìm kiếm các kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với nghịch đảo của hiệu suất hàng ngày của S & P 500. Các nhà đầu tư tương lai, đặc biệt là những người sụt giảm về lĩnh vực công nghệ của Hoa Kỳ sau khi chạy trong kỷ lục 2015 có thể xem xét khởi đầu một vị trí ngắn trong QQQ TrustShare 1 của QQQ (QQQ) của PowerShares, theo dõi hiệu năng của Nasdaq-100. Ngoài ra, một cách trái ngược để chơi công nghệ của U. thông qua một mặt ngắn là thông qua Short QQQ ProShares (PSQ), nó tìm kiếm các kết quả hàng ngày tương ứng với sự nghịch đảo của hoạt động hàng ngày của Nasdaq-100.Để thúc đẩy việc đặt cược ngắn vào công nghệ của U. S., hãy xem xét ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), tìm kiếm các kết quả tương đương với ba lần (hoặc 300%) sự đảo chiều của hoạt động hàng ngày của Nasdaq-100. Hoặc xem xét các vị trí ngắn trong Trung bình Công nghiệp Dow Jones sử dụng ETFs như ProShares Short Dow 30 (DOG) hoặc ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Để biết thêm chi tiết về Dow, xem: Chiến lược Để Thương mại Trung bình Công nghiệp Dow Jones

.

1. Một ETF để tận dụng sự suy giảm của cổ phiếu toàn cầu : Nhà đầu tư trái ngược với triển vọng trong tương lai cho sự tăng trưởng toàn cầu / cổ phiếu bất chấp sự khôn ngoan hiện tại, có thể xem xét một vị trí ngắn trong iShares MSCI World ETF (URTH), theo dõi hiệu suất của chỉ số MSCI World Index. Một ETF để kinh doanh đồng euro : Các nhà đầu tư muốn giao dịch đồng euro mà không gặp rắc rối về hợp đồng ngoại hối hoặc hợp đồng tương lai tiền tệ nên xem xét Euro Currency Trust (FXE), một ETF phản ánh giá của đồng euro. ETFs không phải là cách hiệu quả nhất để kinh doanh các loại tiền tệ một phần do tỷ lệ chi tiêu của họ (0.40% đối với FXE) nhưng có hiệu quả để kinh doanh các khoản tiền nhỏ hơn. Các nhà đầu tư trái ngược nhau, những người tin rằng đồng euro có thể bị bán quá mức sau khi giảm 22% so với đồng đô la Mỹ kể từ đầu năm 2014 và do đó, có thể sẵn sàng phục hồi có thể chiếm vị trí cao trong Euro Currency Trust.
2. Một quỹ ETF cho việc phục hồi vàng : Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vàng SPDR (GLD) là một phương pháp hiệu quả để đầu tư vào vàng vì mục tiêu đầu tư của nó là phản ánh hiệu suất của vàng trừ chi phí của ETF (chi phí = 0. 40%). Nhiều nhà đầu tư đăng ký với quan điểm cho rằng vàng có thể có xu hướng tăng theo thời gian vì nhiều lý do - sự sụt giảm bất ngờ trong đồng USD, mua sắm an toàn từ một sự kiện địa chính trị như chiến tranh hay khủng bố, nhu cầu vật chất từ ​​Ấn Độ và Trung Quốc, sự hồi phục mối quan tâm lạm phát dài hạn, hoặc tất cả những điều trên. GLD ETF, có tổng tài sản hơn 24 tỷ đô la, có thể là một khoản đầu tư thích hợp cho việc đặt cược vào sự phục hồi vàng.
3. Một ETF cho việc đánh cuộc với giá dầu thô cao hơn : Liệu giá dầu có hồi phục hay suy thoái trong nhiều năm là một trong những chủ đề phân cực nhất trong thế giới đầu tư hiện nay. Trong khi các lý do cho sự trượt giá của dầu mỏ được ghi chép cẩn thận, một số lý lẽ thuyết phục cũng có thể được thực hiện cho sự phục hồi của giá dầu trên mức $ 55- $ 60. Trong đó, nhu cầu dầu mỏ tăng cao khi nền kinh tế toàn cầu mở rộng, sự trở lại của "phí bảo hiểm rủi ro" đã biến mất khỏi giá dầu trong năm qua, sản lượng dầu đá phiến ở Mỹ giảm do số lượng giàn khoan giảm và thậm chí một sự cắt giảm sản lượng bất ngờ OPEC. Một nhà đầu tư trái ngược với quan điểm này có thể xem Quỹ Dầu Hoa Kỳ (USO) có mục tiêu thay đổi tỷ lệ phần trăm giá trị tài sản ròng của các đơn vị này phản ánh sự thay đổi giá của hợp đồng tương lai dầu thô WTI được giao dịch trên sàn NYMEX .
4. Dòng dưới cùng Cần lưu ý rằng 5 ETF này chỉ nhằm mục đích đưa ra những ý tưởng có thể cho các nhà đầu tư trái ngược với những chủ đề đầu tư nổi bật hiện nay. Lưu ý rằng giao dịch trái ngược có thể gây ra tổn thất lớn nếu xu hướng cố thủ vẫn tiếp tục. Trước khi bắt tay vào việc đầu tư trái phiếu, chúng tôi nhấn mạnh tầm quan trọng của việc áp dụng một số biện pháp phòng ngừa như kiểm tra kỹ lưỡng, tư vấn với cố vấn tài chính và sử dụng các điểm dừng chặt chẽ để hạn chế tổn thất kinh doanh.