Trong nhiều năm, trái phiếu đã tạo cho các nhà đầu tư lợi nhuận cao từ cả năng suất cạnh tranh lẫn lợi nhuận vốn. Nhưng với lãi suất gần mức thấp lịch sử, nhiều nhà đầu tư trái phiếu đang bắt đầu tìm kiếm ở nơi khác để tạo ra lợi nhuận tốt hơn. Và trong khi không có sự thay thế hoàn hảo cho trái phiếu, có một số lựa chọn thay thế hấp dẫn khác mà các nhà đầu tư trái phiếu có thể muốn lấy mẫu mà có thể cung cấp cho họ sự tương quan thấp với cổ phiếu, thấp đến lợi nhuận trung bình một đơn vị và sự biến động tổng thể thấp. Họ thậm chí có thể tìm thấy một số nơi trú ẩn từ rủi ro lãi suất.

-1->

Sự hợp nhất Sáp nhập

Mặc dù điều này nghe có vẻ hơi xáo trộn nhưng có thể thu được lợi ích từ sự khác biệt nhỏ trong giá giữa thời điểm công ty sáp nhập được công bố và thời gian rằng sự sáp nhập thực sự đóng. Ví dụ, khi một công ty thông báo rằng họ đang mua cổ phiếu của công ty khác với giá 70 đô la một cổ phiếu, và cổ phiếu của công ty được mua với giá 68 đô la một cổ phiếu, thì việc mua cổ phiếu ở mức giá này sẽ thu được lợi nhuận 2 đô la mỗi cổ phần. Các nhà chiến lược mua bán chênh lệch mua bán cố gắng tìm kiếm lợi nhuận bằng cách này bằng cách thu lợi từ nhiều giao dịch hàng năm. (Đối với các thông tin liên quan, đọc, xem: Các ETF thông minh: Những Xu hướng Mới nhất và Xem Trước .)

Cũng có các quỹ tương hỗ đầu tư vào các hợp đồng sáp nhập như Quỹ Hợp nhất (MERFX) và Quỹ Arbitrage (ARBFX). Quỹ cũ đầu tư chủ yếu vào các giao dịch xảy ra ở Bắc Mỹ, trong khi quỹ thứ hai tập trung nhiều hơn vào các giao dịch lớn ở nước ngoài. Cả hai đều là các quỹ không có tải với tỷ lệ chi phí thấp. Loại chiến lược này đã trải qua sự biến động đáng kể nhưng có thể mang lại lợi nhuận khiêm tốn khi không có tương quan với thị trường trái phiếu. Khi lãi suất bắt đầu tăng, chiến lược này sẽ không bị ảnh hưởng.

Hằng trăm cố định

Bồi thường cố định là một công cụ khác sẽ không ảnh hưởng đến giá cả khi lãi suất bắt đầu tăng. Nhiều sản phẩm cố định bây giờ trả một tỷ lệ trêu ghẹo cao hơn trong năm đầu tiên của họ, và nhiều sản phẩm được lập chỉ mục cố định sẽ trả cho nhà đầu tư một tiền thưởng đẹp trai cho tiền mới. Các khoản tiền đã được lập chỉ mục và lập chỉ mục đã cho thấy năng suất cao hơn một chút so với các công cụ được bảo đảm khác như đĩa CD hoặc chứng khoán Kho bạc. Và mặc dù họ không được ủng hộ bởi đức tin và tín nhiệm của Chính phủ Hoa Kỳ, nhưng họ được hỗ trợ bằng dự trữ tiền mặt phù hợp với các nghĩa vụ trong hợp đồng nợ của họ trên cơ sở đồng đô la. Nhiều kỷ lục được lập chỉ mục cũng có các tính năng như thu nhập hàng tháng được bảo đảm mà tăng gấp đôi hoặc gấp ba nếu người niên nợ phải nhận chăm sóc có quản lý và tiềm năng tăng trưởng chưa được áp dụng từ các chuẩn mực tài chính cơ bản. Một hạn chế chính mà họ có là họ thường đi kèm với lịch trình tính phí đáng kể đầu hàng có thể hạn chế nghiêm trọng số tiền có thể được rút khỏi họ.Và tất cả các lần rút tiền được thực hiện trước tuổi 59½ đều phải chịu thuế và 10% tiền phạt rút tiền sớm trừ khi áp dụng ngoại lệ đủ điều kiện. Mặc dù ngành này có mức độ rủi ro cao hơn rất nhiều so với niên kim, nhưng REIT cũng mang lại năng suất cạnh tranh mà không có rủi ro. giá giảm đáng kể khi lãi suất bắt đầu tăng. Họ cũng có thể được mua và bán bất cứ lúc nào mà không bị phạt. Những người mới vào lĩnh vực này có thể muốn bắt đầu với một quỹ tương hỗ đầu tư vào những công cụ này như Vanguard Global ex-U. S. Bất động sản Index Quỹ ETF Cổ phần (VNQI VNQIVn Glbl Exus RE59 76-0 22% Tạo với Highstock 4. 2. 6

). Quỹ này có năng suất hiện tại khoảng 2,84% và đầu tư vào một loạt REITs từ khắp nơi trên thế giới. Nhưng hãy chuẩn bị cho một số biến động về giá cả nếu bạn chọn để đầu tư vào lĩnh vực này. Các cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu ưu đãi đã được các nhà đầu tư thu nhập tìm kiếm lâu năm vì lợi tức và thanh khoản cao hơn của họ. Các cổ phiếu tiện ích cũng có thể cung cấp tăng vốn, tùy thuộc vào thời điểm bạn mua chúng, nhưng cổ tức của họ chiếm một phần đáng kể trong tổng lợi nhuận của họ. Các vấn đề được ưu tiên thường phải trả từ 1 đến 2% so với các công cụ được bảo đảm, mặc dù giá của chúng có thể giảm một chút khi lãi suất bắt đầu tăng lên. Tuy nhiên, cả hai loại cổ phiếu đều có thể cung cấp mức thu nhập cao hơn hầu hết các khoản cho vay trái phiếu hiện tại. Và một lần nữa, các quỹ tương hỗ đầu tư vào các dịch vụ này có thể là một ý tưởng tốt để có được sự đa dạng hóa và quản lý chuyên nghiệp. Chỉ cần chuẩn bị để trả thuế cho tất cả các cổ tức kiếm được trong các tài khoản bán lẻ chịu thuế. Nhưng thu nhập từ cổ tức cũng có thể được sử dụng để tạo ra lợi nhuận hơn nữa nếu chúng được tái đầu tư vào cổ phiếu phổ thông trong thời gian thị trường giảm khi giá thấp. Mua cổ phiếu của các công ty ổn định, đã được chứng minh cũng có thể cung cấp một sự thay thế cho các trái phiếu ở mức thấp (999) Những cổ phiếu có độ rủi ro thấp Những gì khách hàng của bạn phải biết về ETFs hoặc môi trường lãi suất tăng. Nhiều công ty này cũng sẽ trả cổ tức, nhưng họ cũng có thể cung cấp tăng vốn. Các nghiên cứu lịch sử cho thấy rằng các cổ phiếu có tỷ lệ beta thấp đã vượt trội hơn các cổ phiếu có tỷ suất cao theo thời gian và với sự biến động mạnh mẽ. Nhiều ngân hàng quốc gia phát hành đĩa CD thông qua các môi giới môi giới có nhiều điều khoản hấp dẫn hơn những điều mà bạn cho là có liên quan. sẽ tìm thấy tại ngân hàng địa phương của bạn. Nhà môi giới chứng khoán hoặc cố vấn đầu tư của bạn sẽ có khả năng tiếp cận một số vấn đề này, và họ thường phải trả mức lãi suất cao hơn so với CD truyền thống. Nhiều khoản cho vay này có thời gian đáo hạn rất dài, chẳng hạn như 30 năm. Nhưng họ cũng thường xuyên đi kèm với các tính năng gọi hoặc đặt vào sau năm năm và cho phép ngân hàng hoặc nhà đầu tư đổi CD với mức chiết khấu hoặc phí bảo hiểm.

Các quỹ có giá trị ổn định

Các quỹ này đầu tư vào các hợp đồng đầu tư đảm bảo ngắn hạn có sản lượng khoảng 1,7% tính đến thời điểm hiện tại đầu năm 2016. Họ cũng sẽ không bị ảnh hưởng khi giá bắt đầu tăng và năng suất cạnh tranh của họ làm cho họ trở thành một lựa chọn khả thi hơn các chứng khoán của Bộ Tài chính. (Để biết thêm thông tin, xem: Làm thế nào để quản lý kỳ vọng của khách hàng về kỳ vọng .) Dòng dưới cùng Hiện nay có rất nhiều sản phẩm được tìm thấy trong thị trường trái phiếu. Và giá trái phiếu sẽ có một cú sốc lớn khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất lần nữa. Nhưng có một số lựa chọn thay thế cho những người sẵn sàng suy nghĩ bên ngoài hộp. Một số người trong số họ có nhiều rủi ro hơn những người khác, nhưng những người tìm kiếm thu nhập hiện tại có một số lựa chọn khả thi miễn là họ làm bài tập về nhà của họ. (Để đọc có liên quan, xem Những cố vấn, khách hàng nên kỳ vọng từ một tương lai trở lại thấp>