Cổ phiếu dầu có thể phù hợp với người nghỉ hưu tùy vào khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư và quy mô và cấu trúc danh mục đầu tư. Nhiều cổ phiếu dầu trả cổ tức tốt, có thể cung cấp một dòng thu nhập cho người về hưu. Tuy nhiên, các kho dự trữ dầu mỏ có sự biến động đáng kể và khả năng rút vốn mà người về hưu phải có khả năng chịu được thời tiết. Một số loại hình đầu tư dầu như hợp tác giới hạn (MLPs) có thể mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà đầu tư phức tạp. Hơn nữa, mặc dù sự biến động của họ, các kho dự trữ dầu mỏ có thể cung cấp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Sau đây là những cân nhắc chính cho người về hưu xem xét đầu tư vào cổ phiếu dầu mỏ.

Biến động giá

Hiệu suất của các kho dự trữ dầu có mối tương quan cao với giá dầu thô. Nếu giá dầu thô tăng, giá cổ phiếu của các cổ phiếu dầu sẽ theo sau. Điều ngược lại cũng đúng. Dầu thô nổi tiếng với việc biến động giá lớn. Việc giảm giá dầu thô trong năm 2014 và 2015 là một ví dụ. Dầu thô giao dịch ở mức 105 USD / thùng vào mùa hè năm 2014. Do sự thiếu hụt cung và các yếu tố kinh tế khác, giá đã giảm đáng kể, xuống còn 42 USD vào năm 2015. Khí tự nhiên cũng giảm tương tự trong thời gian này.

Các kho dự trữ dầu đã tăng lên cùng với giá dầu thô. Các công ty không thể kiếm được nhiều doanh thu từ việc bán sản phẩm của họ nếu giá năng lượng hàng hóa thấp. Điều này làm ảnh hưởng đến hiệu suất của chúng, và giá cổ phiếu giảm. Ví dụ: Tập đoàn Chevron (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một nhà sản xuất dầu và khí kết hợp lớn với thị phần 168 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2015. Thu nhập của Chevron đã giảm từ năm 2012. Công ty này kiếm được doanh thu 211 tỷ đô la vào năm 2013 và 191 tỷ đô la vào năm 2014, giảm 9,4%. Giá cổ phiếu đã theo sát. Cổ phiếu đã được giao dịch trên 130 đô la vào tháng 7 năm 2014 nhưng giảm xuống dưới 75 đô la một cổ phần vào tháng 8 năm 2015. Cổ phiếu của Chevron có phiên bản beta là 1,14, cho thấy nó dễ bay hơi hơn so với thị trường chung.

Biến động giá dầu có thể gặp khó khăn đối với một số người về hưu. Tuy nhiên, một số người nghỉ hưu có thể được đa dạng hóa tốt với các danh mục phù hợp. Trong trường hợp này, việc phân bổ cho các kho dự trữ dầu mỏ có thể là thích hợp. Sự biến động cao của các kho dự trữ dầu có thể được bù đắp bằng những khoản đầu tư ít biến động hơn trong trái phiếu hoặc các chứng khoán có thu nhập cố định khác.

Cổ tức

Nhiều cổ phiếu dầu khí trả cổ tức hấp dẫn. Lợi tức có thể cung cấp một dòng thu nhập cho người về hưu có thể trang trải một phần chi phí sinh hoạt của họ khi nghỉ hưu. Tuy nhiên, cổ tức có rủi ro liên quan đến họ.Các chuyên gia ghi nhận rằng các công ty trả cổ tức thường có tiềm năng tăng trưởng dài hạn thấp hơn. Mặc dù việc chi trả cổ tức có vẻ hấp dẫn, thường thì sự đánh giá của giá cổ phiếu trong thời gian qua thường ít hơn. Do đó, một người về hưu có thể bỏ lỡ sự đánh giá của cải cách bằng cách chỉ tập trung vào cổ phiếu chia cổ tức.

Cũng không có công ty bảo đảm sẽ có thể trả cổ tức vô thời hạn. Những người về hưu nên hiểu được nguy cơ cắt giảm cổ tức. Điều này đặc biệt đúng đối với các cổ phiếu dầu khí. Nếu các công ty có thu nhập ít hơn từ việc bán hàng hóa của họ, họ có thể không thể tài trợ cho khoản cổ tức của mình. Một số công ty cao cấp trong ngành dầu khí đã buộc phải cắt giảm cổ tức do giá dầu thô giảm.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited 0. 41 + 34 58% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là nhà cung cấp dịch vụ khoan chính. Đó là một cổ phiếu rất phổ biến do cam kết tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ. Nó trả một trong những cổ tức cao nhất trong ngành, thường là trên 10%. Nhiều nhà đầu tư thu nhập đã bị thu hút với khoản cổ tức cao. Công ty gặp khó khăn do giá dầu thô thấp. Nó đưa ra nhiều lời khẳng định với các nhà đầu tư rằng việc trả cổ tức đã được an toàn mặc dù nhu cầu giảm cho các giàn khoan của mình và một khoản nợ rất cao. Tuy nhiên, Seadrill bị buộc phải cắt giảm cổ tức vào tháng 11 năm 2014. Giá cổ phiếu giao dịch ở mức trên 40 đô la một cổ phần trong tháng 8 năm 2014, và đến tháng 10 năm 2015, nó đã giảm xuống khoảng 8 đô la, giảm 80% so với một năm. Các nhà đầu tư trong công ty không chỉ thua lỗ trong việc chi trả cổ tức trong tương lai mà còn là một phần đáng kể giá trị đầu tư do sự sụt giảm của giá cổ phiếu.

Những người về hưu có thể tránh được tình huống này bằng cách làm việc kỹ lưỡng về khả năng tài chính của công ty để trả cổ tức. Nhiều công ty dầu lớn không có vẻ như có nguy cơ bị cắt giảm cổ tức. Tuy nhiên, tình trạng tài chính của một công ty dầu mỏ có thể thay đổi nhanh chóng cùng với giá dầu thô. Những người về hưu có thể cần theo dõi chặt chẽ danh mục đầu tư của họ nếu họ bao gồm cổ phiếu dầu mỏ.

Mối quan hệ đối tác tổng thể

MLPs có thể là một lựa chọn cho người nghỉ hưu do lợi tức cổ tức cao, lợi thế thuế đáng kể và lợi ích về quy hoạch bất động sản. MLPs là loại xe đầu tư duy nhất phổ biến trong ngành dầu khí. Các khoản phân phối từ MLPs được hoán trả thuế miễn là chúng không được giữ trong tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).

Theo Sở Thuế Vụ (Internal Revenue Service - IRS), MLPs là các thực thể thông qua. Điều này có nghĩa là phân phối không phải là đánh thuế ở cấp độ doanh nghiệp như với nhiều công ty. Hơn nữa, phân phối từ MLP không bị đánh thuế khi nhà đầu tư nhận được, không giống như cổ tức. Phân phối được coi là một sự giảm giá cho cơ sở chi phí trong đầu tư. Thuế chỉ phải trả khi lãi suất trong MLP được bán.

MLPs cũng có những lợi ích đáng kể cho việc lập kế hoạch bất động sản. Nếu quan tâm đến một MLP được chuyển cho người thừa kế, người thừa kế thừa hưởng khoản lãi suất với cơ sở chi phí bước.Họ có thể bán quyền lợi trong MLP và không nợ bất kỳ khoản thuế nào. Những người thừa kế có thể tránh phải trả thuế cho khoản lãi MLP thừa kế, có thể đóng vai trò chuyển khoản không đáng kể.

Mặc dù MLPs cung cấp những ưu điểm nhất định, nhưng chúng không phải là không có rủi ro. Chỉ số MLR của Alerian, theo dõi các MLPs lớn và trung bình, đã giảm khoảng 40% giữa tháng 9 năm 2014 và tháng 9 năm 2015. Như vậy, MLPs có cùng mức độ tiếp xúc với sự biến động giá của dầu thô. Tuy nhiên, MLPs được dự định là đầu tư dài hạn. Lợi ích về thuế và bất động sản có thể lớn hơn sự biến động về giá đối với người về hưu trong thời gian dài.