Công ty Walt Disney (NYSE: DIS CÔNG TY DISWARD Disney 100 64 + 2 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một trong những công ty lớn nhất thế giới các công ty truyền thông, sở hữu nhiều hãng phim, mạng truyền hình ABC và ESPN, và một số công viên giải trí ở các quốc gia khác nhau. Cổ phiếu DIS trở lại 240% từ tháng 7 năm 2006 đến tháng 7 năm 2016, trong khi chỉ số Standard & Poor's 500 tăng 75,5%. Sự tăng trưởng cao này có thể được cho là do hiệu suất cơ bản mạnh mẽ, nhưng DIS cũng là một cổ phiếu beta có tương quan tương đối cao với các chỉ số chuẩn của nó. Thị trường bò từ năm 2009 đến năm 2016 do đó có thể được coi là một động lực rất quan trọng cho sự trở lại cổ phiếu của Công ty Walt Disney.

Lịch sử giá

cổ phiếu DIS là 28 đô la. 50 trên cơ sở điều chỉnh cổ tức vào tháng 7 năm 2006. Họ đã tăng lên mức 36 đô la trong năm 2007, giao dịch chững chạc đi ngang cho tới khi giảm từ 34 đô la. 50 trong Tháng 9 năm 2008 đến 15 đô la. 80 vào tháng 3 năm 2009. Từ tháng 3 năm 2009 đến tháng 3 năm 2011, cổ phiếu của DIS đã tăng 175% lên 43 đô la. 50. Có một lần nảy ra trong năm 2011, trong thời gian đó cổ phiếu giảm xuống dưới 30 đô la. Những khoản lỗ này là tạm thời, do thời kỳ tăng trưởng chưa từng có này đã đưa cổ phiếu lên đến 120 đô la vào năm 2015. Đây là mức lợi nhuận 659% kể từ năm 2009 thấp. DIS hai lần thất bại trong việc phá vỡ ngưỡng kháng cự ở mức 120 đô la, giảm xuống khoảng 100 đô la mỗi lần. Qua bảy tháng đầu năm 2016, cổ phiếu của Công ty Walt Disney vẫn ở mức bằng phẳng, giao dịch từ $ 95 đến $ 100.

Lịch sử phát triển của công ty Walt Disney phù hợp với một công ty trưởng thành trải nghiệm chu kỳ vừa phải. Từ năm 2006 đến năm 2015, tốc độ tăng trưởng doanh thu trên từng năm dao động từ 4,4% đến 5,4%. Tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm trong khoảng thời gian đó là 5,1%. Năm tài chính 2009 là năm duy nhất mà tốc độ tăng trưởng âm.

Sự tăng trưởng thu nhập ròng của công ty có nhiều biến động hơn dòng đầu trong thập kỷ này. Thu nhập ròng giảm 25. 3% trong năm 2009, nhưng con số này được mở rộng ở mức hai con số trong năm trong sáu năm tiếp theo. Tốc độ tăng trưởng thu nhập trung bình 10 năm là 12,7%. Tỷ suất lợi nhuận ròng là 9,2% ở mức hẹp nhất trong năm tài chính 2009 trước khi tăng đều đặn lên 16% trong năm tài chính 2015.

2015 có một số sự khác biệt đáng chú ý nhất giữa DIS và thị trường rộng lớn hơn. Công ty đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi những lo ngại xung quanh các thuê bao cáp rơi xuống trong toàn ngành. Sự phơi bày nặng nề của ESPN đối với công ty Walt Disney cho thấy một số rủi ro căn bản, với phân khúc mạng truyền thông đóng góp 43% doanh thu hợp nhất. Việc thay đổi thị hiếu của người tiêu dùng đối với việc sử dụng phương tiện truyền thông đại diện cho một mối đe dọa tiềm ẩn lâu dài đối với tính khả thi của mô hình kinh doanh truyền hình cáp truyền thống. Cơ cấu chi phí cố định cao của ESPN có nghĩa là thu nhập giảm có thể đe doạ đến các khoản thu nhập do hoạt động đòn bẩy, và một vòng công bố rộng rãi công bố sa thải cho biết bi quan nội bộ.Sau khi giảm gần 18% vào tháng 8 năm 2015, DIS đã thu lại tất cả những thiệt hại đó sau khi các nhà phân tích tích cực và những lời đồn đại về các bộ phim kinh doanh mới của bộ phim bom tấn bắt đầu sự tự tin của nhà đầu tư.

Cổ tức cũng là một yếu tố quan trọng trong câu chuyện của Disney, và tỷ lệ chi trả cổ tức tăng từ 14,2% trong năm tài khóa 2007 xuống còn 37. 6% trong năm tài khóa 2015. Công ty chuyển từ cổ tức hàng năm sang nửa năm năm. Những sự phát triển này có thể làm cho cổ phiếu hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư thu nhập hoặc những người tìm kiếm sự cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng và các đặc điểm phòng thủ.

Tương quan

Công ty Walt Disney có mối liên hệ chặt chẽ với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn. DIS có hệ số tương quan 0. 828 với S & P 500, cho thấy mối quan hệ gần gũi với toàn bộ thị trường. Nó cũng có liên quan chặt chẽ với PowerShares Dynamic Media Portfolio theo chuẩn (NYSEARCA: PBJ PBJPS Dyn Fd & Bvg31 69-1 68%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), của cổ phiếu của DIS chiếm tới 4. 77% cổ phần ròng. Hệ số tương quan giữa DIS và PBJ là 0.817 trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào tháng 7 năm 2016. Các hệ số tương quan này tương tự như nhau trong giai đoạn 5 năm và một năm, cho thấy phần lớn lợi nhuận của DIS có thể do sự biến động của điều kiện thị trường. Cổ phiếu công ty Walt Disney có hệ số 1,46 beta, cho thấy sự biến động cao hơn đáng kể so với thị trường rộng lớn hơn. Điều này giúp giải thích hiệu suất vượt trội của DIS trong suốt thời kỳ nhìn chung là lạc quan đối với thị trường chứng khoán của U.