Lựa chọn bất lợi nói chung là bất kỳ tình huống nào trong đó một bên tham gia vào một hợp đồng hoặc đàm phán, chẳng hạn như một người bán, có thông tin liên quan đến hợp đồng hoặc đàm phán mà bên tương ứng, chẳng hạn như một người mua, không không có; thông tin bất đối xứng này dẫn các bên thiếu kiến ​​thức có liên quan để đưa ra các quyết định gây ra nó bị ảnh hưởng bất lợi. Trong ngành bảo hiểm, lựa chọn bất lợi là các tình huống trong đó một công ty bảo hiểm mở rộng phạm vi bảo hiểm cho người nộp đơn có nguy cơ thực tế cao hơn đáng kể so với rủi ro mà công ty bảo hiểm biết đến. Công ty bảo hiểm bị ảnh hưởng bất lợi bằng cách cung cấp bảo hiểm với chi phí không phản ánh chính xác rủi ro thực tế.

Công ty bảo hiểm cung cấp bảo hiểm dựa trên các biến số rủi ro đã được xác định, chẳng hạn như tuổi của người mua bảo hiểm, tình trạng sức khoẻ chung, nghề nghiệp và lối sống. Bên mua bảo hiểm nhận được bảo hiểm trong các thông số quy định để trả phí bảo hiểm, một khoản chi phí định kỳ dựa trên đánh giá rủi ro của công ty bảo hiểm đối với người có hợp đồng bảo hiểm về khả năng của chủ hợp đồng nộp đơn yêu cầu bồi thường và số tiền yêu cầu bồi thường. Phí bảo hiểm cao hơn được tính cho những cá nhân có nguy cơ cao hơn. Ví dụ, một người làm việc như lái xe đua được tính phí bảo hiểm cao hơn đáng kể cho bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm y tế hơn một người làm việc như là một kế toán.

Lựa chọn bất lợi cho các công ty bảo hiểm xảy ra khi người nộp đơn quản lý để có được bảo hiểm ở mức phí bảo hiểm thấp hơn so với công ty bảo hiểm sẽ tính phí nếu nó đã được nhận thức về những rủi ro thực tế liên quan đến người nộp đơn, thường là như là kết quả của người nộp đơn từ chối thông tin liên quan hoặc cung cấp thông tin sai lệch mà cản trở hiệu quả của hệ thống đánh giá rủi ro của công ty bảo hiểm. Các hình phạt tiềm tàng về việc cung cấp thông tin giả mạo sai lệch về phạm vi áp dụng bảo hiểm từ hành vi phạm tội đến các tội phạm ở cấp bang và liên bang nhưng thực tế vẫn xảy ra.

Một ví dụ điển hình về lựa chọn bất lợi đối với bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm sức khoẻ là người hút thuốc thành công trong việc có được bảo hiểm như một người không hút thuốc. Hút thuốc là một yếu tố nguy cơ được xác định chính cho bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm y tế, vì vậy người hút thuốc phải đóng phí bảo hiểm cao hơn để đạt được mức độ bảo hiểm tương đương với người không hút thuốc. Bằng cách che giấu hành vi lựa chọn hành vi của mình để hút thuốc lá, người nộp đơn đang dẫn dắt công ty bảo hiểm ra quyết định về bảo hiểm hoặc chi phí bảo hiểm có hại cho việc quản lý rủi ro tài chính của công ty bảo hiểm.

Một ví dụ về lựa chọn bất lợi trong việc cung cấp bảo hiểm tự động là tình huống người nộp đơn có được bảo hiểm dựa trên việc cung cấp địa chỉ cư trú trong khu vực có tỷ lệ tội phạm rất thấp khi người nộp đơn thực sự sống trong một khu vực có tỷ lệ tội phạm cao. Rõ ràng, rủi ro của chiếc xe của người nộp đơn bị mất cắp, phá hoại hay bị hư hỏng khi thường xuyên đậu trong khu vực có tội phạm cao hơn đáng kể so với khi chiếc xe thường xuyên đỗ tại khu vực có tội phạm thấp. Lựa chọn bất lợi có thể xảy ra trên quy mô nhỏ hơn nếu người nộp đơn tuyên bố rằng chiếc xe được đỗ trong nhà để xe mỗi tối khi nó đang đậu trên đường phố bận rộn.

Các công ty bảo hiểm tự bảo vệ bản thân mình như thế nào trước sự lựa chọn không thích hợp

Vì việc lựa chọn bất lợi khiến công ty bảo hiểm phải chịu rủi ro cao mà họ không nhận được bồi thường phù hợp dưới hình thức phí bảo hiểm, điều quan trọng là các công ty bảo hiểm phải thực hiện tất cả các bước có thể tránh được các tình huống lựa chọn bất lợi. Có ba hành động chính mà các công ty bảo hiểm có thể thực hiện để bảo vệ mình khỏi sự lựa chọn không mong muốn. Thứ nhất là xác định chính xác và định lượng các yếu tố nguy cơ, chẳng hạn như lựa chọn lối sống làm tăng hoặc giảm mức độ rủi ro của người nộp đơn. Thứ hai là có một hệ thống hoạt động tốt để xác minh thông tin do người xin bảo hiểm cung cấp. Một bước thứ ba là đặt giới hạn, hoặc mức trần, về phạm vi bảo hiểm, được giới thiệu trong ngành như là giới hạn tổng hợp về trách nhiệm pháp lý, làm giới hạn về rủi ro tài chính của công ty bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm thiết lập các tiêu chuẩn và các hệ thống để thực hiện bảo vệ khỏi sự lựa chọn bất lợi trong cả ba lĩnh vực này.