Đối với các nhà đầu tư muốn có một khoản đầu tư lớn vào một rổ cổ phiếu vốn hóa lớn trong bao bì ETF, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 76 + 0 46% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cung cấp ba lần tiếp xúc với Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000. Quỹ này hoạt động bằng cách theo dõi sự thay đổi tỷ lệ phần trăm hàng ngày trong chỉ số và nhân lên sự thay đổi bằng ba để thiết lập giá cổ phiếu mỗi ngày. Ví dụ, vào những ngày khi Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000 tăng 5%, giá cổ phiếu tăng 15%. Quỹ hoạt động theo hướng ngược lại về việc giảm giá vì phần trăm tổn thất cũng được nhân với ba. Sự tiếp xúc 3 lần với khu vực tài chính đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư, được chứng minh bởi tài sản quản lý của quỹ (AUM) là 1 đô la. 21 tỷ đồng.

Vào cuối mỗi ngày, cổ phần của quỹ được cân bằng để đảm bảo ba lần tiếp xúc cho ngày giao dịch kế tiếp. Theo thời gian, quá trình đặt lại hàng ngày dẫn đến kết hợp có xu hướng làm giảm mức độ tương quan giữa cổ phần của quỹ và chỉ số theo dõi. Vì lý do này, quỹ được sử dụng chủ yếu như một chiếc xe chiến thuật ngắn hạn chứ không phải là một khoản đầu tư mua và giữ. Từ năm 2012 đến 2014, quỹ này mang lại lợi nhuận khổng lồ. Vào năm 2015 và tính đến thời điểm hiện tại (YTD) tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2016, quỹ này ghi nhận khoản lỗ tương đối nhỏ. Trong lợi nhuận hàng năm, quỹ này có tính biến động cao và tính thời vụ đối với cả tăng và giảm giá cổ phiếu.

Trong năm 2012, sự kết hợp của đòn bẩy ba lần và một phiên bản beta tương đối cao do kết quả từ tập trung vào các công ty tài chính đã mang lại lợi nhuận hàng năm là 84. 87%. Quỹ này được cải thiện về kết quả kinh doanh năm 2013, với mức lợi nhuận 125. 9% khi các cổ phiếu tài chính tham gia vào đợt tăng điểm toàn cầu do chính sách nới lỏng tiền tệ ở Hoa Kỳ, Châu Âu và Nhật Bản. Direxion Daily Financial Bull 3X ETF mở rộng chuỗi thành công của mình vào năm 2014 với mức tăng 40. 81%. Từ năm 2012 đến năm 2014, lợi nhuận trung bình hàng năm cho quỹ là 83,86%.

Sau khi đi sang một bên trong bảy tháng đầu năm 2015, các thị trường đã bắt đầu giai đoạn điều chỉnh vào tháng Tám vì các báo cáo từ Trung Quốc đã làm dấy lên lo ngại rằng cuộc suy thoái toàn cầu có thể sắp xảy ra. Quỹ này phục hồi từ mức thấp được thực hiện vào tháng Tám, nhưng đã hoàn thành trong năm xuống 8. 55%. Lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ từ năm 2012 đến năm 2015 là 60. 75%. Mức lỗ YTD của quỹ là 14,0%, tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2016.

Các mô hình giao dịch theo mùa

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF giao dịch với mô hình tăng giá theo thời vụ và giảm. Tháng 3 có mức tăng trung bình hàng tháng cao nhất kể từ năm 2012 với lợi nhuận dương trong bốn năm năm, được đánh dấu bằng mức tăng 23 điểm.3% vào năm 2016. Trong năm năm trở lại đây, tháng ba có mức lợi nhuận trung bình là 11,96%. Tháng 10 đã báo cáo lợi nhuận tích cực mỗi năm kể từ năm 2012, với ba lần liên tiếp tăng gấp đôi từ năm 2013 đến năm 2015. Lợi nhuận trung bình bốn năm của quỹ là 11,37%. Tháng hai đã báo cáo lợi nhuận trong bốn năm năm với mức lợi tức trung bình hàng tháng là 7. 38%

Kể từ năm 2014, tháng Giêng là tháng tồi tệ nhất của quỹ, với lợi nhuận âm trong ba năm liên tiếp, trong đó mất 24. 4 % vào năm 2016, là mức giảm lớn nhất cho ETF kể từ tháng 9 năm 2011. Tổn thất của ngành tài chính trong tháng đó phần lớn là do những lo ngại về khoản vay cho các công ty năng lượng và hàng hóa, do giá cả trong những ngành đó bị ảnh hưởng nhiều năm thấp. Sự suy giảm trung bình cho tháng Giêng trong ba năm qua là 16. 03%. Với mức tổn thất trung bình 3,62% trong bốn năm, tháng 8 là khoảng cách xa thứ hai cho sự suy giảm hàng tháng.

Dòng dưới cùng

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF có nhiều bất ổn trong các thị trường tăng và giảm, tuy nhiên nó đã mang lại lợi nhuận tích cực trung bình từ năm 2012. Trong năm 2012 và 2013, quỹ có mức lợi nhuận trung bình là 105. 38% / năm và tăng 19-24 tháng. Bắt đầu từ năm 2014, tháng Giêng bắt đầu ba năm tiếp theo với mức tổn thất trung bình là 16. 03%, tiếp theo là tăng trong tháng Hai và Tháng Ba trung bình là 9,67% mỗi tháng. Vào năm 2014, quỹ đã có thể vượt qua được sự bắt đầu tiêu cực để báo cáo mức tăng cho cả năm. Tuy nhiên, quỹ này không thể phục hồi từ sự khởi đầu tiêu cực của nó vào năm 2015 và kết thúc năm ở mức âm.