Người cho vay tiền trực tuyến LendingTree có một dòng quảng cáo dài dòng cho biết: "Khi các ngân hàng cạnh tranh, bạn sẽ thắng." Một tình cảm tương tự cũng được áp dụng đối với các cổ đông của các quỹ đầu tư chứng khoán (ETF), những người tiếp tục được hưởng lợi từ sự cạnh tranh giữa các nhà cung cấp quỹ, bao gồm Charles Schwab, BlackRock và Vanguard. Trong số các công ty lớn của ETF, Vanguard có danh tiếng tốt nhất về các sản phẩm có phí thấp và quỹ phi hoa hồng (ít nhất là đối với quỹ tương hỗ và quỹ đầu tư ETF), nhưng các nhà đầu tư nên luôn kiểm tra tỷ lệ chi phí thực và tránh rơi vào những mảng hấp dẫn đối với giao dịch tự do.

Chỉ tính phí của ETF, chi phí giao dịch và tỷ lệ chi phí, Vanguard vẫn là nhà cung cấp ETF hàng đầu. Hàng trăm tỷ đô la đổ vào ETFs mỗi năm, có nghĩa là các công ty quỹ lớn nhất có thể đủ khả năng để giảm lệ phí và bù đắp cho khối lượng. Điều này có nghĩa các công ty như Fidelity và Vanguard luôn cạnh tranh về chi phí và chi phí quỹ, với hy vọng rằng nhà cung cấp dịch vụ ETF rẻ nhất sẽ bán nhiều cổ phiếu hơn.

Charles Schwab đã bắn shot đầu tiên trong cuộc chiến chống lại ETF với chi phí thấp vào tháng 11 năm 2009 khi hãng này công bố một đội ngũ mới của quỹ không có hoa hồng. Nó bổ sung cho bước đi này với một loạt các quảng cáo tuyên bố các ủy ban môi giới cao, một mối quan tâm lâu dài giữa các thương nhân và nhà đầu tư ETF. Nó không mất nhiều thời gian cho Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade và Scottrade để đáp ứng bằng hiện vật với nền tảng miễn phí của họ.

Phí và hoa hồng như vậy chỉ là chi phí trả trước; tỷ lệ chi phí là một chỉ số tốt hơn về chi phí dài hạn, trừ khi nhà đầu tư giao dịch thường xuyên. Vanguard cho phép thương mại không có hoa hồng trên quỹ của mình thông qua nền tảng của nó, đó là một hợp đồng lớn trong năm 2011. Tuy nhiên, các giao dịch như vậy là rất phổ biến ngày hôm nay; Vanguard có tính cạnh tranh, nhưng thật khó để cung cấp chi phí thấp hơn không.

Một số công ty, như Charles Schwab, cho phép một số ngành nghề tự do lựa chọn các quỹ không độc quyền; Vanguard không ít nhất là vào năm 2015. Fidelity, BlackRock và TD Ameritrade đều cung cấp những hỗn hợp rộng hơn các giao dịch không hoa hồng hơn Vanguard.

Tuy nhiên, sự khác biệt thực sự là dựa trên chi phí danh mục hàng năm. Các nhà đầu tư nhỏ hơn phải lo lắng nhiều hơn về chi phí giao dịch cá nhân; khoản hoa hồng 10 đô la tạo ra sự khác biệt lớn khi mua 1 000 đô la, nhưng nó ít quan trọng hơn đối với giao dịch 100.000 đô la. Ngay cả những quỹ rẻ tiền cũng có giá cao hơn thời gian 10 năm, do đó, tiết kiệm thực tế được tạo ra bởi tỷ lệ chi phí thấp hơn.

Quỹ đầu cơ tiền tệ và tỷ lệ chi phí thấp

Tất cả các quỹ lẫn nhau và ETF đều có tỷ lệ chi tiêu, nghĩa là chi phí hoạt động của quỹ. Từ quan điểm của bảng cân đối kế toán, chi phí hoạt động làm giảm tài sản của ETF, giảm đáng kể lợi nhuận cho nhà đầu tư.Tất cả những người khác bằng nhau, tỷ lệ chi tiêu thấp hơn thì tốt hơn.

Vanguard đã xây dựng danh tiếng của mình với tỷ lệ chi phí thấp, và công ty vẫn cạnh tranh trên cơ sở đó như bao giờ hết. Vanguard Total Stock Market ETF, một trong những quỹ lớn nhất và phổ biến nhất trên thế giới, có tổng chi phí chỉ bằng 5 điểm cơ bản, hoặc 0,5%. Điều này gắn liền với một dịch vụ khác của Quỹ tiên phong, S & P 500 ETF, đứng thứ 3 trong số tất cả các quỹ trong ngành.

Có một chủ đề chung giữa ETFs Vanguard với chi phí thấp: Gắn một chiến lược đầu tư thụ động vào các chỉ số lớn và giả định rằng thị trường sẽ mang lại lợi nhuận hiệu quả theo thời gian. Nhà cung cấp có một tỷ lệ chi tiêu nhỏ cho báo cáo ETFs ở mức 0. 09% hoặc thấp hơn, bao gồm Châu Âu Thái Bình Dương, ETF Lớn, ETF tăng trưởng, Giá trị ETF, ETF giữa kỳ, Tỉ lệ Phát triển Giữa-Cap ETF, ETF, tăng trưởng nhỏ và vốn nhỏ ETF. Chỉ có Charles Schwab đến gần cung cấp rất nhiều ETF chi phí thấp.

Trên thực tế, Charles Schwab cung cấp thêm ETF với tỷ lệ chi phí là 0%. nó có ít nhất tám quỹ như vậy. Ba quỹ khác - U. SFMT nhỏ, ETF của TTCK quốc tế và Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn - tỷ lệ chi phí đăng ký chỉ bằng 8 điểm cơ bản. Schwab có thể có thể tuyên bố là một nhà cung cấp cạnh tranh hơn trên cơ sở này, nhưng 0. 01% không tạo ra sự khác biệt lớn, ngay cả trong thời gian đầu tư dài.