Mục tiêu chính của thương nhân có xu hướng là tham gia vào một thương mại theo hướng xu hướng này. Việc đọc các tín hiệu định hướng từ giá một mình có thể rất khó khăn và thường gây hiểu nhầm bởi vì giá cả biến động theo cả hai chiều và sự thay đổi giữa các kỳ hạn thấp so với biến động cao.

Chỉ báo di chuyển hướng (còn gọi là chỉ số chuyển hướng - DMI) là một công cụ có giá trị để đánh giá hướng và sức mạnh của giá. Chỉ số này được J. Welles Wilder tạo ra vào năm 1978, người cũng tạo ra chỉ số sức mạnh tương đối phổ biến. DMI cho bạn biết khi nào nên dài hoặc ngắn. Nó đặc biệt hữu ích cho các chiến lược giao dịch xu hướng bởi vì nó phân biệt giữa các xu hướng mạnh và yếu, cho phép thương nhân chỉ nhập vào các xu hướng mạnh nhất. DMI hoạt động trên tất cả các khung thời gian và có thể được áp dụng cho bất kỳ loại xe cơ bản nào (cổ phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch, tương lai, hàng hóa và tiền tệ). Tại đây, chúng tôi sẽ trình bày chi tiết về chỉ số DMI và cho biết thông tin nào có thể tiết lộ để giúp bạn đạt được lợi nhuận tốt hơn. (Để đọc ở chế độ nền, xem Điểm đà và chỉ số sức mạnh tương đối .)

AD:

Đặc tính DMI
DMI là giá trị trung bình di chuyển của phạm vi mở rộng trong một khoảng thời gian nhất định (mặc định là 14). Các chỉ số chuyển động hướng tích cực (+ DMI) đo lường mức độ mạnh mẽ giá di chuyển trở lên; chỉ số chuyển động hướng tiêu cực (-DMI) đo lường mức độ di chuyển mạnh của giá xuống. Hai đường phản ánh sức mạnh tương ứng của bò so với gấu. Mỗi DMI được thể hiện bằng một đường riêng (hình 1). Trước tiên, hãy nhìn xem hai dòng DMI nào nằm trên đầu. Một số thương lái ngắn hạn đề cập đến điều này là DMI chiếm ưu thế . DMI chi phối mạnh hơn và nhiều khả năng dự đoán hướng giá. Đối với người mua và người bán để thay đổi sự thống trị, các đường dây phải vượt qua.

AD:

Sự chéo xảy ra khi DMI ở đáy vượt qua DMI chiếm ưu thế trên đầu. Các cây giao thoa có vẻ như là một tín hiệu rõ ràng để đi về dài hạn / ngắn, nhưng nhiều nhà đầu tư ngắn hạn sẽ chờ đợi các chỉ số khác để xác nhận tín hiệu vào hoặc ra để tăng cơ hội giao dịch có lợi nhuận. Các dấu thập phân của các đường DMI thường không đáng tin cậy bởi vì chúng thường đưa ra các tín hiệu giả mạo khi mức biến động thấp và tín hiệu cuối khi độ biến động cao. Hãy suy nghĩ về sự giao thoa như là dấu hiệu đầu tiên của một thay đổi

tiềm năng theo hướng. (Để có thêm thông tin chi tiết, đọc hướng dẫn Moving Averages .)

AD:

Nguồn: TDAmeritrade Strategy Desk

Hình 1: Các + DMI và -DMI được hiển thị dưới dạng những dòng riêng biệt. Có một số đường giao cắt sai (điểm 1) và một đường giao cắt ở điểm 2 dẫn tới xu hướng tăng điểm với + DMI chiếm ưu thế. Lưu ý: Các tính toán cho DMI là phức tạp và được tham chiếu ở nơi khác. Ngoài ra, DMI thường được vẽ trong cùng một cửa sổ với chỉ báo ADX, mà không được hiển thị. DMI được sử dụng để xác nhận hành động giá (xem hình 2). Các DMI nói chung di chuyển đồng bộ với giá cả, có nghĩa là các + DMI tăng lên khi giá cả tăng lên, và nó rơi khi giá giảm. Điều quan trọng cần lưu ý là -DMI hoạt động theo cách ngược lại và đi ngược chiều với giá. Các -DMI tăng lên khi giá giảm, và nó rơi khi giá cả tăng lên. Việc này mất khá nhiều thời gian để quen. Chỉ cần nhớ rằng sức mạnh của một mức giá di chuyển lên hoặc xuống luôn luôn được ghi lại bởi một đỉnh cao trong đường DMI tương ứng.

Đọc tín hiệu hướng dễ dàng. Khi chỉ số DMI đang chiếm ưu thế và tăng, xu hướng tăng giá sẽ tăng lên. Khi -DMI đang chiếm ưu thế và tăng, xu hướng giảm giá. Nhưng sức mạnh của giá cũng phải được xem xét. Sức mạnh DMI dao động từ mức thấp 0 đến cao 100. Giá trị DMI càng cao thì giá sẽ dao động mạnh hơn. Giá trị DMI trên 25 giá trung bình có hướng mạnh. Giá trị DMI dưới 25 giá trung bình có xu hướng yếu.

Nguồn: TDAmeritrade Strategy Desk

Hình 2: DMI yếu ở điểm 1 và giá cả không ổn định. Chỉ số DMI tăng mạnh trên 25 tại điểm 2 và xu hướng đi lên theo sau. Lưu ý cách + DMI di chuyển với giá ở điểm 3 và -DMI di chuyển ngược chiều với giá tại điểm 4. DMI Momentum

Tính năng tuyệt vời của DMI là khả năng nhìn thấy lực mua và bán cùng một lúc, cho phép lực lượng chi phối được xác định trước khi tiến hành thương mại. Sức mạnh của một con bò đực được phản ánh trong đỉnh + DMI, và sức mạnh của một cái gươm thấp (gấu) được nhìn thấy trong các đỉnh -DMI. Sức mạnh tương đối của đỉnh DMI cho thấy đà tăng giá và cung cấp tín hiệu kịp thời cho các quyết định giao dịch. Khi người mua mạnh hơn người bán, đỉnh + DMI sẽ cao hơn 25 và đỉnh -DMI sẽ dưới 25. Điều này được nhìn thấy trong một xu hướng tăng mạnh. Nhưng khi người bán hàng mạnh hơn người mua, đỉnh DMI sẽ cao hơn 25 và đỉnh DMI sẽ dưới 25. Trong trường hợp này, xu hướng sẽ giảm.
Khả năng giá cả để xu hướng phụ thuộc vào sức mạnh liên tục trong DMI chi phối. Xu hướng tăng mạnh sẽ cho thấy một loạt các đỉnh tăng DMI + vẫn tồn tại phía trên -DMI trong thời gian dài (Hình 3). Ngược lại là đúng cho xu hướng giảm mạnh. Khi cả hai đường DMI dưới 25 và đi ngang, không có lực lượng chi phối và ngành nghề xu hướng là không thích hợp. Tuy nhiên, những xu hướng tốt nhất bắt đầu sau những khoảng thời gian dài, nơi các đường DMI đi qua lại dưới mức 25. Một cơ chế thương mại có rủi ro thấp sẽ xuất hiện sau khi DMI mở rộng trên mức 25 và giá xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ / kháng cự.

Nguồn: Chiến lược TDAmeritrade

Hình 3: + DMI vượt trên 25 tại điểm 1 và vẫn ở trên -DMI khi xu thế tăng trưởng phát triển. Lưu ý sự vắng mặt của bất kỳ chéo nào bởi -DMI trong xu thế tăng. Ở đây, người mua khá mạnh (+ DMI> 25) và người bán yếu (-DMI <25). Xác nhận DMI

đường DMI xoay, hoặc thay đổi hướng, khi giá thay đổi hướng. Một khái niệm quan trọng về các trục DMI là họ phải tương quan với các trục cơ cấu trong giá cả.Khi giá tạo ra một trục pivot cao, DMI + sẽ làm cho một trục pivot cao. Khi giá làm cho trục quay thấp, thì -DMI sẽ tạo ra một trục pivot cao (nhớ -DMI di chuyển ngược chiều với giá).
Mối tương quan giữa các trục DMI và trục pivot giá rất quan trọng cho việc đọc đà giá. Nhiều nhà đầu tư ngắn hạn quan sát giá cả và chỉ số di chuyển theo cùng một hướng hoặc những lần chúng phân tán. Một phương pháp xác nhận xu hướng tăng của tài sản là tìm ra các kịch bản khi giá tạo ra một đỉnh mới và DMI tạo ra mức cao mới. Ngược lại, một trục pivot mới kết hợp với một mức cao mới trên -DMI được sử dụng để xác nhận xu hướng giảm. Đây thường là một tín hiệu để thương mại theo hướng của xu hướng hoặc breakout một

Divergence, mặt khác là khi DMI và giá

không đồng ý , hoặc không xác nhận lẫn nhau. Một ví dụ là khi giá tạo ra một mức cao mới, nhưng + DMI làm cho mức giá thấp hơn. Phân kỳ nói chung là một cảnh báo để quản lý rủi ro bởi vì nó báo hiệu sự thay đổi sức mạnh đu và thường đi trước một sự thoái lui hoặc đảo ngược. (Để biết thêm về chủ đề này, đọc Sự phân kỳ, đà điểu và tỷ lệ thay đổi .) Nguồn: TDAmeritrade Strategy Desk

Hình 4: Đây là ví dụ khi giá và chỉ số đồng ý 1), nơi giá tạo ra mức cao mới và + DMI tạo mức cao mới, báo hiệu một mục nhập dài. Ngoài ra còn có một ví dụ về sự phân kỳ (điểm 2), trong đó giá làm cho một mức cao mới và + DMI làm cho mức thấp hơn; kết quả là một sự thoái trào về xu hướng tại điểm 3. Sự giảm và mở rộng DMI

Các đường DMI là một tham chiếu tốt cho sự biến động của giá cả. Giá đi qua chu kỳ lặp đi lặp lại của sự biến động trong đó một xu hướng đi vào giai đoạn hợp nhất và sau đó hợp nhất đi vào một giai đoạn của xu hướng. Khi giá nhập vào hợp nhất, sự biến động giảm. Áp lực mua và áp lực bán ra tương đối cân bằng, do đó người mua và người bán thường đồng ý về giá trị của tài sản. Một khi giá đã ký hợp đồng vào một phạm vi hẹp, nó sẽ mở rộng khi người mua và người bán không còn đồng ý về giá. Cung và cầu không còn trong sự cân bằng và những thay đổi củng cố khi xu hướng giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ thành xu hướng giảm hoặc vượt lên trên xu hướng đi lên. Sự biến động tăng lên khi giá tìm kiếm một mức giá trị đã được thỏa thuận.
Chu trình biến đổi có thể được xác định bằng cách so sánh độ dốc của các đường DMI di chuyển theo hướng ngược lại bất cứ khi nào mở rộng phạm vi hoặc sự co lại xảy ra (hình 4). Nhiều nhà đầu tư ngắn hạn sẽ tìm kiếm các khoảng thời gian khi các đường DMI di chuyển ra khỏi nhau và sự biến động tăng lên. Càng xa các đường riêng biệt, sự biến động càng mạnh. Sự co giật xuất hiện khi các đường di chuyển về phía nhau và sự biến động giảm. Các sự co lại trước sự hồi phục, hợp nhất hoặc đảo ngược.

Nguồn: Chiến lược TDAmeritrade

Hình 5: Sự mở rộng đầu tiên tại điểm 1 là một phần của xu thế giảm. Sự sụt giảm tiếp theo tại điểm 2 dẫn đến sự đảo chiều bắt đầu với sự mở rộng khác tại điểm 3. Sự sụt giảm tiếp theo tại điểm 4 dẫn đến sự củng cố về giá. Chuỗi, Ngựa và Xu hướng

Phân tích đỉnh DMI phù hợp với các nguyên tắc xu hướng. Trước khi sử dụng bất kỳ chỉ số nào, luôn luôn nhìn vào giá. Giá đang có xu hướng tăng lên khi có độ cao chốt cao hơn và thấp hơn pivot cao hơn. Khi mức cao về giá đi kèm với mức cao hơn + DMI, xu hướng này vẫn còn nguyên vẹn và đà tăng. Ngưỡng trục pivot thấp hơn và thấp thấp pivot biểu thị một xu hướng giảm. Khi đỉnh -DMI tạo ra mức cao hơn, gấu đang kiểm soát và áp lực bán đang ngày càng mạnh lên.
Trong bất kỳ xu hướng nào, hãy nhìn vào DMI để hội tụ đà / phân kỳ; điều này cho phép một nhà đầu tư tự tin ở lại với xu hướng khi giá cả và DMI đồng ý và quản lý rủi ro khi họ không đồng ý. Các quyết định kinh doanh tốt nhất được thực hiện trên các tín hiệu khách quan và không phải là cảm xúc.

Hãy để giá và DMI cho bạn biết có nên đi dài hay ngắn hay chỉ đứng. Bạn có thể sử dụng DMI để đánh giá sức mạnh của sự biến động giá và xem thời kỳ biến động cao và thấp. DMI chứa đựng rất nhiều thông tin có thể xác định chiến lược đúng đắn cho lợi nhuận cho dù bạn là một con bò hay gấu.