Cuộc tranh luận về hiệu quả tương đối và khả năng sinh lợi của các quỹ tương hỗ so với các quỹ ETFs đã trở thành một chủ đề nóng trong ngành đầu tư trong một thời gian. Giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, cả quỹ tương hỗ và ETF đều có những lợi ích và hạn chế của nó và phù hợp hơn với một số nhà đầu tư.

Mặc dù ETF đã trở nên khá thời trang vì thương mại dựa trên thị trường của họ và tỷ lệ chi tiêu thấp hơn nhưng vẫn có những lý do vững chắc để lựa chọn quỹ tương hỗ hơn ETFs.

Dạng rộng hơn

Lợi thế chính của các quỹ tương hỗ không thể tìm thấy trong ETFs là đa dạng. Có rất ít quỹ tương hỗ có sẵn cho tất cả các loại chiến lược đầu tư khác nhau, mức độ chấp nhận rủi ro và loại tài sản.

Nói chung, ETFs là những quỹ được quản lý thụ động, đầu tư chứng khoán giống như một chỉ số được lựa chọn với hy vọng phản ánh lợi nhuận của nó. Mặc dù đây là một chiến lược đầu tư hoàn toàn khả thi nhưng nó vẫn còn hạn chế. Các quỹ tương hỗ cung cấp cùng một loại các lựa chọn đầu tư được lập chỉ mục như ETF, và họ cung cấp một loạt các lựa chọn tích cực và được quản lý thụ động có thể được tinh chỉnh để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Đầu tư vào quỹ tương hỗ cho phép bạn chọn một sản phẩm phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể của bạn và mức độ chấp nhận rủi ro. Cho dù bạn muốn đầu tư ổn định hơn tạo ra lợi nhuận khiêm tốn, một khoản đầu tư mang lại thu nhập thường xuyên hàng năm hoặc một sản phẩm hung hăng hơn để đánh bại thị trường, thì có một quỹ tương hỗ cho bạn.

Tất nhiên, có một số quỹ ETF được quản lý tích cực hơn và một loại sản phẩm mới hơn cung cấp một lựa chọn có mức độ rủi ro cao hơn / cao hơn. Bằng cách sử dụng tiền vay để tăng quy mô đầu tư của quỹ, ETF tận dụng các khoản vay để tạo ra một số lợi nhuận của một chỉ số. Mặc dù các chứng khoán này vẫn theo dõi một chỉ số nhất định, việc sử dụng nợ để đặt cược lớn mà không có vốn cổ đông để bù đắp các canh bạc làm cho ETFs đòn bẩy và đảo ngược hoàn toàn các loại đầu tư khác nhau.

ETFs sử dụng và đảo ngược là chủ đề thảo luận nhiều vì sự không ổn định của chúng. Mặc dù chúng có thể mang lại nhiều lợi nhuận nếu thị trường thực hiện như dự đoán, sự kết hợp của lợi nhuận đòn bẩy và biến động của thị trường hàng ngày có thể làm cho họ đầu tư nguy hiểm trong dài hạn.

Rõ ràng, các lựa chọn của ETF có xu hướng khá trắng và đen - hoặc các quỹ được lập chỉ mục cực thụ động cung cấp lợi nhuận vừa phải với ít cơ hội thu lợi lớn hoặc các quỹ có năng suất cao được quản lý tích cực hoặc các sản phẩm đòn bẩy có rủi ro. Có rất ít khoảng trống giữa các nhà đầu tư, những người muốn có mức độ ổn định nhất định chỉ với một chút rủi ro.Ngược lại, các quỹ lẫn nhau đi kèm với tất cả các kết hợp bảo mật và rủi ro.

Nếu bạn muốn đầu tư tập trung vào lợi nhuận vốn dài hạn, bạn có thể tìm thấy một quỹ tương hỗ vốn chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng đã được chứng minh nhưng cũng có thể có lợi từ việc xác định sớm các doanh nghiệp sắp và sắp tới tăng trưởng theo cấp số nhân. Các cổ phiếu cố gắng và thử nghiệm tạo thành một cơ sở vững chắc cho lợi nhuận dài hạn, trong khi các khoản đầu tư vào các cổ phiếu mới hoặc bị đánh giá thấp có tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng để đổi lấy một mức độ rủi ro nhất định. Không giống ETFs, quỹ tương hỗ không phải là đầu tư hoàn toàn hoặc không có gì.

Ngoài ra, quỹ tương hỗ bị hạn chế về số lượng đòn bẩy mà họ có thể sử dụng. Mặc dù quỹ tương hỗ có thể vay vốn bằng 33. 33% cổ phần của cổ đông, nhất là tránh sử dụng đòn bẩy.

Chất lượng dịch vụ

ETFs thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn quỹ tương hỗ vì chúng cung cấp dịch vụ tối thiểu cho cổ đông. Mặc dù quỹ tương hỗ có thể là một lựa chọn ít tốn kém, các nhà quản lý quỹ cung cấp các dịch vụ hỗ trợ. Ngoài các hỗ trợ qua điện thoại từ các nhân viên có kiến ​​thức, các quỹ tương hỗ có thể cung cấp các khoản chuyển tiền miễn phí, các lựa chọn kiểm tra bằng văn bản và các dịch vụ khác của cổ đông mà ETF không cung cấp.

Các lựa chọn đầu tư tự động

Một số dịch vụ hữu ích nhất được cung cấp bởi các quỹ tương hỗ mà không thể tìm thấy đầu tư vào ETFs là kế hoạch đầu tư tự động. Những dịch vụ này tạo điều kiện cho các khoản đóng góp thường xuyên mà không cần phải nhấc một ngón tay, giúp bạn phát triển đầu tư một cách dễ dàng.

Bằng cách sử dụng các lựa chọn này, bạn có thể đầu tư quỹ tương hỗ tăng lên theo số tiền định trước mỗi tháng. Điều này cung cấp một cách dễ dàng để phát triển trứng làm tổ của bạn mà không cần đưa ra quyết định hàng tháng để phân bổ các quỹ này cho danh mục đầu tư của bạn hoặc sử dụng chúng cho những thứ khác. Mỗi tháng có vài trăm đô la thu nhập tùy ý và lựa chọn cách sử dụng nó, nhiều người có thể chọn sử dụng nó cho các hoạt động hoặc mua hàng không cần thiết thay vì lựa chọn đầu tư thông minh. Một kế hoạch đầu tư tự động làm cho sự lựa chọn đó cho bạn.

Ngoài ra, các quỹ lẫn nhau thường cung cấp kế hoạch tái đầu tư chia cổ tức (DRIPs) cho phép bạn sử dụng bất kỳ khoản thu nhập từ cổ tức nào được tạo ra bởi quỹ để mua thêm cổ phiếu. Giống như kế hoạch đầu tư tự động, DRIP tập trung vào việc ra quyết định trong phương trình bằng cách tự động chuyển các phân phối cổ tức sang tăng trưởng đầu tư.

Không có phí Ủy ban

Một lý do khác mà quỹ hỗ tương có thể là lựa chọn tốt hơn là nếu kế hoạch đầu tư của bạn bao gồm đầu tư gia tăng theo thời gian. Mặc dù ETF thường được chào hàng là lựa chọn rẻ hơn vì tỷ lệ chi phí tương đối thấp, nhưng các cổ đông vẫn phải trả tiền hoa hồng mỗi khi họ mua hoặc bán cổ phần. Nếu bạn có kế hoạch thực hiện một khoản đầu tư lớn, ETF có thể là lựa chọn rẻ hơn nếu một trong những sản phẩm có sẵn có thể đáp ứng các mục tiêu đầu tư của bạn.

Tuy nhiên, nhiều người thích đầu tư nhiều hơn vào thời gian.Điều này cho bạn cơ hội xem sản phẩm hoạt động như thế nào trước khi cam kết đầy đủ, và đó có thể là một chiến lược đầu tư bền vững hơn nhiều. Không phải ai cũng có từ 10.000 đô la trở lên để đầu tư cùng một lúc. Ngoài ra, thực tiễn đầu tư một khoản tiền định kỳ hàng tháng, được gọi là trung bình chi phí bằng đô la, có nghĩa là bạn sẽ phải trả ít hơn cho mỗi cổ phần theo thời gian; bạn sẽ mua thêm cổ phiếu với số tiền tương tự trong nhiều tháng khi giá cổ phiếu thấp.

Mặc dù các quỹ đối ứng đôi khi trả phí trước cho các nhà đầu tư lần đầu, nhưng sẽ làm cho việc đầu tư của bạn trở nên rẻ và dễ dàng. Ngoài ra, tính sẵn có của các phương án đầu tư tự động và DRIP làm cho đầu tư quỹ tương hỗ tăng gần như không có nỗ lực. Để xây dựng đầu tư ETF của bạn theo cách tương tự, bạn sẽ phải trả hoa hồng hoặc phí giao dịch mỗi tháng, điều này có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận nhà của bạn.

Kết luận

Mặc dù cả hai quỹ lẫn ETF có thể là sự lựa chọn đầu tư thông minh, nhưng có một số lý do rõ ràng khiến các quỹ tương hỗ có thể là lựa chọn tốt hơn, tùy thuộc vào mục đích và chiến lược đầu tư của bạn. Tuy nhiên, không có lý do gì khiến bạn không thể đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào cả hai loại tài sản nếu chúng phục vụ các mục tiêu dài hạn theo những cách khác nhau.