Thật là ngớ ngẩn khi nghĩ rằng số tiền mà một người kiếm được ở công việc của họ tương xứng với khó khăn của công việc mà họ thực hiện, và mức lương cao hơn là một chỉ số rõ ràng về kỹ năng và hiệu suất cao. Các nhà quản lý trong ngành công nghiệp bảo hiểm hedgehog bí mật muốn tất cả chúng ta tin vào điều này. Giống như tất cả các nhà độc quyền, các nhà quản lý quỹ phòng hộ có thể yêu cầu bồi thường cao do thiếu sự cạnh tranh mà họ phải đối mặt. Nhưng trái với những gì các nhà quản lý muốn bạn tin, thiếu trí thông minh và khả năng siêu nhân không phải là rào cản chính để nhập cảnh. Thiếu vốn, và một sự khởi đầu gần đây, dưới tên Quantiacs, hứa hẹn "dân chủ hoá" ngành công nghiệp bằng cách phá vỡ rào cản này.

-1->

Trong số những người giàu nhất nước Mỹ

Ngành công nghiệp quỹ phòng hộ đang sản xuất ra một số rất, rất giàu có người. Không có gì cường điệu khi phiên bản mới nhất của tạp chí Forbes 400 - một danh sách những người giàu có nhất nước Mỹ - có thể chứng thực. Theo Forbes, 32 thành viên trong danh sách, hay 8% người Mỹ giàu có, đã xây dựng sự giàu có của họ từ việc quản lý quỹ phòng hộ.

Riêng trong năm 2013, ba quỹ đầu cơ có thu nhập cao nhất đã mang lại hơn 8 tỉ đô la. Ở đầu danh sách, David Tepper của Appaloosa Management đã thu về 3 đô la. 5 tỷ trong thu nhập. Stephen Cohen của SAC Capital Advisors đã mang về 2 đô la. 4 tỷ USD, và không xa phía sau, John Paulson của Paulson & Co. mất 2 đô la. 3 tỷ.

Một trong những giả định cơ bản của một hệ thống thị trường tự do là giá của bất kỳ hàng hóa hay dịch vụ nào, bao gồm cả giá lao động, phải phản ánh sự khan hiếm của hàng hoá hay dịch vụ đó. Theo cách suy nghĩ này một cách nghiêm túc, và xem xét mức bồi thường cực kỳ cao mà các nhà quản lý quỹ phòng vệ có thể ra lệnh, có vẻ như tự nhiên tin rằng kỹ năng quản lý tiền của loại quỹ phòng hộ phải rất khan hiếm và khó kiếm.

Sự gia tăng mức độ "quants" bí ẩn đã xâm nhập vào ngành công nghiệp quỹ phòng hộ, với sự trợ giúp của thuật toán và mã hóa thuật toán để duy trì niềm tin này. Trong khi quant chỉ là một sự viết tắt cho các nhà phân tích định lượng, những chuyên gia ưu tú này thường khá bí mật về các chiến lược kinh doanh của họ, khiến nhiều người tin rằng những chiến lược được cho là duy nhất này trị giá hàng tỷ đô la mà họ chỉ huy.

Cùng với bản chất quyến rũ này của quant là bản chất cạnh tranh cao của cố gắng để có được một công việc với một công ty quỹ đầu cơ. Với nhiều công ty nhận được 100 yêu cầu tuyển dụng một tuần, hầu hết đều yêu cầu bằng thạc sĩ về lĩnh vực định lượng như bằng cấp tối thiểu, với một tiến sĩ thích hợp hơn.Nhiều người cũng muốn thấy kinh nghiệm đáng kể trong vai trò định lượng và phân tích, và nhiều nhà tuyển dụng thậm chí sẽ không làm việc với những người có ít hơn ba năm kinh nghiệm trực tiếp trong ngành công nghiệp quỹ phòng hộ.

Bắt đầu Quỹ đầu tư Hedge của riêng bạn

Xét về mức độ khó khăn của việc đầu tư vào quỹ đầu tư mạo hiểm, bạn có thể lựa chọn một trong những phương án để bắt đầu quỹ đầu cơ của chính mình. "Sau khi tất cả" viết Noah Smith với Bloomberg, "bất kỳ Tom, Dick hay Harry có thể bắt đầu một quỹ phòng hộ. Đúng vậy - tất cả những gì bạn cần là giấy phép kinh doanh. "

Bây giờ xin giấy phép kinh doanh và thành lập một quỹ hedge hợp pháp là tốn kém. Nhiều công ty dễ dàng chi tiêu trên 1 triệu đô la trong giai đoạn đầu của hoạt động kinh doanh, và cần phải có ít nhất từ ​​15.000 đến 50.000 đô la để bắt đầu. Tất nhiên, trước khi nhận các giấy tờ hợp pháp theo đúng thứ tự, bạn sẽ muốn có một khoản tiền đáng kể để quản lý để có thể chạy một quỹ phòng hộ có giá trị trong thời gian của bạn.

Bảo đảm đủ vốn là một trong những thách thức lớn nhất đối với việc khởi động quỹ phòng hộ, vì các nhà đầu tư tiềm năng muốn thấy một lượng tài sản đáng kể đang quản lý (AUM) trước khi ủy thác cho bạn tiền. Mục tiêu của AUM là để có ít nhất 5 triệu đô la để thành công, với 20 triệu đô la làm cho bạn chú ý đến các nhà đầu tư và 100 triệu đô la cần phải được các nhà đầu tư tổ chức chú ý. Trừ khi bạn có bạn bè giàu có, việc tìm kiếm nguồn vốn ban đầu này có thể là khó khăn hơn nhiều so với cố gắng để đất đó công việc quỹ phòng hộ. (Xem thêm: Bạn có những gì nó cần để bắt đầu một Quỹ Hedge?)

Định lượng và Cuộc Cách mạng Quỹ phòng hộ Quỹ

May mắn thay, có một cách khác. Quantum bắt đầu vào tháng 5 năm 2014 với mục đích "cách mạng hóa ngành công nghiệp quỹ phòng hộ. "Làm thế nào nó hoạt động khá đơn giản: bạn viết một hệ thống giao dịch, họ kết nối bạn với các nhà đầu tư bằng vốn, và phí khuyến khích được chia 50/50. Bạn không cần bạn bè phong phú, và bạn không cần một tiến sĩ - bạn thậm chí không cần một bằng thạc sĩ.

Bạn sẽ cần phải có một số kỹ năng lập trình máy tính và thao tác dữ liệu, nhưng nếu bạn đã hoàn thành hoặc đã đăng ký bằng khoa học và kỹ thuật, bạn có thể có những gì cần để bắt đầu xây dựng một chiến lược kinh doanh thuật toán thành công. Xét rằng có hơn 20 triệu công dân Hoa Kỳ với mức độ như vậy, có rất nhiều tiềm năng để phá vỡ ngành công nghiệp quỹ phòng hộ để cạnh tranh gia tăng.

Với một bộ cơ bản của kỹ năng lập trình và điều khiển dữ liệu, Quantiacs có thể giúp bạn trở thành một quant thành công. Họ cung cấp miễn phí nền tảng phát triển mã nguồn mở trong Matlab và Python, cũng như hướng dẫn và tài liệu đào tạo để giúp bạn xây dựng và thử nghiệm mã của bạn trên dữ liệu thị trường lịch sử. Mặc dù có thể tìm thấy dữ liệu về thị trường chứng khoán tại Yahoo! Tài chính, tương lai dữ liệu có thể được nhiều khó khăn hơn để có được. Tuy nhiên, Quantiacs cung cấp cho người sử dụng tới 25 năm dữ liệu tương lai mong muốn này.

Sau khi kiểm tra chiến lược kinh doanh của bạn trên cả dữ liệu lịch sử và dữ liệu trực tiếp, Quantiacs sẽ tiếp thị cho các nhà đầu tư, những người luôn luôn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư.Hiện tại họ chỉ bán cho một số nhà đầu tư mà họ có quan hệ đối tác, nhưng theo giám đốc điều hành Martin Froehler, họ đang tìm kiếm để mở rộng cho tất cả các nhà đầu tư trong vài tháng tới.

Bồi thường cho các nhà quản lý quỹ phòng hộ theo nguyên tắc 2 và 20: phí quản lý 2% cho AUM và 20% lợi nhuận thực hiện, thường cao hơn một chút. Quantiacs cung cấp một khoản phí đền bù rất cạnh tranh cho các nhà đầu tư bằng cách miễn lệ phí quản lý 2%, chỉ tính lệ phí bồi thường 20% ​​dựa trên nguyên tắc cấp nước cao. Quantiacs sau đó phân chia 20% với bạn, nhà phát triển của chiến lược kinh doanh, tại một chia 50/50 thậm chí.

Froehler tuyên bố Quantiacs có trên 1000 người dùng với tốc độ tăng trưởng hàng tháng là 20%. Nhưng, có lẽ câu chuyện thành công lớn nhất là một sinh viên năm thứ 19, học toán và vật lý tại Học viện Công nghệ California, đã viết một chiến lược kinh doanh với Quantiacs, có tỷ lệ sống Sharpe là 2,12 và bây giờ quản lý một khoản đầu tư $ 1 triệu. Anh ấy làm việc này mà không có bằng tiến sĩ, không có chi phí khởi nghiệp, mà không phải lo tiền của mình, và tất cả khi hoàn thành năm thứ hai của trường cao đẳng. (999) Dòng dưới cùng

Vì bạn không cần những khả năng siêu nhân để trở thành một lượng tử, đó là rào cản lớn nhất mà các nhà quản lý quỹ hedge fund gặp phải là tiếp cận với vốn. Nhưng Quantiacs chứng minh rằng điều này cũng không cần phải là một rào cản. Bằng cách cung cấp một hộp công cụ để tạo thuận lợi cho chiến lược kinh doanh thành công và kết nối người dùng với các nhà đầu tư, công ty có tiềm năng dân chủ hoá ngành công nghiệp, cho phép các nhà quản lý quỹ phòng hộ rủi ro cực kỳ được bù đắp chi tiêu.