Trung bình trượt là giá trung bình của một khoản bảo đảm trong một khoảng thời gian nhất định. Các nhà phân tích thường sử dụng trung bình chuyển động như một công cụ phân tích để làm cho dễ dàng theo dõi các xu hướng thị trường khi chứng khoán di chuyển lên xuống.

Hướng dẫn: Giới thiệu về Đường trung bình Lưu động

Đường trung bình có thể tạo ra các xu hướng và đo đà, do đó chúng có thể được sử dụng để chỉ ra khi nào nhà đầu tư nên mua hoặc bán một loại chứng khoán cụ thể. Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng trung bình động để xác định các điểm hỗ trợ hoặc kháng cự để đánh giá khi nào giá có thể thay đổi hướng. Bằng cách nghiên cứu các phạm vi giao dịch trong quá khứ, các điểm hỗ trợ và kháng cự được thiết lập khi giá của một chứng khoán đã đảo chiều xu hướng tăng hoặc giảm trong thời gian qua. Những điểm này sau đó được sử dụng để thực hiện, mua hoặc bán quyết định.

Không may, trung bình chuyển động không phải là công cụ hoàn hảo để thiết lập các xu hướng và nó có nhiều rủi ro tinh vi nhưng đáng kể đối với các nhà đầu tư. Hơn nữa, trung bình chuyển động không áp dụng cho tất cả các loại công ty và ngành.

Một số nhược điểm chính của di chuyển trung bình bao gồm:

1. Đường trung bình rút ra xu hướng từ thông tin trong quá khứ. Họ không tính đến các thay đổi có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của an ninh, chẳng hạn như các đối thủ cạnh tranh mới, nhu cầu cao hơn hoặc thấp hơn cho các sản phẩm trong ngành và sự thay đổi trong cơ cấu quản lý của công ty.

AD:

2. Lý tưởng nhất là mức trung bình động sẽ cho thấy sự thay đổi giá cả của an ninh, theo thời gian. Thật không may, di chuyển trung bình không làm việc cho tất cả các công ty, đặc biệt là đối với những người trong các ngành công nghiệp rất dễ bay hơi hoặc những người bị ảnh hưởng nặng nề bởi các sự kiện hiện tại. Điều này đặc biệt đúng với ngành công nghiệp dầu mỏ và các ngành đầu cơ có tính đầu cơ, nói chung.

3. Trung bình trượt có thể được trải ra trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Tuy nhiên, điều này có thể là vấn đề vì xu hướng chung có thể thay đổi đáng kể tùy thuộc vào khoảng thời gian sử dụng. Các khung thời gian ngắn hơn có tính biến động hơn, trong khi khung thời gian dài hơn có ít biến động hơn, nhưng không tính đến những thay đổi mới trên thị trường. Nhà đầu tư phải cẩn thận trong khung thời gian họ lựa chọn, để đảm bảo xu hướng rõ ràng và có liên quan.

AD:

4. Một cuộc tranh luận đang diễn ra là có cần nhấn mạnh hơn vào những ngày gần đây nhất trong khoảng thời gian hay không. Nhiều người cảm thấy rằng dữ liệu gần đây phản ánh đúng hướng an ninh đang di chuyển, trong khi những người khác cảm thấy rằng cho một số ngày trọng lượng hơn những người khác, không chính xác xu hướng này. Các nhà đầu tư sử dụng các phương pháp khác nhau để tính trung bình có thể rút ra các xu hướng hoàn toàn khác nhau. (Tìm hiểu thêm trong

Mức trung bình di chuyển đơn giản so với mũ .) 5. Nhiều nhà đầu tư cho rằng phân tích kỹ thuật là một cách vô nghĩa để dự đoán hành vi của thị trường. Họ nói thị trường không có ký ức và quá khứ không phải là một chỉ báo về tương lai.Hơn nữa, có những nghiên cứu đáng kể để giải quyết vấn đề này. Ví dụ, Roy Nersesian đã tiến hành một nghiên cứu với năm chiến lược khác nhau sử dụng trung bình di chuyển. Tỉ lệ thành công của mỗi chiến lược dao động từ 37% đến 66%. Nghiên cứu này cho thấy di chuyển trung bình chỉ mang lại kết quả khoảng một nửa thời gian, mà có thể làm cho họ sử dụng một mệnh đề nguy hiểm để có hiệu quả thời gian của thị trường chứng khoán. 6. Chứng khoán thường cho thấy một chu kỳ hành vi. Điều này cũng đúng cho các công ty tiện ích, có nhu cầu ổn định cho sản phẩm của họ hàng năm, nhưng trải nghiệm những thay đổi theo mùa mạnh mẽ. Mặc dù di chuyển trung bình có thể giúp trơn tru những xu hướng này, họ cũng có thể giấu một thực tế là an ninh đang có xu hướng theo mô hình dao động. (Để tìm hiểu thêm, xem

Giữ một mắt trên Momentum

.) 7. Mục đích của bất kỳ xu hướng nào là để dự đoán nơi mà giá của một an ninh sẽ được trong tương lai. Nếu an ninh không có xu hướng theo một hướng nào đó, nó không tạo cơ hội để kiếm lời từ việc mua hoặc bán ngắn. Cách duy nhất mà một nhà đầu tư có thể có lợi nhuận là thực hiện một chiến lược dựa trên các lựa chọn phức tạp dựa trên giá vẫn ổn định. Đường dưới cùng

Đường trung bình đã được nhiều người cho là công cụ phân tích có giá trị nhưng đối với bất kỳ công cụ nào hiệu quả, trước hết bạn phải hiểu chức năng của nó, khi nào sử dụng nó và khi nào không sử dụng nó. Những rủi ro được thảo luận trong tài liệu này cho thấy khi các giá trị trung bình di chuyển có thể không phải là một công cụ hiệu quả, ví dụ như khi được sử dụng với các chứng khoán dễ bay hơi, và cách chúng có thể bỏ qua một số thông tin thống kê quan trọng, chẳng hạn như các mẫu chu kỳ.

Điều đáng lo ngại là mức trung bình chuyển động có hiệu quả để xác định chính xác xu hướng giá. Với những hạn chế, di chuyển trung bình có thể là một công cụ tốt nhất được sử dụng kết hợp với những người khác. Cuối cùng, kinh nghiệm cá nhân sẽ là chỉ báo cuối cùng về mức độ hiệu quả của chúng đối với danh mục đầu tư của bạn. (Để biết thêm, xem
Do Adaptive Moving Averages dẫn đến kết quả tốt hơn?

)