Có thể các chuyên gia tài chính khó có thể theo kịp được bảng chữ cái có tên nghề nghiệp tiềm ẩn, đặc biệt là khi nhiều chương trình dường như bao gồm nhiều thông tin tương tự. Đó là trường hợp giữa Nhà Phân tích Đầu tư Thay thế (Chartered Alternative Investment Analyst - CAIA) và Nhà phân tích Tài chính Chartered (Chartered Financial Analyst - CFA), hai lựa chọn hấp dẫn dành cho những người cam kết trong sự nghiệp trong lĩnh vực phân tích tài chính.

AD:

Nói chung, CFA bao hàm một phạm vi rộng hơn các chủ đề tài chính và tự hào có một cơ sở hội viên lớn hơn. CAIA vẫn có thể là một tiêu đề hữu ích cho các chuyên gia quyền, nhưng ứng dụng và tập trung của nó là hẹp hơn.

Sự giống nhau

Các kỳ thi CFA và CAIA đều được thiết kế cho các chuyên gia phân tích và cả hai đều yêu cầu phải vượt qua một loạt các kỳ thi từ một tổ chức có uy tín trong ngành. Hầu hết các điểm tương đồng giữa hai là bề ngoài; nội dung và các ứng dụng trong tương lai có ít điểm chung hơn.

AD:

Phải mất một thời gian dài và rất nhiều tiền để hoàn thành mỗi chương trình. CAIA, do Hiệp hội CAIA quản lý, yêu cầu ước tính 200 giờ học và $ 2, 900 trong đăng ký tiêu chuẩn và lệ phí thi. Viện CFA đề nghị 250 giờ học và phải trả $ 2, 350 cho kỳ thi của mình.

Các chủ đề được bảo vệ

Không có điều gì trong các môn học của CAIA không có trong tài liệu CFA, trong khi CFA bao hàm nhiều thứ hơn là các khoản đầu tư thay thế. Điều này làm cho CFA tương đối rộng và nông, trong khi CAIA rất tập trung và sâu sắc. Cả hai bài kiểm tra bao gồm các tiêu chuẩn nghề nghiệp và đạo đức.

Các chủ đề cụ thể cho CAIA bao gồm trình điều khiển alpha và beta, bất động sản, các quỹ phòng hộ, hàng hóa, quỹ được quản lý, quỹ tư nhân, các công cụ phái sinh, quỹ quỹ và quản lý rủi ro. Các chủ đề CFA bao gồm kinh tế học tổng quát, báo cáo và phân tích tài chính, tài chính doanh nghiệp, đầu tư cổ phần, thu nhập cố định, quản lý danh mục đầu tư và phân tích định lượng.

Tần suất & Độ khó của kỳ thi

Ứng viên CAIA trung bình mất và vượt qua kỳ thi Cấp 1 và Cấp 2 trong hai năm. Mỗi bài kiểm tra được thực hiện hai lần mỗi năm, và tỷ lệ vượt qua là cao cho cả Cấp độ 1 (63% vào năm 2017) và Cấp độ 2 (59%).

Các kỳ thi CFA khó khăn hơn và trải rộng hơn nữa. Có ba cuộc kiểm tra, Mức 1-3, và chỉ Cấp 1 được quản lý nhiều hơn một lần trong năm. Con đường thuận lợi nhất để kiếm được CFA mất ba năm, nhưng phần lớn mất nhiều thời gian vì những khó khăn trong kỳ thi. Chỉ 43% thí sinh CFA vượt qua trình độ 1, 47% vượt qua trình độ 2 và 54% vượt qua trình độ 3.

Trắc nghiệm và kinh nghiệm làm việc bắt buộc

Không có điều kiện tiên quyết để thi CAIA, mặc dù tốt nhất là ít nhất có một kiến ​​thức làm việc về khái niệm tài chính và đầu tư.Sau khi vượt qua các kỳ thi Cấp 1 và Cấp 2, bằng cử nhân và một năm kinh nghiệm làm việc có liên quan - nếu không thì có bốn năm kinh nghiệm liên quan mà không có bằng cấp - phải yêu cầu xác nhận quyền sở hữu của CAIA.

Viện CFA được lựa chọn nhiều hơn về tên gọi của nó. Không có người nộp đơn nào có thể lấy bài thi Cấp 1 mà không có bằng cử nhân, hoặc ít nhất là trong năm cuối của chương trình cử nhân, hoặc không có bất kỳ sự kết hợp của kinh nghiệm làm việc và trường cao đẳng bằng bốn năm. Khi đương đơn vượt qua kỳ thi Cấp 3, anh ta phải có bốn năm kinh nghiệm làm việc liên quan trước khi nhận được danh hiệu CFA.

Dòng dưới cùng

Rất ít chuyên gia đầu tư nghề nghiệp sẽ không được phục vụ với danh hiệu CFA bên cạnh tên của họ. Một số cố vấn tài chính và môi giới có thể sống sót nếu không có họ, cũng như các nhà phân tích nhất định, nhưng mỗi vị trí phân tích có thể có lợi từ việc chỉ định CFA. Một số ngành nghề, chẳng hạn như các nhà quản lý danh mục đầu tư hoặc các nhà phân tích tại các quỹ tương hỗ, yêu cầu người nộp đơn phải là CFAs.

Kể từ khi CAIA bao gồm các khoản đầu tư không phải là cổ phiếu hoặc trái phiếu, tiêu đề có thể được coi là không cần thiết cho hầu hết các chuyên gia tài chính. Tuy nhiên, CAIA có hai ngôi nhà rất cụ thể, thoải mái và hấp dẫn: vốn cổ phần tư nhân và các quỹ phòng hộ.