Các công ty cổ phần tư nhân đang có những động thái để thu hút các nhà đầu tư cá nhân thông qua các kế hoạch đóng góp được xác định. Một số đã có chiến lược trong các công trình cung cấp các sản phẩm vốn cổ phần tư nhân thông qua 401 (k) nền tảng vào năm 2015.

Các nhà đầu tư cá nhân là một loại hình đầu tư mới cho các công ty cổ phần tư nhân, thường phục vụ cho các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị cao. Đầu tư cổ phần tư nhân không phải là giao dịch công khai hoặc niêm yết. Các công ty cổ phần tư nhân sử dụng tiền thu được từ các nhà đầu tư tổ chức và những người giàu có để mua các công ty, sửa lại để tăng lợi nhuận và bán chúng với lợi nhuận thấp hơn, điển hình là từ bốn đến bảy năm sau đó.

Các quỹ hưu bổng là một trong những nhà đầu tư tổ chức và đã đầu tư lâu dài vào vốn cổ phần tư nhân để tăng lợi nhuận. Theo báo cáo của Hội đồng Vốn Đầu tư Vốn chủ sở hữu tư nhân, vốn cổ phần tư nhân đã vượt trội so với bất kỳ loại tài sản nào do các quỹ hưu trí quản lý trong 10 năm qua, chiếm 12,3% mỗi năm.

Lợi ích đã xác định hoặc các quỹ lương hưu truyền thống đã giảm nhiều thập kỷ vì các công ty đã chuyển sang các kế hoạch đóng góp được xác định. Các công ty cổ phần tư nhân đang chấp nhận khoản 4 đô la. 3 nghìn tỷ 401 (k) hoạch định thị trường vào thời điểm mà không có sự chấm dứt tăng trưởng trong tầm nhìn. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Cách Đầu tư vào Tài sản Riêng .)

Các nhà đầu tư cá nhân

Công ty cổ phần tư nhân toàn cầu Pantheon Ventures, vốn có $ 32. 2 tỷ USD trong tài sản đang được quản lý, là một trong số đầu tiên theo đuổi các nền tảng 401 (k). Nó có kế hoạch cung cấp tiếp xúc với vốn cổ phần tư nhân thông qua các quỹ thời gian mục tiêu.

Quỹ mục tiêu là một lựa chọn đầu tư phổ biến để nghỉ hưu giữa các nhà đầu tư. Họ đầu tư vào một loạt các loại tài sản và danh mục đầu tư cân bằng dựa trên một ngày mục tiêu cụ thể để nghỉ hưu. Quỹ mục tiêu ngày càng trở nên thận trọng hơn khi tiếp cận và vượt qua mục tiêu chuyển từ đầu tư tăng trưởng như cổ phần, đầu tư tạo thu nhập, chẳng hạn như thu nhập cố định. Họ thường được chào bán trong khoảng 5-10 năm để các nhà đầu tư có thể chọn quỹ gần với năm mà họ muốn nghỉ hưu. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Ưu điểm và Nhược điểm của Quỹ Thời hạn Mục tiêu .)

Pantheon ban đầu đang yêu cầu các nhà tài trợ kế hoạch với 100 triệu USD tài sản. ( Tại sao bạn nên thận trọng với các Quỹ thời hạn mục tiêu .)

Nhóm đối tác dựa vào Thu Switzerland Sỹ cũng đang phát triển một sản phẩm đầu tư cổ phần tư nhân được thiết kế cho các kế hoạch 401 (k) đó là dự kiến ​​sẽ ra mắt vào năm 2015. Công ty này có kế hoạch cung cấp vốn cổ phần tư nhân thông qua một quỹ tín thác đầu tư tập thể (CIT), đã được đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán. Thuế TNDN là các loại xe đầu tư hỗn hợp hoặc tổng hợp kết hợp nhiều tài sản khác nhau.Chúng đã được cung cấp trong 401 (k) s trong nhiều thập kỷ.

Hơn 50% giá trị chào hàng CIT của đối tác sẽ được phân bổ cho Partners Group Private Equity LLC, có tài sản khoảng 1 tỷ USD, ngoài các quỹ cổ phần tư nhân từ những cổ phần nặng như KKR & Co. LP (KKR KKRKKR & Co LP20 020. 00% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Nó cũng sẽ đầu tư vào chứng khoán niêm yết cổ phần tư nhân. (Đối với các tài liệu liên quan, hãy xem: Hướng dẫn về các khoản đóng góp niên kim, mục tiêu của các quỹ ngày .)

Nhóm Carlyle (CG CGCarlyle Group LP22 38-0 78% 4. 2. 6 ) cũng được báo cáo trong số các công ty cổ phần tư nhân kiểm tra thị trường 401 (k).

Thách thức về thanh khoản

Cung cấp vốn cổ phần tư nhân như là một lựa chọn đầu tư trên 401 (k) nền tảng thách thức khi nói đến tính thanh khoản và định giá tài sản. Tài sản cơ bản của các quỹ cổ phần tư nhân nhìn chung không thanh toán và khó có giá trị, không giống như các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch, cổ phiếu và trái phiếu. Kế hoạch đóng góp đã xác định, trong khi đó, cung cấp tính thanh khoản và giá cả hàng ngày cho các lựa chọn đầu tư sẵn có để lên kế hoạch cho những người tham gia. (Để đọc liên quan, xem: 6 Vấn đề với kế hoạch 401 (k) .)

Bằng cách cung cấp việc tiếp cận vốn cổ phần tư nhân thông qua các quỹ thời gian mục tiêu và một uỷ thác đầu tư tập thể. Pantheon Ventures and Partners Group sẽ có thể cung cấp tính thanh khoản và giá cả hàng ngày.

Vượt ra ngoài đồng bằng-vanilla

Quỹ tương hỗ, cổ phiếu và trái phiếu là những khoản đầu tư chi phối trong các nền tảng đóng góp được xác định.

Những người ủng hộ quỹ tư nhân như là một lựa chọn trong 401 (k) nền tảng duy trì rằng các nhà đầu tư trung bình bây giờ sẽ có quyền truy cập vào lợi nhuận cao hơn tiềm năng mà các loại đầu tư thay thế năng suất so với các dịch vụ hiện tại mà từ đó họ phải lựa chọn. Trong khi đó, hơn 50 triệu người Mỹ dựa vào kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) mà thường tự quản lý và giới hạn đến một kết hợp các tài sản truyền thống của cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt ", Scott Higbee, một đối tác tại Partners Group cho biết trong một bài báo ý kiến ​​xuất bản trên Wall Street Journal. "Những kế hoạch đóng góp được xác định này thường không cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để thêm một loạt các tài sản thay thế cho hỗn hợp này. Với sản lượng ảm đạm hiện nay trên các chứng khoán có thu nhập cố định chính, họ nên, "ông nói thêm. Dòng dưới cùng Mong muốn xem các sản phẩm cổ phần tư nhân sắp bước vào các kệ của 401 (k) vào năm 2015. Mặc dù chỉ có một vài công ty cổ phần tư nhân đang chuẩn bị các sản phẩm cho đến thời điểm này, những người khác đang đánh giá chặt chẽ làm như vậy, một số trong đó có thể sẽ làm theo. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Tài sản cá nhân cho Công cộng

.)