Việc tái đầu tư cổ tức có thể là một phương thức mà các nhà đầu tư sử dụng để tạo ra sự giàu có. Nhiều công ty cung cấp kế hoạch tái đầu tư cổ tức, hoặc DRIPs. Các kế hoạch này cho phép các nhà đầu tư tái đầu tư cổ tức bằng cách mua thêm cổ phiếu, hoặc phần phân chia cổ phần của công ty. DRIPs được thiết kế cho các nhà đầu tư dài hạn. Cổ phiếu được mua và bán lại trực tiếp cho công ty. Điều này có thể làm tăng thời gian cần thiết để nhà đầu tư thanh lý một vị thế. Tuy nhiên, có một số lợi thế của việc sử dụng DRIP mà nhà đầu tư nên cân nhắc, bao gồm các khoản hoa hồng thấp hơn, chiết khấu đối với giá cổ phiếu, chi phí trung bình của đô la và thanh toán bằng tiền mặt tùy chọn.

Khái niệm cơ bản của DRIPs

Các công ty thường đặt ra những thời điểm nhất định trong năm khi cổ đông có thể mua cổ phần thông qua DRIP. Nhà đầu tư phải ghi danh vào chương trình. Một xem xét là đảm bảo cổ phiếu được đăng ký đúng tên của nhà đầu tư. Thông thường, cổ phiếu được đăng ký dưới tên của môi giới như trái ngược với tên của nhà đầu tư cá nhân.

Một nhà đầu tư nên liên hệ trực tiếp với công ty để lấy bản cáo bạch cho chương trình DRIP. Bản cáo bạch này cung cấp tất cả các thông tin liên quan đến chương trình bao gồm cả lệ phí. Vào năm 2015, một xu hướng gần đây là các công ty tăng lệ phí cho DRIP một chút để bù đắp một số chi phí bổ sung của chương trình.

Cổ phiếu được bán cho nhà đầu tư thông qua DRIPs không được mua trên thị trường mở. Thay vào đó, họ đến từ quỹ dự trữ cổ phiếu của công ty. Ngoài ra, khi một nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu, họ sẽ được bán lại trực tiếp cho công ty với giá thị trường hiện tại. Chúng không được bán trên thị trường mở. Việc này có thể mất thêm một thời gian để liên lạc với công ty để mua lại cổ phần. Các nhà đầu tư nên nhận thức được sự cân nhắc này nếu họ dự đoán cần nhanh chóng thanh lý các vị trí của mình.

Có một vài loại DRIP khác nhau. Một số công ty có thể quản lý các kế hoạch của riêng họ thông qua các phòng ban quan hệ nhà đầu tư của họ. Các công ty khác thuê chương trình DRIP thông qua một đại lý chuyển bên thứ ba. Một lựa chọn thứ ba là các công ty có môi giới quản lý chương trình.

Ủy ban Tối thiểu

Nhiều DRIP cho phép các nhà đầu tư mua thêm cổ phần với hoa hồng tối thiểu hoặc không có. Điều này có thể cho phép một nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu với chi phí thấp. Các công ty không thu phí hoa hồng vì không có người môi giới tham gia. Thay vì phải chờ đợi để tiết kiệm cho việc mua cổ phần lớn hơn và hoa hồng đi kèm cho một nhà môi giới truyền thống, các nhà đầu tư có thể đầu tư số tiền cổ tức nhỏ hơn theo thời gian. Đây có thể là một công cụ tốt để tạo ra sự giàu có lâu dài.Hơn nữa, vì nó là một chiến lược đầu tư thụ động, nó không đòi hỏi phải tích lũy các khoản phí.

Giảm giá cổ phần

Nhiều DRIP cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu với giá chiết khấu với giá thị trường. Mức chiết khấu này thay đổi bất cứ nơi nào từ 1 đến 10%. Điều này có thể làm cho nó dễ dàng và rẻ hơn cho các nhà đầu tư dài hạn để tích lũy thêm cổ phiếu. Mức chiết khấu này có thể tăng theo thời gian cho một khoản đầu tư dài hạn.

Chi phí trung bình của Dollar

Hầu hết các DRIPs đều sử dụng một kỹ thuật được gọi là trung bình chi phí bằng đô la (DCA). DCA cho phép một nhà đầu tư đầu tư một khoản tiền cố định vào một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này có tác dụng trung bình ra giá cổ phiếu. Nó có thể mất một số biến động hàng ngày và biến động ra khỏi mua cổ phiếu trên thị trường mở.

Do một khoản tiền cố định đang được đầu tư nên nhiều cổ phiếu được mua khi giá cổ phiếu hạ giá. Mặt khác, ít cổ phiếu được mua khi giá cổ phiếu cao hơn. Trong một thời gian dài, một nhà đầu tư tích lũy được một vị trí trong cổ phiếu mà không phải chịu sự biến động của cổ phiếu trong thị trường mở. Điều này có thể làm giảm giá cổ phiếu cho cổ phiếu. Ngoài ra, một nhà đầu tư không phải là cố gắng để vượt qua thị trường và mua trên dips. Điều này làm cho việc tích tụ một vị trí lớn dễ dàng hơn với chi phí thấp hơn trong một thời gian dài.

Thanh toán bằng tiền mặt Tùy chọn

Nhiều DRIP cho phép các nhà đầu tư gửi thêm tiền cho các khoản thanh toán bằng tiền mặt tùy chọn. Điều này cho phép nhà đầu tư mua thêm cổ phần trực tiếp từ công ty. Nếu số tiền này không đủ để mua một cổ phần đầy đủ, công ty bán nhà đầu tư một phần nhỏ với một phần số tiền chia cổ tức. Thời gian cho các khoản thanh toán bằng tiền mặt tùy chọn này khác nhau từ kế hoạch lên kế hoạch.

Lợi ích cho các công ty

DRIPs có lợi cho các công ty vì một vài lý do khác nhau. Các cổ phiếu được bán trong các chương trình DRIP cho phép công ty tiếp cận thêm vốn với chi phí giảm. Nhà đầu tư mua cổ phiếu DRIP trực tiếp từ công ty. Vốn có thể được đầu tư trực tiếp trở lại công ty. Điều này khác với khi cổ phiếu được mua và bán trên thị trường mở. Công ty không thực sự thấy rằng có nhiều lợi ích trực tiếp.

Ngoài ra, DRIP mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư dài hạn. Cổ phiếu DRIP có thanh khoản thấp hơn so với những người mua và bán trên thị trường mở vì cổ phiếu chỉ có thể được bán lại cho công ty. Do đó, các cổ đông thông qua các chương trình DRIP ít có khả năng bán cổ phần của họ trong suốt thời kỳ suy thoái của giá cổ phiếu. Điều này giúp hỗ trợ giá cổ phiếu. DRIP hỗ trợ một cơ sở đầu tư dài hạn cho công ty.

Thuế đánh vào cổ phần

Nhiều nhà đầu tư có thể tin tưởng rằng kể từ khi cổ tức được đầu tư trực tiếp trở lại vào cổ phần của công ty, thì không có nghĩa vụ nợ thuế. Mặc dù không có cổ tức bằng tiền mặt được phân phối, các nhà đầu tư vẫn nợ thuế đối với số tiền cổ tức. Các công ty gửi nhà đầu tư 1099 hình thức ghi rõ số tiền cổ tức. Số tiền này sau đó được đánh thuế ở mức thích hợp.

Một lựa chọn là để các nhà đầu tư thiết lập DRIP trên cổ phiếu được đặt trong một tài khoản hưu trí cá nhân truyền thống, hoặc IRA, hoặc Roth IRA. Miễn là tiền không rút khỏi IRA, nhà đầu tư có thể không phải nộp thuế đối với số cổ tức. DRIP được thiết kế tốt để đưa vào IRA vì các nhà đầu tư không thể rút tiền từ IRA cho đến khi họ đạt đến độ tuổi nhất định. DRIPs được thiết kế như một khoản đầu tư dài hạn và cho phép mua thêm cổ phiếu trong một công ty. Vì chúng thụ động và không dễ dàng thanh lý nên chúng có thể phù hợp với một số nhà đầu tư đưa vào một IRA khi có các quy tắc rút tiền từ tài khoản.