Khi cổ phiếu gặp phải một sự điều chỉnh đáng kể hoặc thị trường gấu dài hạn, văn bản thường là trên tường nhiều tuần trước. Đây là trường hợp trong quý IV năm 2015, trong đó cờ đỏ đã cho thấy các nhà đầu tư xem xét việc bảo vệ hàng rào giảm. Nhà đầu tư tiên phong đang được khen thưởng trên cơ sở tương đối.

Tăng khoản tiền trong danh mục đầu tư

Nhiều nhà đầu tư không thích bán hàng vì có liên quan đến thuế, nhưng nhiều người đã mất 50% hoặc hơn trong danh mục đầu tư của mình trong các thị trường giảm 2000 và 2008, đòi hỏi mức tăng 100%. Một cách để giảm thuế cắn là để bù đắp doanh thu cổ phiếu có lợi nhuận bằng cách bán mất vị trí. Việc huy động tiền mặt không phải là một quyết định toàn diện hay không có gì. Jesse Livermore nói về "bán xuống mức ngủ" khi ông lo lắng về những tổn thất trong danh mục đầu tư. Nếu một nhà đầu tư được đầu tư đầy đủ vào cổ phiếu, tăng tiền mặt lên 20, 30, 40% hoặc bất cứ điều gì cảm thấy cần thiết. Một số người chỉ muốn bán mọi thứ và chờ cho khói sạch. Một chiến thuật khác là đặt dấu chấm dứt lỗ trên cổ phiếu, do đó lợi nhuận tích lũy nếu cổ phiếu tiếp tục thách thức thị trường rộng lớn và đi lên. Điểm dừng lỗ sẽ loại bỏ vị trí khỏi danh mục đầu tư nếu nó đi xuống.

Ngắn S & P 500 hoặc Mua Tùy chọn Đặt

Có một số cách để phòng ngừa S & P 500 trực tiếp. Các nhà đầu tư có thể rút ngắn một ETF của S & P 500, tương lai ngắn của S & P 500, mua một quỹ tương hỗ S & P 500 từ Rydex hoặc ProFunds, hoặc mua đặt trên S & P 500 ETF hoặc trên S & P tương lai. Nhiều nhà đầu tư cá nhân không cảm thấy thoải mái hoặc quen thuộc với hầu hết các chiến lược này, và thường chọn cách vượt qua sự suy giảm và phải chịu một khoản lỗ lớn gấp đôi. Một vấn đề với lựa chọn lựa chọn là phí bảo hiểm tùy chọn được bơm lên với sự biến động gia tăng trong thời kỳ suy giảm lớn, do đó, một nhà đầu tư có thể đúng hướng và vẫn mất tiền. Bán ngắn có lẽ không thích hợp cho một nhà đầu tư chỉ là tình cờ tham gia vào thị trường.

Trong một cuộc hoảng loạn bán đầy đủ, các nhà đầu tư sử dụng chuyển đổi chuyến bay sang chất lượng hoặc bay để an toàn vào trái phiếu kho bạc hoặc ghi chú. Sự kết thúc ngắn của đường cong năng suất bao gồm các ghi chú năm năm hoặc ít thường tăng lên nhiều nhất, và đây là trường hợp vào giữa tháng 2 năm 2016 trong thời gian thác nước giảm. Có vẻ như ngớ ngẩn khi theo "tâm lý của đàn gia súc" vào Kho bạc khi chúng đang trở nên định giá quá cao, nhưng nó có hiệu quả nếu một nhà kinh doanh có ý định kiếm lợi nhuận trên đường đi khi cổ phiếu bắt đầu ổn định. Tuy nhiên, nhiều thị trường chịu áp lực trong thời gian dài trùng với thời kỳ suy thoái kinh tế, và trong trường hợp này, danh mục đầu tư nên nghiêng về hướng kết thúc dài của đường lợi nhuận bằng cách mua trái phiếu 10 hoặc 30 năm.Tất nhiên, các nhà đầu tư rất tiếc vì không chuyển hướng này sang lá cờ đỏ đầu tiên.

Chỉ số VIX Index đo lường triển vọng thị trường về sự biến động của giá cổ phiếu S & P 500. Sự suy thoái kinh tế trầm trọng hầu như luôn luôn mang lại sự biến động mạnh mẽ, và biến động dài hạn là một chiến thuật logic. Có một vài phương pháp để thực hiện việc này, và lần đầu tiên là mua các lựa chọn cuộc gọi VIX được liệt kê trên Sở Giao dịch Chứng khoán Chicago Board Options (CBOE). Các cuộc gọi thường tăng cùng với Chỉ số VIX, và điều quan trọng là phải chọn mức giá thực hiện và ngày đáo hạn hợp lý. Một mức giá đình công quá xa so với tiền, chẳng hạn, hoàn thành không có gì, và phí bảo hiểm bị mất. Nhận thức được các cuộc gọi được dựa trên giá của hợp đồng tương lai VIX, và giá gọi không phải lúc nào cũng tương quan với chỉ số.

Cách tiếp cận thứ hai là mua vào iPath S & P 500 VIX ST tương lai ETN (NYSEARCA: VXX

VXXBarclays Bank Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) trên S & P 500 VIX STF TR Series A33 34-0 95%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

), nhưng nó là gánh nặng với các vấn đề hiệu suất. Đây là một ETN, không phải là một ETF, và giống như lựa chọn cuộc gọi VIX, nó được dựa trên tương lai VIX. Điều này dẫn đến một số quirks, chẳng hạn như khi VXX di chuyển theo cùng hướng với S & P 500 16% thời gian, mặc dù nó được thiết kế để di chuyển theo hướng ngược lại. Các cuộc gọi VIX là một lựa chọn tốt hơn để phòng ngừa bằng cách biến động lâu dài.

Nhiều cách để giải quyết cơn bão Sự bất ổn về thị trường là một phần của trò chơi đầu tư và không bao giờ biến mất. Khi bão đang đến gần, các nhà đầu tư nên tự trang bị các hàng rào hiệu quả cho đến khi ngày trở lại tốt hơn.