Bạn là người có nguy cơ? Khi bạn là một thương nhân cá nhân trên thị trường chứng khoán, một trong số ít thiết bị an toàn bạn có là tính toán rủi ro / thưởng.

Rủi ro Vs. Phần thưởng

Đáng buồn thay, các nhà đầu tư bán lẻ có thể sẽ mất rất nhiều tiền khi họ cố gắng đầu tư tiền của họ. Có nhiều lý do cho điều này, nhưng một trong số đó xuất phát từ sự không có khả năng của các nhà đầu tư cá nhân để quản lý rủi ro. Rủi ro / khen thưởng là một thuật ngữ thông dụng trong ngôn ngữ tài chính, nhưng có ý nghĩa gì? Đơn giản chỉ cần đặt, đầu tư tiền vào thị trường đầu tư có một mức độ rủi ro cao, và nếu bạn sẽ nhận rủi ro, số tiền bạn đứng để đạt được cần phải được lớn. Nếu ai đó bạn tin cậy chút ít yêu cầu vay 50 đô la và đề nghị trả 60 đô la cho bạn trong hai tuần, bạn sẽ không có nguy cơ rủi ro, nhưng nếu họ đề nghị bạn trả 100 đô la? Nguy cơ mất 50 đô la vì cơ hội kiếm 100 đô la có thể hấp dẫn.

Đó là rủi ro / phần thưởng 2: 1, là tỷ lệ mà rất nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp bắt đầu quan tâm. Tỷ lệ 2: 1 cho phép nhà đầu tư tăng gấp đôi số tiền của họ. Nếu người đó cho bạn 150 đô la, thì tỷ lệ này là 3: 1.

Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào điều này về thị trường chứng khoán. Giả sử rằng bạn đã làm nghiên cứu của bạn và tìm thấy một cổ phiếu mà bạn thích. Bạn nhận thấy rằng cổ phiếu XYZ đang giao dịch ở mức 25 đô la, giảm từ mức cao gần đây là 29 đô la. Bạn tin rằng nếu bạn mua bây giờ, trong tương lai không xa, XYZ sẽ quay trở lại lên đến $ 29 và bạn có thể tiền mặt in Bạn có $ 500 để đưa vào đầu tư này, vì vậy bạn mua 20 cổ phiếu. Bạn đã làm tất cả các nghiên cứu của bạn, nhưng bạn có biết tỷ lệ rủi ro / phần thưởng của bạn? Nếu bạn giống như hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, bạn có thể không.

Trước khi chúng ta tìm hiểu xem thương mại XYZ của chúng ta là một ý tưởng tốt từ góc độ rủi ro, chúng ta nên biết gì về tỷ lệ rủi ro / thưởng này? Thứ nhất, mặc dù một chút cảm giác ruột tìm ra cách để quyết định đầu tư, rủi ro / phần thưởng hoàn toàn là một mục tiêu. Đó là tính toán và con số không nói dối. Thứ hai, mỗi cá nhân có khả năng chịu đựng rủi ro của mình. Bạn có thể yêu nhảy bungee, nhưng ai đó khác có thể có một cuộc tấn công hoảng loạn chỉ nghĩ về nó.

Tiếp theo, rủi ro / khen thưởng sẽ không cho bạn xác định xác suất. Nếu bạn lấy 500 đô la của bạn và chơi xổ số? Rủi ro 500 đô la để kiếm được hàng triệu đô la là đầu tư tốt hơn nhiều so với đầu tư vào thị trường chứng khoán từ quan điểm rủi ro / khen thưởng, nhưng là một sự lựa chọn tồi tệ hơn nhiều về xác suất.

Tính toán

Việc tính toán rủi ro / phần thưởng rất dễ. Bạn chỉ cần chia lợi nhuận ròng của bạn (phần thưởng) bằng mức rủi ro tối đa của bạn. Sử dụng ví dụ XYZ ở trên, nếu cổ phiếu của bạn lên tới 29 đô la mỗi cổ phần, bạn sẽ kiếm được 4 đô la cho mỗi cổ phần của mình với tổng cộng 80 đô la. Bạn đã trả $ 500 cho nó, vì vậy bạn sẽ chia 80 cho 500 mà cung cấp cho bạn 0.16. Điều đó có nghĩa là rủi ro / khen thưởng của bạn đối với ý tưởng này là 0. 16: 1. Hầu hết các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ không cho ý tưởng lần thứ hai xem tỷ lệ rủi ro / thưởng như vậy thấp, vì vậy đây là một ý tưởng khủng khiếp. Hoặc là nó?

Hãy thật

Trừ khi bạn là một nhà đầu tư chứng khoán thiếu kinh nghiệm, bạn sẽ không bao giờ để cho rằng $ 500 đi tất cả các con đường để không. Rủi ro thực sự của bạn không phải là toàn bộ 500 đô la.

Mỗi nhà đầu tư tốt đều có điểm dừng lỗ, hoặc một mức giá giảm thiểu rủi ro. Nếu bạn đặt một mức giá bán giới hạn là 29 $ như tăng, có thể bạn đặt 20 $ là nhược điểm tối đa. Một khi đơn đặt hàng giảm giá của bạn đạt đến 20 đô la, bạn bán nó và tìm kiếm cơ hội tiếp theo. Bởi vì chúng tôi giới hạn nhược điểm của chúng tôi, bây giờ chúng ta có thể thay đổi số của chúng tôi một chút. Lợi nhuận mới của bạn giữ nguyên ở mức 80 đô la, nhưng rủi ro của bạn bây giờ chỉ còn 100 đô la (tổn thất tối đa 5 đô la nhân với 20 cổ phiếu mà bạn sở hữu), 80/100 = 0. 8: 1. Điều này vẫn không lý tưởng.

Điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta tăng giá dừng lỗ lên 23 đô la, chỉ có rủi ro là 2 đô la Mỹ cho mỗi cổ phần hay tổng cộng mất 40 đô la? 80/40 là 2: 1, điều này có thể chấp nhận. Một số nhà đầu tư sẽ không cam kết tiền của họ với bất kỳ khoản đầu tư nào ít nhất là 4: 1, nhưng tỷ lệ 2: 1 được coi là tối thiểu. Tất nhiên, bạn phải quyết định cho mình những gì tỷ lệ chấp nhận được là dành cho bạn.

Lưu ý rằng để đạt được tỷ lệ rủi ro / lợi nhuận 2: 1, chúng tôi đã không thay đổi số đầu. Khi bạn đã làm nghiên cứu và kết luận rằng lợi ích tối đa là 29 đô la, dựa trên phân tích kỹ thuật và nghiên cứu cơ bản. Nếu chúng ta thay đổi con số hàng đầu, để đạt được rủi ro / mức chấp nhận được, chúng ta đang dựa vào hy vọng thay vì nghiên cứu tốt. Mỗi nhà đầu tư tốt biết rằng dựa vào hy vọng là một đề xuất mất. Cẩn thận hơn với rủi ro của bạn luôn tốt hơn là tích cực hơn với phần thưởng của bạn. Rủi ro / khen thưởng luôn được tính toán thực tế, nhưng vẫn bảo thủ.

Các bước

Để kết hợp tính toán rủi ro / lợi ích vào nghiên cứu của bạn, hãy làm theo các bước sau:

1. Chọn một cổ phiếu bằng cách sử dụng nghiên cứu đầy đủ.

2. Đặt mục tiêu tăng và giảm dựa trên giá hiện tại.

3. Tính toán rủi ro / phần thưởng.

4. Nếu nó nằm dưới ngưỡng của bạn, hãy tăng mục tiêu giảm xuống của bạn để đạt được tỷ lệ chấp nhận được.

5. Nếu bạn không thể đạt được một tỷ lệ chấp nhận được, hãy bắt đầu với một ý tưởng đầu tư khác.

Khi bạn bắt đầu kết hợp rủi ro / khen thưởng, bạn sẽ nhanh chóng nhận thấy rằng rất khó để tìm những ý tưởng đầu tư hay thương mại. Những ưu điểm chải qua, đôi khi, hàng trăm bảng xếp hạng mỗi ngày tìm kiếm các ý tưởng phù hợp với hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của họ. Đừng nhút nhạt khỏi điều này. Càng tinh tế hơn, bạn càng có nhiều cơ hội kiếm tiền.

Dòng dưới cùng

Cuối cùng, hãy nhớ rằng trong quá trình nắm giữ một cổ phiếu, con số lợi nhuận có thể thay đổi khi bạn tiếp tục phân tích thông tin mới. Nếu rủi ro / khen thưởng trở nên không thuận lợi, đừng ngại rời khỏi thương mại. Không bao giờ tìm thấy chính mình trong một tình huống rủi ro / khen thưởng không có lợi cho bạn.