Người tiết kiệm muốn đầu tư vào các quỹ ủy thác đầu tư tập thể (CIT) như là một phần trong kế hoạch 401 (k) của họ phải đảm bảo họ hiểu đầy đủ phương tiện đầu tư và cách họ hoạt động. Mặc dù các khoản thuế TNDN trong một số trường hợp giống như quỹ tương hỗ và thường do các công ty quản lý quỹ điều hành, có những khác biệt lớn.

Cả hai được gom vào các phương tiện đầu tư và theo một chiến lược đầu tư cụ thể. Tuy nhiên, trong khi các quỹ tương hỗ lại mở cửa cho công chúng để đầu tư vào thì các khoản thuế TNDN được thiết kế là một phần của kế hoạch trợ cấp 401 (k) hoặc kế hoạch hưu trí và có thể được tùy chỉnh để phù hợp với nhu cầu của kế hoạch.

AD:

Người quản lý đầu tư hoặc người quản lý quỹ tương hỗ thường quản lý việc quản lý danh mục đầu tư CIT được quản lý tích cực, trong khi một CIT quản lý thụ động có thể theo dõi một chỉ mục, giống như các quỹ tương hỗ được lập chỉ mục. Tài sản trong danh mục đầu tư có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quỹ giao dịch, bất động sản, quỹ đầu tư tư nhân và quỹ tương hỗ. Trên thực tế, một số thuế TNDN bắt chước các quỹ tương hỗ công khai và có thể sử dụng cùng một người quản lý hoặc chiến lược. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Quản lý động thụ động và Quản lý Hoạt động .)

Cùng với các khoản thuế TNDN, các khoản tiền hoa hồng (CFs) hoặc quỹ uỷ thác tập thể (CT) cũng được cung cấp trong một số kế hoạch 401 (k). Những người khác thì cung cấp các quỹ có giá trị ổn định, là một chiếc xe tiết kiệm rủi ro thấp, một dạng khác của thuế TNDN. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Quỹ có giá trị ổn định: Rủi ro ít hơn và Kiếm thêm ). Một sự khác biệt lớn giữa CITs và các quỹ lẫn nhau mà các nhà đầu tư và cố vấn tài chính nên biết là thuế TNDN không phải tuân theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, bao gồm các quy định khác nhau về quản lý quỹ tương hỗ, cũng như các yêu cầu tiết lộ rộng rãi. CIT cũng không phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán cũng như quỹ tương hỗ. Và mặc dù các quỹ tương hỗ thực sự được quản lý bởi một công ty đầu tư, CITs là các tài khoản hỗn hợp được cung cấp thông qua các ngân hàng hoặc các công ty tin tưởng. Điều đó có nghĩa là Văn phòng Kiểm soát tiền tệ điều chỉnh chúng. Tương tự như quỹ tương hỗ, tài sản trong TNDN không được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).

Chi phí hành chính thấp hơn 999 Chi phí hành chính của CITs thường thấp hơn quỹ của các quỹ vì họ không phải tuân theo nhiều quy định mà các quỹ tương hỗ phải tuân theo. Thuế TNDN cũng không có thêm chi phí tiếp thị vì chúng không nhắm tới các nhà đầu tư cá nhân, vì vậy điều này cũng giúp giảm chi phí. Chi phí thấp hơn là một sự thu hút thêm cho các nhà đầu tư và mang lại cho CIT một lợi thế so với các đối tác quỹ có vốn hóa cao hơn của họ.

Theo Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 25 + 0. 17%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) dữ liệu, tỷ lệ chi tiêu trung bình cho quỹ hỗn hợp lớn chia sẻ các lớp học là 1.06% và cho các lớp học chia sẻ thể chế, đó là 0,75%. Ngược lại, tỷ lệ chi tiêu trung bình đối với một loại cổ phần hỗn hợp CIT lớn là 0,60%. Nhiều CITs cũng sử dụng các chiến lược dựa trên chỉ số, chi phí ít hơn các quỹ được quản lý tích cực để chạy, tạo cho họ một lợi thế hơn các quỹ tương hỗ. (Để biết thêm thông tin, xem:

Chú ý đến chi phí của Quỹ .) Sự quan tâm đến các loại xe đầu tư tiếp tục phát triển. Vào cuối năm 2012, đã có 2, 150 lớp học chia theo CIT do Morningstar theo dõi. Hôm nay, Morningstar theo dõi 1, 680 CITs tạo thành 3, 300 lớp học chia sẻ. Rất nhiều trong số các CIT này, trên thực tế, là quỹ ngày càng trở nên phổ biến. Một phần của sự tăng trưởng này có thể do thực tế là trong năm 2006 Đạo luật Bảo vệ Lương hưu đã cho phép các nhà tuyển dụng đưa ra các khoản thuế TNDN làm lựa chọn đầu tư mặc định trong kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) của họ. Thiếu sự minh bạch Các nhân viên quan tâm đến việc đầu tư vào thuế TNDN cần phải biết rằng thuế TNDN không phải tuân theo các yêu cầu công bố thông tin giống như nhau quỹ. Điều đó có nghĩa là có ít thông tin hơn về họ. Vì vậy, trước khi đầu tư vào CITs, nhân viên nên tìm hiểu xem kế hoạch nghỉ hưu của họ có làm cho dữ liệu hiệu suất hàng quý có sẵn không. Thường xuyên hơn không, dữ liệu hiệu suất về các quỹ này không phải là thường xuyên hơn. Thông tin về cổ phần CITs cũng thường không được cung cấp cho các nhà đầu tư. Và mặc dù một số kế hoạch cung cấp thông tin giá cả hàng ngày về thuế TNDN trên trang web của họ, nhiều người không. Điều này có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư muốn phân phối hoặc cân bằng lại danh mục đầu tư. Một cách để thu thập thêm thông tin về thuế TNDN là xem xét một quỹ đầu tư mạo hiểm công khai có cùng một danh mục đầu tư và được do cùng một người quản lý hoặc công ty điều hành với tư cách là CIT. Bằng cách làm như vậy, một nhà đầu tư có thể so sánh giá của quỹ tương hỗ và lịch sử hoạt động với giá của CIT. Tuy nhiên, một nhà đầu tư cần lưu ý rằng các khoản phí và nhiều khác biệt khác giữa CIT và quỹ tương hỗ có thể dẫn đến kết quả khác nhau. Quản lý

Việc quản lý thuế TNDN cũng khác với việc quản lý quỹ tương hỗ. Không giống như quỹ tương hỗ, CIT không bắt buộc phải có ban giám đốc. Tuy nhiên, theo đạo luật về Bảo hiểm Lợi tức Hưu Trí của nhân viên (ERISA), các kế hoạch về hưu trí được yêu cầu phải là uỷ thác của các quỹ này, chăm sóc những lợi ích của người tham gia. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần đảm bảo đọc bản mô tả tóm tắt về thuế TNDN, trong đó mô tả hoạt động của quỹ. Thuế TNDN được yêu cầu phải làm cho các tài liệu này có sẵn cho các nhà đầu tư. ( Những gì bạn cần biết về Tiêu chuẩn ủy thác .)

Các thông tin khác có thể được cung cấp bởi các CIT khác nhau, chẳng hạn như thông tin về người quản lý quỹ, lệ phí, nắm giữ, chiến lược và hiệu suất. Nếu CIT không cung cấp thông tin cho người quản lý kế hoạch hoặc phòng nhân sự của người sử dụng lao động có thể cung cấp.(999).

Dòng dưới cùng

Nhân viên muốn đầu tư vào một khoản thuế TNDN được cung cấp bởi kế hoạch nghỉ hưu của công ty họ nên đảm bảo đọc trên bất kỳ và tất cả các thông tin được cung cấp về quỹ. Họ cũng nên xem xét liệu một nhà quản lý quỹ đủ điều kiện có đang điều hành quỹ hay không và liệu dữ liệu hiệu suất sẽ được cung cấp để xem xét hay không.