Mọi người đều có thành kiến. Chúng tôi đưa ra phán quyết về con người, cơ hội, chính sách của Washington và dĩ nhiên là các thị trường. Khi phân tích thế giới của chúng ta mà không biết đến những thành kiến này, chúng ta đưa quan sát của chúng ta qua một số bộ lọc được sản xuất bởi những kinh nghiệm của chúng ta, và tôi không chỉ nói về màn hình sàng lọc cổ phiếu.
Tôi đang nói về các bộ lọc chúng tôi đưa ra quyết định của chúng tôi thông qua đó đôi khi làm cho họ có thành kiến.
Không thể không thiên vị trong quá trình ra quyết định của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng ta có thể giảm nhẹ những sai lầm đó bằng cách xác định và tạo ra các quy tắc thương mại và đầu tư - nhưng chỉ khi chúng ta biết cần tìm kiếm cái gì. May mắn thay, sự thiên lệch đầu tư được chia thành hai loại: nhận thức và cảm xúc.
Xu hướng nhận thức
Hãy suy nghĩ về một xu hướng nhận thức như một quy luật thông thường có thể hoặc không thực tế. Chúng ta đã xem những bộ phim mà một tên trộm mặc đồng phục của cảnh sát đi qua một trạm kiểm soát an ninh. Các nhân viên cảnh sát thực sự cho rằng vì người đó mặc đồng phục giống như họ, anh ta phải là một cảnh sát thực sự. Đó là một ví dụ về xu hướng nhận thức.
Cảnh sát giả có liên quan đến những lựa chọn đầu tư của bạn như thế nào? Bạn thực hiện cùng một loại giả định mà không nhất thiết phải đúng sự thật. Dưới đây là một số ví dụ:
- Khẳng định Bias: Bạn đã nhận thấy rằng bạn đã cân nhắc nhiều hơn về ý kiến của những người đồng ý với bạn? Các nhà đầu tư cũng làm như vậy. Có bao lâu bạn đã phân tích cổ phiếu và sau đó đã nghiên cứu các báo cáo hỗ trợ cho luận án của bạn thay vì tìm kiếm thông tin có thể gây ra những lỗ hổng theo ý kiến của bạn?
- Sự sai lầm của người cờ bạc: Hãy giả định rằng S & P đã đóng cửa với mức tăng năm phiên liên tiếp. Bạn đặt một giao dịch ngắn trên SPDR S & P 500 (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% Tạo với Highstock 4. 2. 6 < ) vì bạn tin rằng cơ hội đang cao mà thị trường sẽ giảm vào ngày thứ sáu. Mặc dù có thể xảy ra, trên cơ sở thống kê thuần túy, các sự kiện trong quá khứ không kết nối với các sự kiện trong tương lai. Có thể có những lý do khác tại sao ngày thứ sáu sẽ tạo ra thị trường xuống; nhưng bản thân nó, thực tế là thị trường là lên năm ngày liên tục là không thích hợp. Tình trạng-Quo Bias
- : Con người là sinh vật có thói quen. Khả năng thay đổi sự lan tỏa sang danh mục đầu tư thông qua hành động liên tục quay trở lại cùng một cổ phiếu và ETFs thay vì nghiên cứu những ý tưởng mới. Mặc dù đầu tư vào các công ty mà bạn hiểu là một chiến lược đầu tư lành mạnh, việc có một danh sách ngắn các sản phẩm đi tới có thể giới hạn tiềm năng lợi nhuận của bạn. Khuynh hướng tiêu cực:
- Thị trường tăng trưởng vẫn còn sống và tốt, tuy nhiên nhiều nhà đầu tư đã bỏ lỡ cuộc biểu tình vì lo ngại rằng nó sẽ đảo chiều. Sự thiên vị tiêu cực làm cho các nhà đầu tư đặt trọng lượng vào những tin xấu hơn là tốt.Một số người có thể gọi việc quản lý rủi ro này, nhưng sự thiên vị này có thể gây ra những ảnh hưởng của rủi ro để giữ trọng lượng hơn khả năng thưởng. Hiệu ứng Bandwagon:
- Warren Buffett trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất trên thế giới bằng cách chống lại hiệu ứng bandwagon. Lời khuyên nổi tiếng của ông để được tham lam khi những người khác đang sợ hãi và sợ hãi khi những người khác là tham lam là một denouncement của thiên vị này. Trở lại sự thiên vị xác nhận, các nhà đầu tư cảm thấy tốt hơn khi họ đầu tư cùng với đám đông. Nhưng như Buffett đã chứng minh, tâm lý đối lập, sau khi nghiên cứu đầy đủ, có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Bạn có thể nhận thấy một số sự chồng lấn giữa sự thiên vị nhận thức và cảm xúc, nhưng hãy suy nghĩ về điều này: Một lý do mà các nhà quan sát thị trường cho rằng thị trường bò hiện tại là bền vững là một trọng tâm quá khứ. "Tôi đã mua nhà vào năm 2007 và bị đốt cháy. Tại sao giờ đây lại khác? "Đó là một ví dụ về một sự thiên vị cảm xúc. Đơn giản chỉ cần đặt, đó là hành động dựa trên cảm xúc thay vì thực tế. Dưới đây là một vài ví dụ:
Bạn có một cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn mà xuống rất nhiều mà bạn không thể dạ dày ý nghĩ bán hàng? Trong thực tế, nếu bạn bán cổ phiếu, số tiền còn lại có thể được tái đầu tư vào một cổ phiếu chất lượng cao hơn. Nhưng bởi vì bạn không muốn thừa nhận rằng sự mất mát đã biến mất từ màn hình máy tính thành tiền thật, bạn vẫn tiếp tục hy vọng vào một ngày nào đó bạn sẽ trở lại.
Sự tự tin quá mức:
- "Tôi có một lợi thế mà bạn (và những người khác) không có. "Một người có thái độ quá tự tin tin rằng kỹ năng của mình như là một nhà đầu tư tốt hơn kỹ năng của người khác. Lấy ví dụ, người làm việc trong ngành dược phẩm. Người đó có thể tin rằng có khả năng buôn bán trong ngành đó ở mức cao hơn các thương nhân khác. Thị trường đã làm kẻ ngu ngốc khỏi những thương nhân được kính trọng nhất. Nó có thể làm tương tự với bạn. Sự xáo trộn nguồn lực
- : Tương tự như sự thiên vị chống lại mất mát, đây là ý tưởng rằng những gì chúng ta làm là có giá trị hơn những gì chúng ta không làm. Hãy nhớ rằng mất cổ phiếu? Những người khác trong ngành của họ có thể cho thấy nhiều dấu hiệu của sức khoẻ, nhưng nhà đầu tư sẽ không bán vì họ vẫn tin rằng, như trước đây, nó là tốt nhất trong ngành của mình. Hãy hành động
- Không có cách nào để loại bỏ thiên vị. Chính chúng ta là ai, và những thành kiến đó không phải lúc nào cũng là trách nhiệm. Trong đầu tư, thực hiện các bước để giảm thiểu những sai lầm đó là làm thế nào các chuyên gia kiếm tiền. Một số ví dụ có thể bao gồm: Sử dụng bảng tính để tính toán rủi ro / phần thưởng của mỗi thương mại hoặc đầu tư. Đặt ngưỡng của bạn và không bao giờ đi chệch khỏi quy tắc. Nếu cổ phiếu giảm hơn 7 phần trăm (hoặc phần trăm bạn chọn), bạn sẽ bán ngay lập tức.
Khi bạn đặt một thương mại, đặt một mục tiêu ngược. Một khi đạt đến mục tiêu, bán vị trí.
Bottom Line
Cách duy nhất để giảm thiểu thiên vị là đặt ra các quy tắc thương mại khách quan và không bao giờ lệch. Ghi nhận cảm xúc của bạn là một công việc khó khăn và cần thời gian để phát triển. Các nhà kinh doanh chuyên nghiệp, tuy nhiên, đã học được rằng đó là cách duy nhất để kiếm tiền trên thị trường.