Mục lục:
- Rủi ro rủi ro với các quỹ giao dịch đặc biệt
- Các hợp đồng kỳ hạn tiền tệ là một cách khác để giảm thiểu rủi ro tiền tệ. Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận giữa hai bên mua hoặc bán một tài sản cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai với giá cụ thể. Các hợp đồng này có thể được sử dụng để đầu cơ hoặc bảo hiểm rủi ro. Đối với mục đích bảo hiểm rủi ro, họ cho phép một nhà đầu tư để khóa một tỷ giá hối đoái cụ thể. Thông thường, các hợp đồng này yêu cầu một khoản tiền gửi với nhà môi giới tiền tệ.Sau đây là một ví dụ ngắn gọn về cách các hợp đồng này hoạt động.
- Các lựa chọn tiền tệ cho nhà đầu tư quyền , nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán một loại tiền tệ với một tỷ lệ cụ thể vào hoặc trước ngày cụ thể. Chúng tương tự như các hợp đồng kỳ hạn, nhưng chủ đầu tư không bắt buộc phải tham gia vào giao dịch khi đến ngày hết hạn của hợp đồng. Theo nghĩa này, nếu tỷ giá hối đoái của lựa chọn thuận lợi hơn mức lãi suất thị trường giao ngay hiện tại, nhà đầu tư sẽ thực hiện lựa chọn và hưởng lợi từ hợp đồng. Nếu lãi suất thị trường giao ngay thuận lợi hơn, thì nhà đầu tư sẽ cho phép quyền chọn hết hạn vô ích và thực hiện giao dịch ngoại hối trên thị trường giao ngay. Tính linh hoạt này không phải là tự do, và các lựa chọn có thể đại diện cho những cách tốn kém để phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Đầu tư vào tài sản nước ngoài đã chứng minh được sự đa dạng hóa, và hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đều tận dụng lợi ích của tài sản quốc tế. Tuy nhiên, trừ khi bạn đầu tư vào chứng khoán nước ngoài phát hành bằng Đô la Mỹ, danh mục của bạn sẽ có được một yếu tố rủi ro tiền tệ. Rủi ro tiền tệ là rủi ro mà một đồng tiền chuyển sang một loại tiền tệ khác, gây ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận tổng thể của bạn. Các nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro này và hy vọng điều tốt nhất, hoặc họ có thể giảm nhẹ nó hoặc loại bỏ nó hoàn toàn. Dưới đây là ba chiến lược khác nhau để hạ thấp hoặc loại bỏ rủi ro tiền tệ của danh mục đầu tư.
Rủi ro rủi ro với các quỹ giao dịch đặc biệt
Có rất nhiều quỹ giao dịch (ETFs) tập trung vào việc cung cấp các khoản tiền gửi dài và ngắn cho nhiều loại tiền tệ khác nhau. Ví dụ: Quỹ Euro Ngắn hạn của ProShares (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41. 21 + 0. 48% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) tìm cách cung cấp lợi nhuận là sự nghịch đảo của hiệu suất hàng ngày của đồng euro. Một quỹ như thế này có thể được sử dụng để giảm bớt sự tiếp xúc của danh mục đầu tư với hiệu suất của đồng euro.
Nếu một nhà đầu tư mua một tài sản có trụ sở tại Châu Âu và có đồng Euro, sự biến động giá hàng ngày của đồng đô la Mỹ so với đồng euro sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể của tài sản. Các nhà đầu tư sẽ được "dài" với đồng euro trong trường hợp này. Bằng cách mua một quỹ như Quỹ Tiền tệ Châu Âu ProShares, có hiệu quả "rút ngắn" đồng euro, nhà đầu tư sẽ hủy bỏ rủi ro tiền tệ liên quan đến tài sản ban đầu. Tất nhiên, nhà đầu tư phải chắc chắn mua một số tiền thích hợp của ETF, để chắc chắn rằng các euro dài và ngắn tiếp xúc với 1-to-1.
Sử dụng hợp đồng kỳ hạn
Các hợp đồng kỳ hạn tiền tệ là một cách khác để giảm thiểu rủi ro tiền tệ. Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận giữa hai bên mua hoặc bán một tài sản cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai với giá cụ thể. Các hợp đồng này có thể được sử dụng để đầu cơ hoặc bảo hiểm rủi ro. Đối với mục đích bảo hiểm rủi ro, họ cho phép một nhà đầu tư để khóa một tỷ giá hối đoái cụ thể. Thông thường, các hợp đồng này yêu cầu một khoản tiền gửi với nhà môi giới tiền tệ.Sau đây là một ví dụ ngắn gọn về cách các hợp đồng này hoạt động.
Tính đến ngày 1 tháng 4 năm 2016, một đô la Mỹ bằng 111. 97 Yên Nhật. Nếu một người đầu tư vào tài sản Nhật Bản, đã tiếp xúc với đồng yên và kế hoạch chuyển đổi đồng yen đó trở lại đô la Mỹ trong sáu tháng, anh ta có thể ký một hợp đồng kỳ hạn sáu tháng. Hãy tưởng tượng rằng nhà môi giới cho nhà đầu tư một báo giá để mua đô la Mỹ và bán đồng Yên Nhật với tỷ lệ 112, tương đương với mức hiện tại. Sáu tháng sau, hai kịch bản có thể xảy ra: Tỷ giá hối đoái có thể thuận lợi hơn cho nhà đầu tư, hoặc có thể tồi tệ hơn. Giả sử tỷ giá hối đoái tệ hơn, ở mức 125. Bây giờ phải mất hơn 1 đô la để mua 1 đô la, nhưng nhà đầu tư sẽ bị khóa với tỷ lệ 112 và sẽ trao đổi số tiền yen định trước bằng đô la ở mức đó, được lợi từ hợp đồng. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ này trở nên thuận lợi hơn, chẳng hạn như 105, nhà đầu tư sẽ không nhận được thêm lợi ích này bởi vì ông ta sẽ buộc phải thực hiện giao dịch ở mức 112.
Sử dụng lựa chọn tiền tệ
Các lựa chọn tiền tệ cho nhà đầu tư quyền , nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán một loại tiền tệ với một tỷ lệ cụ thể vào hoặc trước ngày cụ thể. Chúng tương tự như các hợp đồng kỳ hạn, nhưng chủ đầu tư không bắt buộc phải tham gia vào giao dịch khi đến ngày hết hạn của hợp đồng. Theo nghĩa này, nếu tỷ giá hối đoái của lựa chọn thuận lợi hơn mức lãi suất thị trường giao ngay hiện tại, nhà đầu tư sẽ thực hiện lựa chọn và hưởng lợi từ hợp đồng. Nếu lãi suất thị trường giao ngay thuận lợi hơn, thì nhà đầu tư sẽ cho phép quyền chọn hết hạn vô ích và thực hiện giao dịch ngoại hối trên thị trường giao ngay. Tính linh hoạt này không phải là tự do, và các lựa chọn có thể đại diện cho những cách tốn kém để phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Hiệu quả Quản lý rủi ro với các chiến lược thương mại quy mô (BMY, PANW) | Chiến lược quy mô mở rộng
Cho phép kiểm soát rủi ro tốt hơn các mục nhập hoặc lối thoát đơn giản, cho phép các nhà kinh doanh tìm kiếm mức giá thuận lợi nhất hiện có.
Sự hiểu biết Khái niệm cơ bản về Ngân hàng Giảm nhẹ | Ngân hàng giảm nhẹ đầu tư
Là một hệ thống mà theo đó trách nhiệm bồi thường thiệt hại về sinh thái được chuyển từ khoản miễn giảm cho ngân hàng giảm nhẹ qua hệ thống tín dụng và khoản nợ theo các hướng dẫn về quy định.
Các chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả nhất để giảm rủi ro thị trường là gì?
Tìm hiểu về các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác nhau để giảm sự biến động và rủi ro của danh mục đầu tư, bao gồm đa dạng hóa, các lựa chọn chỉ số và bảo hiểm rủi ro biến động.